Анализ страхового портфеля страховой компании

  • Авторы
  • Файлы
  • Литература

Яшина Н.М. 1 1 ПКИ РУК ЦС РФ «Поволжский кооперативный институт Российского университета кооперации Центросоюза РФ» 891 KB 1. Яшина Н.М. Сущность и виды страхового портфеля / Н.М. Яшина // Финансы.– 2003.– № 2. – 0,8 п.л. 2. Яшина Н.М. Теория формирования сбалансированного страхового портфеля. – Саратов, ФГОУ ВПО «Саратовский ГАУ», 2006. – 10,25 п.л. 3. Яшина Н.М. Концепция формирования и управления сбалансированностью страхового портфеля предпринимательских рисков.– Саратов, «Саратовский источник», 2007. – 26 п.л. 4. Яшина Н.М. Обеспечение финансовой устойчивости страховой организации: теория, методология и практика. М.: Издательский центр «Наука», «Саратовский источник», 2007. – 20,0 п.л. 5. Яшина Н.М. Экономическая сущность обеспечения финансовой устойчивости страховой организации / Н.М. Яшина // Финансы и кредит. – 2007. – № 19. – 0,5 п.л. 6. Яшина Н.М. Страховой портфель как основа обеспечения финансовой устойчивости страховой организации / Н.М. Яшина // Финансы и кредит. – 2007. – № 20. – 0,5 п.л. 7. Яшина Н.М. Обеспечение финансовой устойчивости страховой организации / Н.М. Яшина // Финансы и бизнес. – 2008. – № 2. – 1,0 п.л. 8. Яшина Н.М. Основы обеспечение финансовой устойчивости страховой организации/ Н.М. Яшина // Справочник экономиста. – 2008. – № 10. – 0,8 п.л.

Актуальность темы исследования. В рыночной экономике страхование выступает, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой – видом деятельности, приносящим доход. Источниками прибыли страховой организации служат доходы от страховой деятельности, от инвестиций временно свободных средств в объекты производственной и непроизводственной сфер деятельности, акции предприятий, банковские депозиты, ценные бумаги и многое другое. Страхование служит важным фактором стимулирования производственной активности и обеспечения здорового образа жизни, создаёт новые стимулы роста производительности труда в соответствии с личным вкладом в производство и обеспечение собственного благополучия.

Обеспечение финансовой устойчивости страхового портфеля является на сегодня особенно актуальным. Страховой портфель – это фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории, на чём базируется вся деятельность страховщика. Необходимость уточнения и дополнения теоретических и методологических основ обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля и методов управления им определила выбор цели и постановку задач данного исследовательского проекта.

Однако в этих трудах недостаточно разработано теоретико-методологическое обоснование финансовой устойчивости страховой организации, в том числе сущность страхового портфеля, типы и виды страхового портфеля по риску и доходности, методология оценки страхового портфеля. Недостаточность теоретической и методологической разработанности проблемы, а также формирования и управления сбалансированностью страхового портфеля определили актуальность и выбор темы настоящего исследовательского проекта.

Цель исследовательского проекта заключается в разработке теоретико-методологических положений и практических рекомендаций, связанных с обеспечением финансовой устойчивости страхового портфеля.

В соответствии с целью исследовательского проекта поставлены и решены следующие основные задачи:

  • определены признаки и уточнена классификация типов страхового портфеля по видам финансовой устойчивости;
  • проведена систематизация страхового портфеля по финансовым элементам его сбалансированности на основе соотношения принятых на страхование рисков и обязательств, обеспечивающих их страховое покрытие;
  • разработаны на концептуальном уровне методы портфельного управления: активных и пассивных типов;
  • разработана методология оценки финансовой устойчивости страхового портфеля на основе методики расчёта коэффициента колеблемости и рассеивания риска;

Предметом исследовательского проекта являются теория и методология обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля.

Объектом исследовательского проекта являются деятельность российских страховых компаний и их страховые портфели.

Теоретической и методологической базой исследовательского проекта являются конкретные приложения теории научного познания к предмету исследования.

Теоретическую основу исследовательского проекта составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных учёных, касающиеся предмета исследования, публикации в отечественной и зарубежной периодической печати, монографии, рефераты, кандидатские и докторские диссертации.

Исследования базируются на основных положениях международного законодательства, законодательных и нормативных документах Правительства РФ, Министерств РФ, Центрального банка РФ, Федеральной службы страхового надзора.

Информационной базой исследовательского проекта явились статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Минфина РФ, информационно-аналитических агентств «Интерфакс», фактические данные российских страховых компаний и их страховые портфели.

Методологической базой исследовательского проекта послужили общенаучные принципы исследования, предполагающие изучение финансовой устойчивости страховых портфелей. В работе применялись общенаучные приёмы и методы: анализ и синтез, научная абстракция, группировка, сравнение, графические и балансовые методы, экономико-математические и экономико-статистические методы и модели, системный и комплексный подход.

Системный подход применялся к определению понятий сущности, функций, классификации страхового портфеля по видам риска, доходности, типу финансовой устойчивости в разработке концепции формирования и управления страховым портфелем.

Комплексный подход к проблеме обусловил необходимость проведения исследования в области финансовых отношений страховых компаний и их страховые портфели с целью обеспечения финансовой устойчивости.

