Инфляция причины

Когда мы с вами знакомились с показателем ВВП, мы затронули тему цен. Вы, наверное, помните, что, если «поженить» количество товаров и услуг и уровень цен, появляется показатель, который мы и называем ВВП. Мы с вами уже знаем, что цены имеют изменчивый характер. Именно из-за капризного характера уровня цен экономисты вынуждены разделять номинальный ВВП от реального.

«Цена — это индикатор, показывающий ценность или значимость чего-либо»

Все мы слышали, что у всего есть своя цена. Но в чем измеряются цены? Очевидно, в деньгах. Тогда, что такое деньги?

Давайте углубимся в пучину нашего детства и вспомним, как мы рубились в карточки с рисунками «покемонов» (более старшее поколение может вспомнить ситуацию с наклейками, а те, кто еще постарше — с марками). Вы, наверное, помните, каким упорным трудом эти карточки добывались. Нужно было выиграть их в честном бою! «Су-Ли-Фа» определяла того, кто первым нанесет удар по карточкам. Ставки сделаны, жребий брошен, и мы наносим свой удар по карточкам вложив все наше мастерство в нашу почерневшую от пыльного пола ладонь с подогнутым большим пальцем… Знакомо?

А помните, что у этих карточек был свой номинал? Да-да, карточка с «Пикачу» (желтый магический зверек) была самой массовой, так что она никому не была нужна, а вот карточка с придурковатой уточкой была у единиц! Обладатель такой карточки мог спокойно выменять ее на что-то очень ценное, например на крутой футбольный мяч или право «скатать» на контрольной у соседа по парте.

Да, карточки в то время были полноценной валютой в экономике школ, как например сигареты в экономике тюрем или тенге в Казахстане. А представьте себе, что карточек нет, теперь, чтобы списать контрольную работу по математике, вам нужно дать возможность списать вашему соседу по парте контрольную по биологии. А, что, если мы и биологию не знаем? Значит надо придумать, что-нибудь взамен, например один раз побить ребят, которые постоянно обижают вашего одноклассника. Но что, если одноклассник может сам за себя постоять? Правда, с карточками было намного проще?

«Выходит деньги — это инструмент, признанный всеми, для того чтобы было легко осуществлять операции по обмену товарами и услугами»

И вот однажды училка по черчению задает на дом начертить болт. Мы вообще-то хотим выйти на улицу и поиграть в футбол после уроков, и перспектива тереть бумагу резинкой нам вообще не улыбается. Мы в таких случаях обращаемся к одаренному однокласснику, он за 20 минут 500 тенге так нарисует, от настоящей не отличишь! Обычно он брал за свои услуги 5 карточек с Пикачу. А тут он нам говорит, что родители отдали его на музыку и у него теперь времени нет даже на мультики. Мы смотрим на него с пониманием и накидываем сверху еще 5 карточек с Пикачу. Пожали руки, вы получаете пятерку за начерченный болт.

Время — это самый ограниченный ресурс в мире наш одноклассник ввиду внешнего фактора (курсы по музыке) теперь имеет меньше свободного времени, соответственно, оценивает свое время дороже обычного, соответственно услуги его стали дороже. То, что произошло только что, экономисты называют инфляцией издержек.

«Рост цен, обусловленный тем, что стало дороже оказывать услуги или производить, товары называют инфляцией издержек»

Наверняка, многие из нас знакомы с ситуацией, когда пенсионеры, сидя на лавочке у подъезда, вздыхают о том, что, мол, картошка подорожала. Наверное те, кто занимается сельским хозяйством знакомы с природой инфляции издержек лучше всех. Приезжаем в родной аул, разговариваем с троюродным братом жены соседа нашей бабушки, на вопрос как идут дела в деревне, тот сетует на засуху и говорит, что урожай в этом году плохой. И тут мы понимаем, отчего эти сетования наших пенсионеров о безумно дорогой картошке.

Вернемся на школьную скамью и представим альтернативную ситуацию, что ни на какие музыкальные курсы нашего одноклассника не записывали, и на нашу просьбу начертить болт за 5 карточек он отрицательно качает головой, объясняя это тем, что к нему с подобным предложением уже обратилось 10 человек. Время — деньги, деваться некуда, мы накидываем ему 5 карточек сверху. Пожали руки, получаем пятерку. Цена на услугу выросла, но не потому, что у одноклассника выросли издержки, а потому что таких «предприимчивых», как мы стало на 10 человек больше. Другими словами, спрос на его услуги вырос. Так как нашему однокласснику тоже нужно время от времени смотреть мультики, он думает: «Повышу-ка я цену вдвое. Всем помочь я все равно не успею, а так хоть заказов будет меньше и заработаю больше». Такой вид инфляции называется инфляцией спроса.

«Рост цен, обусловленный увеличением спроса до такой степени, что ресурсов производить больше не хватает, называют инфляцией спроса»

Очень часто бывает откроется какое-нибудь уютное кафе с вкусной и недорогой кухней и посадкой на 20 человек. Вы его для себя находите, и становитесь постоянным клиентом. Тут, по всему городу расползаются слухи о новом месте и кафе приобретает безумную популярность. Со всего города люди стекаются и стоят в очереди чтобы посетить данное заведение. Владелец заведения понимает, что повар работает на износ, официанты не успевают обслужить клиентов и вообще уютное местечко превратилось в базар. Владелец просто повышает цены в меню на 20%. Неприятно, конечно, но что поделаешь. Инфляция спроса.

Возникает вопрос, а как понять растут цены в масштабах страны или нет? Ведь одни товары постоянно дорожают, другие дешевеют. Для этих целей существует большая семья индексов цен. С одним из таких индексов — дефлятор ВВП, мы с вами уже знакомились. Если вы помните, этот индекс показывает изменение уровня цен произведенной продукции. Но возможно самым популярным индексом цен является индекс потребительских цен (ИПЦ). Что это за индекс и с чем его едят?
Название говорит само за себя.

«Это индекс, который показывает изменение цен на товары и услуги, которые в конечном счете потребляет население — цены на хлеб, мясо, молоко, а не цены на арматуру, кирпич и бетон»

Логика расчета этого индекса предельно проста, однако на практике это трудоемкий процесс, включающий в себя много статистической теории. Мы не будем углубляться в дебри статистики и разбираться в том, как они там все это рассчитывают. Для анализа вполне достаточно понять общую логику.
Итак, берется перечень потребительских товаров и услуг, этот перечень чаще называют потребительской корзиной. В целом там 12 основных позиций, которые включают в себя продукты питания, коммунальные услуги, транспортные, медицинские, образовательные товары и услуги — другими словами, все что в среднем нужно для человека для качественной жизни.
После чего, делается репрезентативная выборка по ценам на данные виды товаров и услуг. Другими словами, в каждом населенном пункте рассматривают некоторое количество пунктов продаж с целью собрать информацию по ценам на товары и услуги потребительской корзины по всей стране.

В итоге у нас есть все необходимое для расчета показателя. У нас есть усредненная цена и постоянное количество. Потребительская корзина рассчитывается с учетом потребления одного человека, учитывая то, что люди в среднем потребляют одно и тоже, количество у нас величина постоянная (количество не меняется со временем). Конечно, стандарты потребительской корзины пересматриваются, но в целом смысл индекса потребительских цен таков:

«На сколько процентов больше мы должны заплатить за те же самые товары и услуги, которые мы потребляли в прошлом периоде»

Иными словами, стало ли дороже жить.
Математически это выглядит так:

Давайте представим себе, что в потребительскую корзину у нас входит вода и хлеб. Предположим, что в среднем для достойной жизни человеку в год нужно потреблять 300 бутылок воды и 700 булок хлеба. В 2016 году бутылка воды в среднем по стране стоила 10 тенге, а булка хлеба стоила 20 тенге. В 2017 году, бутылка воды стала стоить 25 тенге и булка хлеба стала стоить 5 тенге. Давайте посмотрим стало ли жить дороже.