Научная новизна исследовательского проекта заключается в разработке концепции формирования страхового портфеля как основы обеспечения финансовой устойчивости и методологических подходов к оценке финансовой устойчивости страховых компаний, связанных с управлением страховым портфелем.

Наиболее существенные результаты исследовательского проекта, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:

– предложена классификация типов страхового портфеля по видам финансовой устойчивости, степени риска и доходности;

– определён механизм формирования страхового портфеля по финансовым элементам его сбалансированности на основе соотношения принятых на страхование рисков и обязательств, обеспечивающих их страховое покрытие и финансовую устойчивость;

– разработаны методы управления страховым портфелем, активные и пассивные, которые обеспечивают сбалансированность страхового портфеля и позволяют проводить мониторинг рынка страховых услуг;

– разработана методология оценки финансовой устойчивости страхового портфеля на основе методики расчёта коэффициента колеблемости и рассеивания риска по всему страховому портфелю, содержащему однородные риски, которая обеспечивает формирование теоретико-методологических основ развития новых видов страховых продуктов и защиты населения.

Научно-практическая значимость проведённого исследовательского проекта заключается в том, что основные положения исследования создают теоретико-методологическую базу для формирования и управления сбалансированностью страхового портфеля с целью обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций.

Основные положения и результаты исследовательского проекта

В условиях рынка стабильная деятельность страховых организаций зависит от финансовой устойчивости портфеля страховых услуг. В портфеле наиболее конкретно выражаются качественные характеристики страховой защиты, при этом структуры страхового портфеля способны обеспечивать финансовую устойчивость страховщика. По мнению автора, сущность страхового портфеля заключается в стоимостной оценке рисков, принятых на страхование по действующим и возобновлённым договорам страхования, и соответствующих страховых премий, в достижении оптимального соотношения баланса между риском и доходом страховщика. Наиболее полно сущность страхового портфеля опосредуется через функции отбора и диверсификации страховых услуг, расчётной и ревизионной, инвестиционной и оптимизационной.

При создании страхового портфеля андеррайтер должен принять решения:

1. Какой тип страхового портфеля выбрать по степени риска:

а) высокая степень риска – агрессивный тип;

б) невысокая степень риска – умеренный тип;

в) низкая степень риска – консервативный тип.

2. Оценить приемлемое сочетание риска и дохода и определить удельный вес портфеля страхования с различными сочетаниями риска и дохода:

а) классический страховой портфель содержит набор традиционных страховых услуг, умеренный риск и низкий доход;

б) специфический страховой портфель состоит из новых страховых продуктов, агрессивного риска и высокого дохода;

в) комбинированный страховой портфель сочетает традиционные и специализированные страховые услуги, средний риска и умеренный доход.

Классификация типов и видов необходима при формировании страхового портфеля, при этом андеррайтер должен умело сочетать с риском и доходностью удельный вес вида страхования, от которого зависят тип и вид страхового портфеля:

а) агрессивный тип с высокой степенью риска и доходности, но с низкой финансовой устойчивостью – это вид специализированного портфеля, которому присущи специфические, индивидуальные риски;

б) консервативный тип с низкой степенью риска, устойчивым низким доходом, с высокой финансовой устойчивостью – это вид классического страхового портфеля с традиционным набором универсальных рисков;

в) диверсификационный (смешанный) тип со средней степенью риска и умеренным доходом, средней финансовой устойчивостью – это комбинированный вид страхового портфеля, включающий индивидуальные и универсальные риски.

Исходя из вышесказанного, андеррайтер формирует страховой портфель по видам рисков:

  1. Страховой портфель индивидуальных (специфических) рисков является рискованным видом, так как содержит высокие риски, имеет высокий доход, но низкую финансовую устойчивость.
  2. Страховой портфель универсальных (классических) рисков относится к нерискованным видам, так как содержит низкие риски, имеет низкий доход, но является финансово устойчивым типом.
  3. Страховой портфель комбинированных рисков содержит средние риски, имеет средний уровень дохода и является умеренно устойчивым в финансовом отношении.

По соотношению принятых на страхование рисков и страхового покрытия страховой портфель бывает сбалансированным и несбалансированным.

Сбалансированный – это классический и комбинированный вид страхового портфеля с умеренным типом риска, диверсифицируемый, имеющий в активе среднесрочные и долгосрочные договора страхования. Это, как правило, эффективный страховой портфель с высокой финансовой устойчивостью, но с низкой доходностью и низкой ликвидностью.

Несбалансированный страховой портфель – это неэффективный страховой портфель агрессивного типа и с высоким риском, недиверсифицируемый вид специфического портфеля с краткосрочными договорами, имеющий высокую степень ликвидности, высокий доход, но низкую финансовую устойчивость.

Главная цель формирования несбалансированного портфеля агрессивного риска – получить высокий доход. Эта цель достигается, во-первых, за счёт перестрахования; во-вторых, – за счёт других финансовых инструментов: тарифной политики, инвестиционной деятельности, хеджирования.

Отечественный рынок страхования характеризуется динамичностью процессов, высоким уровнем риска. Считается, что его состояние адекватно активной модели мониторинга, которая делает управление страховым портфелем более эффективным.

Мониторинг представляет собой базу для прогнозирования размера возможных доходов и степени риска страхового портфеля. Андеррайтер, занимающийся активным управлением и формированием страхового портфеля, должен оценить приемлемое сочетание риска и дохода портфеля, определить его удельный вес с различными уровнями риска и дохода по идам страхования.

Активный мониторинг представляет непрерывный процесс, сводящийся к периодической ревизии, частота которой зависит от изменений финансовых показателей экономики страны (например, инфляция, изменение учётной ставки Центробанка страны). Чем больше срок действия страхового портфеля, тем больше его стоимость подвержена колебаниям вследствие изменения макроэкономических показателей.

Пассивное управление представляет собой создание хорошо диверсифицированного страхового портфеля с заранее определённым уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу. Продолжительность существования портфеля предполагает стабильность процессов на рынке страхования.

В условиях инфляции, а также нестабильной конъюнктуры страхового рынка существование портфеля, содержащего краткосрочные договора страхования, – это пассивное управление, которое представляется малоэффективным.

Во-первых, пассивное управление возможно лишь в отношении консервативного страхового портфеля, состоящего из традиционного набора страховых услуг. На отечественном рынке в настоящее время их остается всё меньше и меньше.

Во-вторых, страховой портфель должен иметь пакет долгосрочных договоров страхования жизни для того, чтобы портфель существовал в неизменном состоянии длительное время. Это, в свою очередь, даёт возможность реализовать основное преимущество пассивного управления – низкий уровень накладных расходов.

Динамизм российского рынка страхования не позволяет портфелю иметь низкий оборот, так как велика вероятность потери не только дохода, но и стоимости. Сигналом к изменению сформированного страхового портфеля служат не рыночные изменения, как в случае активного управления, а падение доходности портфеля ниже минимального. Таким образом, доходность является тем индикатором, который заставляет пересмотреть портфель. Определение тактики управления зависит от способностей андеррайтера выбирать риски и также прогнозировать состояние рынка страхования.

Методологические основы оценки страховой организации заключаются в обеспечении его финансовой устойчивости, а это возможно, на взгляд автора, при оценке финансовой устойчивости страхового портфеля. Автором исследования выведены три аксиомы страхования:

первая: риск – это вероятность, которая не может быть меньше или равна нулю;

вторая: вероятность риска в страховании равна единице;

третья: величина риска в страховании не может быть больше единицы.

Наряду с принятыми ограничениями должна быть вписана целевая функция, то есть максимизируемая и минимизируемая величина, отражающая интересы принимающего субъекта (страховщика). Для решения поставленной задачи построенную модель нужно наполнить информацией, а затем провести необходимые расчёты данных. Определить коэффициент колеблемости и рассеивания риска исходя из решения задач оптимизации можно средствами Excel и VBA (Visual Basic for Application). Для анализа страхового портфеля автором определены следующие параметры:

1) максимальный риск – Хmax;

2) минимальный риск – Хmin;

3) средний риск – Хср = (Хmax + Хmin)/2;

4) коэффициент колеблемости риска:

Ккб = (Хmax – Хmin)/2;

5) коэффициент рассеивания риска:

Крас = Хmin/ Хmax.

Необходимо сделать оговорку, что риски в страховом портфеле, имеющие одинаковый коэффициент рассеивания, будут однородными.

Из приведённых формул и графика следует, что:

Хmax = Хср + Ккол;

Хmin = Хср – Ккол.

На рисунке представлена модель страхового портфеля, на линии абсцисс которой отложены значения риска, а на оси ординат – соответствующая этим значениям доходность. Доходность определяют по площади, ограниченной прямой данного процесса, осью абсцисс и крайними ординатами. На рисунке приведён график доходности по всему страховому портфелю.

Модель страхового портфеля

График показывает, что с повышением риска сумма доходности резко повышается, то есть налицо прямо пропорциональная зависимость. Построим кривую предложения, которая отличается от кривой спроса тем, что просматривается прямо пропорциональная зависимость, то есть чем выше риск, тем больше величина дохода, и наоборот, чем ниже риск, тем меньшее значение принимает величина дохода. В страховании прямые спроса и предложения имеют ограничения как минимальные, так и максимальные, а в кривых спроса и предложения, имеющих место в эконометрике, этого нет. В страховании задаваемые значения оси координат «у» и «х» в функции: у = f (х) не могут иметь значения меньшие или равные нулю, а в кривых спроса и предложения могут.

Изучив подробно эластичность спроса и предложения в экономике, автор пришла к выводу, что эластичность по параметрам не отражает взаимную связь спроса и предложения, как при изучении спроса в торговле или на производстве, а имеет ограничения, минимальные и максимальные, присущие только страхованию. Подобное влияние в страховании, по определению автора, оказывают такие специфические понятия, как колеблемость и рассеивание риска. Если говорить о реакции кривой предложения, то она только одна: единичная реакция предложения на уровень риска, равный единице.

При экономическом анализе прямой предложения видно, что выбор страхователя можно объяснить, используя теорию полезности Бернулли. Из существующих ординалистского и кардиналистского подходов и анализу спроса в нашем случае остановимся на ординалистском, более современном. Кривые безразличия образуют страховой портфель, где более высокая кривая отображает относительно большую полезность. Кривые безразличия имеют нисходящий характер и вогнутую форму, что объясняется уменьшающейся предельной полезностью, ограниченной размерами риска.