Берем калькулятор и считаем. Получаем некое число = 65%. О чем говорит нам этот показатель? Все просто, если стоимость корзины в предыдущем периоде была 100%, то сегодня она составляет 65% от предыдущего. Другими словами, жить стало дешевле на (100% — 65%) = 35% или, другими словами, потребительская корзина сегодня стоит 65% от стоимости в прошлом году.

Данный индекс является наиболее популярным среди огромного количества своих собратьев по причине того, что все люди, живущие в той или иной стране, в конечном счете потребляют. И в каком-то смысле вся экономика в конечном счете работает на обеспечение потребления своего населения.

Работник сталелитейного завода условно производит сталь, чтобы получить зарплату и купить хлеб, госслужащий работает в кабинете, чтобы получить зарплату и купить мясо, бизнесмен оказывает услуги, чтобы получить прибыль и в конечном счете потратить ее на покупку все тех же товаров из потребительской корзины. И в конце концов, повышение цен в конечном итоге бьют по карману потребителей — людей проживающих на территории страны.

Выводы

Все в этой жизни имеет свою цену (спорно, но тем не менее). Чтобы не возникало трудностей с оценкой товаров и услуг, люди придумали инструмент, который мы привыкли называть деньгами. С тех пор, как люди начали пользоваться деньгами товарам и услугам начали присваивать денежное выражение или цены. Уровень цен, это показатель, который показывает усредненную стоимость товаров и услуг.
Цены имеют изменчивый характер. Они имеют свойство расти и падать. Рост уровня цен называют инфляцией, тогда как падение уровня цен называют дефляцией.

Инфляция, вызванная тем, что стало дороже производить товар или оказывать услугу называется инфляцией издержек. Это чаще всего случается, когда по каким-то причинам производство в стране падает. Инфляция, вызванная тем, что люди начали потреблять больше (увеличился спрос до такой степени, что ресурсы не позволяют производить больше товаров и услуг) называется инфляцией спроса. Этот эффект обычно ярко проявляется, когда экономика находится в фазе активного роста.
Самым популярным показателем инфляции во всем мире считается индекс потребительских цен, который показывает изменение стоимости потребительской корзины в стране. Этот индекс показывает сколько процентов стоит потребительская корзина сегодня от стоимости потребительской корзины прошлого периода.

В Казахстане, органы статистики при расчете ИПЦ берут базовый период предыдущий. В США органы статистики при расчете ИПЦ берут базовый период 1984 год. Однако и в Казахстане, и в США, этот показатель можно пересчитать на основе имеющихся данных с использованием относительно легких математических манипуляций.
Ниже представлен график индекса потребительских цен в Казахстане. Возможно, вам интересно будет взглянуть, как девальвация национальной валюты отразилась на уровне цен в Казахстане. Или на то, как выросли цены при проведении Expo-2017.

Если цены постоянно растут — значит, в стране инфляция. От чего зависит инфляция и что делается для того, чтобы цены не повышались?

Что такое инфляция?

Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие — дешеветь, а третьи — вообще не меняться в цене.

В основном цены на товары и услуги зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулирует государство. Например, если у фермеров случился хороший урожай овощей, цены на помидоры и картошку будут падать. Если государство в это же время повысило акцизы на алкоголь, цены на спиртное резко пойдут вверх. При этом общий уровень цен может вырасти лишь чуть-чуть.

Как измеряют инфляцию?

В России инфляцию измеряют так же, как и в большинстве стран мира. Берут так называемую потребительскую корзину — набор продуктов, товаров и услуг, которые регулярно покупает среднестатистический человек или семья. В нее попадает около 500 товаров и услуг — например, продукты, одежда, коммунальные услуги, бытовая техника, автомобили.

При этом надо понимать, что кто-то никогда не ест мясо и не ездит на машине. А кто-то, наоборот, без мяса жить не может и машины меняет каждый год. Потребительская корзина отражает среднее потребление всех жителей страны.