Классификация типов страхового портфеля (СП)*

Тип страхового портфеля (СП)

Риск

(%)

Коэффициент колеблемости риска

Коэффициент рассеивания риска

Доходность

(%)

Тип управления и финансовой устойчивости (СП)

Консервативный СП

1–5

0,7–1,5

0,1–0,4

от 5 до 10

СП пассивного типа,

финансово устойчивый

Классический СП

0,5–15

1,75–2

0,3–0,7

от 15 до 30

СП пассивно-активного типа, умеренно устойчивый

Специфический СП

15–25

0,75–1,75

0,8–0,9

от 35 до 50

СП активного типа, финансово

неустойчивый

Комбинированный СП

0,5–25

0,7–

0,1–0,9

от 10 до 40

СП пассивно-активного типа, средне устойчивый

* Расчёты автора.

В таблице на основе проведённого анализа была определена классификация типов страхового портфеля в зависимости от степени риска и доходности, которая подтверждает высказывания профессора И.А. Корнилова о том, что для обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля достаточно, чтобы степень риска была меньше 1/3. По мнению автора, это и есть установленный оптимальный объём рисков для портфеля того или иного типа финансовой устойчивости.

В заключение проведённого исследовательского проекта автор резюмирует, что основные положения и выводы исследования создают теоретико-методологическую базу для формирования и управления сбалансированностью страхового портфеля с целью обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций.

Библиографическая ссылка

Яшина Н.М. КЛАССИФИКАЦИЯ ТИПОВ СТРАХОВОГО ПОРТФЕЛЯ ПО ВИДАМ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2013. – № 8-3. – С. 75-79;
URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=3885 (дата обращения: 27.10.2020).Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» (Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления) «Современные проблемы науки и образования» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.791 «Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074 «Современные наукоемкие технологии» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.909 «Успехи современного естествознания» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.736 «Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований» ИФ РИНЦ = 0.570 «Международный журнал экспериментального образования» ИФ РИНЦ = 0.431 «Научное Обозрение. Биологические Науки» ИФ РИНЦ = 0.303 «Научное Обозрение. Медицинские Науки» ИФ РИНЦ = 0.380 «Научное Обозрение. Экономические Науки» ИФ РИНЦ = 0.600 «Научное Обозрение. Педагогические Науки» ИФ РИНЦ = 0.308 «European journal of natural history» ИФ РИНЦ = 1.369 Издание научной и учебно-методической литературы ISBN РИНЦ DOI

Под управлением страховым портфелем понимаются текущая корректировка структуры портфеля на основе анализа множества факторов, влияющих на состав всего пакета страховых рисков, а также изменение составных частей портфеля. Совокупность применяемых к портфелям методов и технологий представляет способ управления страховым портфелем, который может быть как активным, так и пассивным.

Активная модель управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное изменение набора страховых рисков, трансформацию ассортимента страховых услуг, модификацию тарифной политики и инвестиционной деятельности. Заметим, что все это является достаточно трудоемким элементом управления. Кроме того, активный метод требует значительных финансовых затрат, гак как он связан с информационной, аналитической, экспертной и сбытовой активностью на рынке страхования.

Пассивная модель управления предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля страхования с определенным уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу. Однако в условиях инфляции, нестабильной конъюнктуры страхового рынка такой подход не оправдан: ведь пассивное управление эффективно лишь в отношении классического типа портфеля, состоящего из низко рискованных продуктов страхования, а на отечественном рынке их немного. Страховые продукты при этом должны быть долгосрочными, чтобы страховой портфель существовал в неизменном состоянии длительное время, и это позволило бы иметь низкий уровень расходов. Динамика страхового рынка не дает классическому портфелю возможности получения постоянного низкого дохода, так как велики страховые потери не только дохода, но и стоимости страхового портфеля.

Анализ и обеспечение финансовой устойчивости страхового портфеля

В целях обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля страховые компании используют определенный набор финансовых инструментов, таких как гибкая тарифная политика, активная инвестиционная деятельность, система перестрахования, создание резервных фондов, диверсификация страхового портфеля и хеджирование. Анализ страхового портфеля необходимо проводить в три этапа: 1) подготовительный, или предварительный, этап; 2) последующий, или текущий, этап; 3) оперативный анализ страхового портфеля.

Показатели финансовой устойчивости страхового портфеля

Доходность страхового портфеля предлагается оценивать на основе следующих показателей: а) уровень выплат; б) уровень прибыльности; в) уровень рентабельности по всем видам страхования и в целом по страховому портфелю; г) уровень расходов. При этом для анализа страхового портфеля могут использовать три группы данных: абсолютные показатели, такие как объем страховых премий и выплат, количество заключенных договоров и др.; относительные показатели, такие как уровень выплат, рентабельность, доля охвата страхового рынка и т.д.; средние показатели, такие как средняя тарифная ставка; средний уровень расходов в страховом портфеле; средний уровень доходности от инвестиционных вложений и т.п.

В практике страхового дела финансовая устойчивость страхового портфеля определяется в первую очередь таким показателем, как объем собранных платежей. Это наиболее общий показатель, в нем находят свое стоимостное выражение такие составляющие страхового портфеля, как его величина, структура и качество; объем и ассортимент оказания страховых услуг; величина страхового фонда; однородность страхового портфеля и др. Показатель величины страхового портфеля может выражаться как числом застрахованных объектов, так и общей страховой суммой. Этот показатель широко используется для анализа всех типов страхового портфеля (как в рисковом, так и в долгосрочном страховании, где показатель объема платежей дополняется количеством вновь заключенных договоров).

Показатель структуры страхового портфеля выражается соотношением отдельных видов (личное, имущественное страхование и др.), форм (добровольное и обязательное) страхования, балансом между действующим портфелем и вновь заключенными договорами, между договорами с низкими и высокими страховыми суммами, индивидуальными и групповыми страхованиями, соответствием качества и ассортимента страховых услуг, предлагаемых страховщиком.

Показатель динамичности страхового портфеля характеризуется балансом вновь заключаемых и заканчивающихся договоров страхования, при этом важно достичь равновесия портфеля при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся. Причем компенсация должна распространяться не только на число договоров и сумму взносов по ним, но и на страховую сумму, срок страхования и вероятность ущерба.

Показатель однородности страхового портфеля определяется по размеру страховой суммы и по совокупности рисков. Однородность страхового портфеля является его качественной характеристикой, поскольку оказывают прямое влияние на финансовую устойчивость страховых операций.

Хеджирование

Под хеджированием понимают операции по страхованию ценового риска. Хеджирование состоит в нейтрализации неблагоприятных изменений цены того или иного актива для инвестора, производителя или потребителя. Хеджирование бывает полным или частичным. При полном хеджировании риск потерь исключается целиком, при частичном – только в определенных пределах. Хеджирование как инструмент финансовой устойчивости используется в страховом портфеле индивидуальных рисков. Примером здесь может служить страховой портфель, состоящий из однородных финансовых рисков инвестиционных компаний: финансовая устойчивость страхового портфеля с индивидуальным однородным риском очень высока, а степень риска – низкая. Доход по такому виду портфеля – устойчив, хотя и является небольшим.

Понятие «портфель» употребляется для установления фактического количества застрахованных объектов или действующих договоров страхования на определенной территории. Речь идет о предприятие, участок страхового агента, район и тому подобное. Под страховым портфелем в личном страховании может также матись в виду сумма месячного страхового взноса по действующим договорам долгосрочного страхования жизни на установленную дату на определенной территории. Вся текущая и перспективная деятельность страховой организации опирается на страховой портфель, структура которого в конечном итоге определяет финансовую устойчивость страховых операций. Ведь от величины и качества страхового портфеля зависят величины поступлений страховых платежей, объемы и колебания выплат страховых сумм и страхового возмещения.

Структура и качество страхового портфеля могут анализироваться с помощью некоторых показателей. Величина его выражается либо количеством застрахованных объектов, или общей страховой суммой, то есть объему страховой ответственности.

Для структуры страхового портфеля свойственно соотношение отдельных видов страхования, а также между добровольными и обязательными формами. Структура страхового портфеля может анализироваться в аспекте доли действующих договоров и вновь заключенных договоров с минимальным (низким) и максимальными (высокими страховыми суммами, групповых и индивидуальных страхований. Структура страхового портфеля складывается под влиянием ассортимента страховых услуг, то есть системе видов и форм страхования. Особое значение для обеспечения финансовой устойчивости страховых операций имеет оперативное реагирование на удовлетворение спроса в тех страховых услугах, которые в рыночных условиях отвечают интересам страхователей.

При анализе страхового портфеля необходимо обращать внимание на его динамичность, которая характеризуется соотношением между договорами, которые уже заканчиваются, и договорами, которые заключаются.

Для перспективного обеспечения финансовой устойчивости страховых операций важно пытаться достичь и сохранять равновесие портфеля. Это состояние характеризуется, как минимум, компенсацией вновь заключенным договорам тех, срок действия которых заканчивается. Вместе с тем такая компенсация должна распространяться не только на количество договоров и объем взносов по ним, но и быть согласованной со страховой суммой, сроком страхования и существенно не отличаться от вероятности убытка, которая преобладала в предыдущих договорах.

Определенные особенности присущи страховому портфелю по договорам страхования жизни. В этом виде страхования в структуре страхового портфеля влияет так называемое сторно. Под ним понимается отказ страхователя от исполнения условий договора до окончания срока его действия. Сторно в социальном аспекте показывает, что спрос страхователя на определенную страховую услугу данным страховщиком не может быть удовлетворен.

Для сбалансированного страхового портфеля как основы обеспечения финансовой устойчивости страховых операций важное значение имеет его однородность по объему страховой суммы объектов и соответствующей им совокупностью рисков. По величине страховой суммы однородность страхового портфеля устанавливается довольно просто — с близкими в денежном выражении страховыми суммами различных объектов. В отношении вероятности убытка необходимые расчеты, опирающиеся на показатель рассеивания страховой суммы, отражающий долю договоров с максимальной и минимальной суммами.

Показатель убыточности страховой суммы выражает собой отношение выплат страхового возмещения или страховой суммы к страховой суммы всех застрахованных объектов. По приведенному показателю можно сопоставить расходы на выплату страховщика с принятой им страховой ответственностью.

Исследование динамики показателей убыточности страховой суммы преследует цель установить соответствие фактической убыточности тарифному уровню. Если будет выявлено, что фактическая убыточность превышает норматив, который включен в тарифной ставки, то необходимо установить роль в этом отдельных элементов убыточности.

Во-первых, при обязательном и добровольном страховании имущества колхозов и совхозов застрахованы объекты учитываются только в стоимостном выражении. Поэтому возможен анализ только общего показателя убыточности, в частности в разрезе групп имущества, что позволит установить за ними финансовую устойчивость операций.

Во-вторых, при обязательном страховании строений в хозяйствах граждан сопоставляется число пострадавших страхователей, получивших страховое возмещение (эти данные содержатся в годовом статистическом отчете), и число хозяйств, имеющих застрахованные здания.

в-третьих, в случае добровольного страхования средств транспорта, домашнего имущества и зданий для выяснения влияния убыточности страховой суммы на финансовую устойчивость страховых операций исследуется отношение числа выплат к количеству заключенных договоров, а также отношение рисков как сопоставление средней страховой выплаты по одному договору и средней страховой суммы по тому самому договору.

в-четвертых, при добровольном страховании имущества государственных предприятий, кооперативных и общественных организаций, учитывая только стоимостное отражение в статистической отчетности застрахованных объектов, возможен анализ влияния на финансовую устойчивость страховых операций только синтетического показателя убыточности в разрезе видов кооперации или общественных организаций.

Вообще по страхованию имущества содержание элементов убыточности страховой суммы дает широкие возможности для выяснения причин повышения убыточности. Например, повышенный уровень частоты и спустошуваль-ности страховых случаев, связанных с пожаром, свидетельствует прежде всего о недостаточном качестве противопожарных мероприятий. Если же отношение рисков превышает единицу по обязательному страхованию, то есть основания проверить работу страховых специалистов по переоценке зданий с тем, чтобы свести к минимуму післяпожежні переоценки зданий в направлении повышения их страховой оценки. Если же речь идет о добровольном страховании, то высокий уровень отношение рисков свидетельствует о завышенных размерах страховых сумм.

Убыточность страховой суммы по страхованию урожая сельскохозяйственных культур и влияние этого показателя на финансовую устойчивость страховых операций устанавливается через отношение страхового возмещения к определенной стоимости урожая по государственным ценам. Этот показатель можно сравнить с тарифным уровнем.

Анализ проводится по каждой сельскохозяйственной культурой и однородными группами культур. Размеры страхового возмещения содержащихся в годовом статистическом отчете.

Элементы убыточности при этом виде страхованию существенно трансформированы. Например, при расчете спустошливості страхового случая знаменатель дробной величины нередко составляет единицу (состоялось одно наводнение или засуха). Даже в случае страховых случаев трудно выделить степень влияния одного из них на величину ущерба. Числитель дробной величины (число пострадавших объектов) превращается в сумму страхового возмещения.

страховой портфель как основа обеспечения финансовой устойчивости страховой организации

н.м. яшина,

кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. вавилова,

Рыночная экономика — это гибко регулируемая система. Страхование выступает как один из элементов этой системы, так как, с одной стороны, обеспечивает устойчивость производства и потребления, а с другой — выступает, как объект регулирования, функционирующий в рамках общих и специфических для него правил. В современных условиях рынка в Российской Федерации немаловажную роль в стабилизации финансовой деятельности страховой компании играет страховой портфель. Понимание, обеспечение сбалансированности страхового портфеля, становится сегодня особенно актуальным. Страховой портфель представляет собой основу, на которой базируется вся деятельность страховщика и которая определяет финансовую устойчивость страховой компании в целом. Под страховым портфелем понимается фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории. Под финансовой устойчивостью страхового портфеля понимается постоянное сбалансирование между принятыми рисками и доходностью портфеля. От величины, качества, структуры и динамики страхового портфеля зависит поступление страховых платежей, размер и колебание выплат страхового возмещения и страховых сумм, рентабельность страховых операций.

В настоящее время специалисты оценивают охват страхового рынка России в пределах 10 %, что позволяет говорить о значительном поле деятельности страховщика . Возможность управлять страховым портфелем и обеспечить его сбалансированность — все это представляет большую значимость для дальнейшего развития страхового рынка России.

Для выяснения роли и места страхового портфеля в страховом бизнесе необходимо рассмотреть методологию исследования операций. С точки зрения формирования портфеля страховых услуг, имеет место причинно-следственная связь понятий. Интересы, цели субъекта и возможные характеристики решения.

Показатели эффективности, полезности решений и, наконец, принятие решений. Отсюда следует, что страховой портфель есть характеристика решений субъекта (страховщика), отражающая неопределенность достижения целей его деятельности.

Первично страховой портфель формируется как портфель рисков, принимаемых на страхование. Поэтому необходимо определить роль риска в принятии решения о сделке страховщика и страхователя. Страховое событие не является объектом страхования. Объектом страхования выступает риск, который может или не может произойти. Риск — это случайное единственное событие, которое наступает, вопреки воли человека. Научно-технический прогресс потенциально создает предпосылки для возникновения новых рисков. Обновление технологий, максимальная их безопасность, математическое моделирование чрезвычайных ситуаций ограничивают случайность. Насколько точно оценивается вероятность наступления данного события, настолько объективно может быть оценен размер риска. Страхование и размер риска— тесно взаимосвязанные категории. Выравнивание риска, распределение риска, разделение риска — технические приемы страховщиков, с помощью которых формируются страховые портфели. Выбор конкретных технических приемов зависит от размера риска. Правильная оценка размера риска связана с имеющимися ресурсами страхового фонда и возмещением материального ущерба страхователю . Наиболее трудной задачей страховщика является поддержание тарифной политики, соответствующей прогнозируемым тенденциям в развитии риска. Исходя, из этого, сформулируем следующее определение понятия «страховой портфель».

Страховой портфель — это стоимостный баланс страховых рисков и страхового покрытия рисков по определенной совокупности договоров (объектов) страхования.

Далее, необходимо дать определение сущности страхового портфеля, которая наиболее полно рас-

финансы и кредит

крывается в его функциях. На взгляд автора, страховому портфелю присущи следующие функции:

1) функция отбора страховых услуг;

2) функция диверсификации страховых услуг;

3) функция расчетная (себестоимость страхового портфеля);

4) функция ревизионная;

5) функция оптимизации «нового портфеля»;

6) инвестиционная функция.

Назначение всех этих функций сводится к одному: созданию эффективного страхового портфеля; достижению оптимального соотношения между доходом и степенью риска, т. е. всего того, что в конечном итоге, будет служить стабилизирующим фактором финансовой устойчивости страхового портфеля.

Функции отбора страховых услуг представляют собой право страховщика избрать такой тип портфеля страхования, который обеспечивал бы определенное качество и ассортимент страховых услуг, предлагаемых страховщиком, потребностям страхователей. Этой функции присущ такой показатель, как величина страхового портфеля. Этот показатель может выражать как число застрахованных объектов, так и объем страховой ответственности, принимаемый страховщиком или переданный в перестрахование.

Функции диверсификации страховых услуг сводятся к структурному формированию портфеля. Структура определяется соотношением между формами (обязательной и добровольной), (индивидуальной и групповой) и системой видов страховых продуктов.

Расчетная функция страхового портфеля сводится ко многим составляющим: себестоимости страхового портфеля; равновесию, при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся; число договоров и сумму взносов по ним; страховую сумму, срок страхования и вероятность ущерба.

Ревизионная функция — необходимый атрибут контрольной функции в страховом деле вообще, и в страховом портфеле в частности. На взгляд автора данного исследования, эта функция включает в себя пересмотр существующего страхового портфеля. В плане его эффективности, доходности и риска; оптимизации и выравнивания доходности; выработки рекомендаций и предложений.

Функция формирования — это заключительная функция по формированию «нового» портфеля страхования, куда входит расчет «нового» портфеля

страхования, его доходности и риска, с учетом ротаций предыдущего «старого» страхового портфеля. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом для страховщика. Целям снижения степени риска служит диверсификация, т. е. формирование структуры страхового портфеля по определенному типу.

Инвестиционная функция в страховом портфеле играет двоякую роль. С одной стороны, служит источником прироста дохода в страховой компании за счет размещения денежных средств в ценные бумаги. С другой стороны, является источником снижения тарифа для страхователей, что положительно влияет на приток новых договоров в страховой портфель и «имидж» страховщика .

Очевидно, что в условиях рынка как никогда стабильность деятельности страхового общества зависит от финансовой устойчивости портфеля страховых услуг. В портфеле страховых услуг более конкретно выражаются качественные характеристики страховой защиты страхователей. При этом структуры страхового портфеля способны обеспечивать финансовую устойчивость страховщика. Общий объем деятельности страховой компании, характеризуемой совокупностью осуществляемых ею страховых сделок, является показателем портфеля страхования, или, короче говоря, страховой портфель — это совокупность договоров страхования, по которым страховщик несет обязательства перед страхователем. Исходя из вышесказанного, андеррайтер формирует страховой портфель рисков по типам финансовой устойчивости

1. Страховой портфель индивидуальных (специфических) рисков, является рискованным видом, так как содержит высокие риски, имеет высокий доход, но низкую финансовую устойчивость.

2. Страховой портфель универсальных (классических) рисков, относится к нерискованным видам, так как содержит низкие риски, имеет низкий доход, но является финансово устойчивым типом.

3. Страховой портфель комбинированных рисков содержит средние риски, имеет средний уровень дохода и является умеренно устойчивым в финансовом отношении.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Существо процесса страхования выражается с помощью классификации по объектам страхования и роду опасностей (рисков). В основу классификации сбалансированного портфеля страхования положим два критерия: 1) различия в объектах страхования; 2) различия в объеме страховой ответственности.

Страховой портфель, по соотношению принятых на страхование рисков и страхового покрытия, бывает двух видов: 1) сбалансированный; 2) несбалансированный.

Сбалансированный страховой портфель — это классический и комбинированный вид страхового портфеля, со среднесрочными и долгосрочными договорами страхования, с умеренным типом риска, диверсифицируемый, эффективный страховой портфель, с высокой финансовой устойчивостью, но с низкой доходностью и низкой ликвидностью.

Несбалансированный страховой портфель — это неэффективный страховой портфель агрессивного типа с высоким риском. Недиверси-фицируемый вид специфического портфеля с краткосрочными договорами. Имеет высокую

степень ликвидности, высокий доход, но низкую финансовую устойчивость.

Литература

2. Яшина Н. М. Сущность и виды страхового портфеля / Финансы, 2003. № 2. — С. 50.

3. Яшина Н.М. Теория формирования сбалансированного страхового портфеля: Монография / ФГОУ ВПО «Саратовский ГАУ». — Саратов, 2006.

В соответствии с п. 1 ст. 26.1 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее – Закон об организации страхового дела) страховщик может передать, а в случаях, предусмотренных законодательством РФ, обязан передать обязательства по договорам страхования (страховой портфель) одному страховщику или нескольким страховщикам, удовлетворяющим требованиям финансовой устойчивости и платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств и имеющим лицензии на осуществление видов страхования, по которым передается страховой портфель (замена страховщика).

В состав передаваемого страхового портфеля включаются:

1) обязательства по договорам страхования, соответствующие сформированным страховым резервам;

2) активы, принимаемые для покрытия сформированных страховых резервов.

Как указано в п. 7 ст. 26.1 Закона об организации страхового дела, страховщик, передающий страховой портфель, размещает уведомление о намерении передать страховой портфель на своем сайте в Интернете, опубликовывает это уведомление в печатном органе, определенном органом страхового надзора, и двух периодических печатных изданиях, тираж каждого из которых составляет не менее чем 10 тыс. экземпляров и которые распространяются на территории осуществления деятельности страховщика. Уведомление о намерении передать страховой портфель также подлежит направлению в орган страхового надзора для размещения на его официальном сайте в Интернете.

Согласно п. 8 ст. 26.1 Закона об организации страхового дела уведомление о намерении передать страховой портфель должно содержать:

1) причины и порядок передачи страхового портфеля;

2) наименование (фирменное наименование) и место нахождения страховщика, принимающего страховой портфель;

3) информацию о деятельности страховщика, принимающего страховой портфель, и его финансовом положении, представленную страховщиком, принимающим страховой портфель;

4) просьбу о выражении в письменной форме согласия на замену страховщика или отказа от этой замены с указанием срока представления таких согласия или отказа;

5) разъяснение права на отказ от замены страховщика и последствий такого отказа.

Отказ от замены страховщика влечет за собой досрочное прекращение договора страхования и возврат страхователю части страховой премии пропорционально разнице между сроком, на который был заключен договор страхования, и сроком, в течение которого он действовал, или выплату выкупной суммы по договору страхования жизни.

В случае если по истечении 45 дней с даты размещения страховщиком, передающим страховой портфель, уведомления о намерении передать страховой портфель от страхователя не получен в письменной форме отказ от замены страховщика, договор страхования подлежит передаче в составе страхового портфеля.

В соответствии с п. 12 ст. 26.1 Закона об организации страхового дела в случае, если правила страхования страховщика, принимающего страховой портфель, не соответствуют правилам страхования страховщика, передающего страховой портфель, страховщик, принявший страховой портфель, исполняет обязательства по договорам страхования, включенным в переданный страховой портфель, согласно условиям, на которых они были заключены, и направляет соответствующее уведомление об этом в орган страхового надзора.

Страховщик, принявший страховой портфель, вправе согласовать улучшение условий договоров страхования со страхователями в их пользу, а также в пользу выгодоприобретателей и застрахованных лиц и внести соответствующие изменения в договоры страхования в установленном законодательством РФ порядке.

После подписания акта приема-передачи страхового портфеля страховщик, принявший страховой портфель, не вправе оспаривать состав принятого страхового портфеля, объем принятых обязательств и стоимость принятых активов.

После подписания акта приема-передачи страхового портфеля сообщение о завершении передачи страхового портфеля с указанием информации о страховщике, принявшем страховой портфель, и даты начала исполнения им обязательств по договорам страхования, включенным в переданный страховой портфель, должно быть:

1) размещено в течение трех рабочих дней на сайте страховщика, передавшего страховой портфель, и на сайте страховщика, принявшего страховой портфель, в Интернете;

2) опубликовано в течение 15 рабочих дней страховщиком, принявшим страховой портфель, в печатном органе, определенном органом страхового надзора, и двух периодических печатных изданиях, тираж каждого из которых составляет не менее чем 10 тыс. экземпляров и которые распространяются на территории осуществления деятельности указанного страховщика.

Согласно п. 14 ст. 26.1 Закона об организации страхового дела со дня подписания акта приема-передачи страхового портфеля к страховщику, принимающему страховой портфель, переходят все права и обязанности по договорам страхования.

Таким образом, если вы не отказались от замены страховщика, новый страховщик выразил согласие на принятие страхового портфеля (данная информация должна быть размещена в СМИ), то вашим интересам ничего не угрожает: новый страховщик принял обязательства перед вами в полном объеме, он не имеет права ухудшать условия страхования с вами. В случае наступления страхового случая вы получите выплаты в том же объеме, в котором могли претендовать на их получение от страховой компании «Ринко».