Некоторые из этих товаров люди покупают часто: хлеб, овощи, мясо, бензин. А другие, например автомобиль, приобретают редко, но зато эти расходы очень большие по сравнению с тратами на те же хлеб, овощи и мясо. Таким образом, при расчете потребительской корзины автомобиль занимает в ней большую долю, чем хлеб.

Стоимость этой условной корзины меняется от месяца к месяцу. Это изменение и есть инфляция.

Почему говорят, что инфляция снижается, если цены растут?

Инфляция — это всегда рост цен. При низкой инфляции цены растут очень медленно, но все же растут. Когда говорят, что инфляция снижается, это значит, что потребительская корзина дорожает медленнее, чем в прошлые годы.

Какая бывает инфляция?

Низкая — до 6% в год. Такая инфляция комфортна и для потребителей, и для предпринимателей. И при этом позволяет экономике развиваться. Именно на таком уровне инфляцию стараются поддерживать в большинстве стран.

Умеренная — от 6 до 10% в год. Она опасна тем, что может выйти из-под контроля и перейти в высокую инфляцию.

Высокая (галопирующая) — от 10 до 100% в год. Она создает нестабильность на рынке, люди и компании не могут планировать свое будущее.

Гиперинфляция — цены растут на сотни и тысячи процентов, в особо тяжелых случаях люди отказываются от денег и переходят на бартер. Обычно гиперинфляция возникает в период тяжелых кризисов и войн.

В постсоветской России рекордно высокая инфляция была зафиксирована в 1992 году — более 2500% в год.

Дефляция — отрицательная инфляция. То есть цены не растут, а снижаются. Дефляция останавливает развитие экономики. Потребители перестают покупать товары в надежде, что они еще сильнее подешевеют. А компании из-за этого сворачивают производство.

Почему растет инфляция?

Инфляция может расти по многим причинам:

  • Увеличение спроса. Случается, что люди вдруг начинают покупать больше определенных товаров. Например, когда мобильные телефоны стали доступными по цене, все захотели пользоваться сотовой связью. Сотовые операторы не успевали сразу подстроиться под высокий спрос: не хватало вышек и свободных частот. Поэтому цены на мобильную связь были очень высокими. Любой дефицит вызывает быстрый рост цен. Но когда у операторов появились дополнительные мощности, цены стали снижаться.

  • Сокращение предложения. Дефицит может возникнуть и по другой причине — если спрос остается тем же, но товаров и услуг становится меньше. Это может произойти из-за неурожая, ограничения на ввоз иностранных товаров, действий монополиста на каком-то рынке. Это тоже ускоряет рост цен.

  • Ослабление национальной валюты. Если курс иностранных валют растет, то импортные товары автоматически дорожают. Это тоже приводит к росту инфляции.

  • Высокие инфляционные ожидания. Когда люди и компании ждут, что цены будут сильно расти, они зачастую начинают менять свое потребительское поведение: покупают товары впрок и меньше сберегают. Ведь логичнее купить сегодня дешевле, чем переплачивать завтра. Компании со своей стороны начинают повышать цены на свою продукцию. Например, производитель сыра ждет, что цены на молоко вырастут. Чтобы покрыть свои будущие расходы на сырье, он заранее начинает поднимать цену на свой товар. Все это подстегивает инфляцию. Получается замкнутый круг: все ждут роста цен и цены растут именно потому, что люди этого ждут.

Почему высокая инфляция — это плохо?

Высокая инфляция — это всегда плохо. И для экономики, и для бизнеса, и для финансовых рынков, и, конечно, для жителей страны. Люди принимают очевидные финансовые решения: избавляются от денег, тратят их как можно скорее, вкладывая в ценные товары, недвижимость, покупают иностранную валюту. Становится невыгодно делать сбережения, открывать вклады, клиенты банков снимают деньги со счетов.

Обычно высокая инфляция еще и малопредсказуема — разгоняется или движется скачками. Из-за роста нестабильности на финансовых рынках предпринимателям становится невыгодно брать долгосрочные кредиты. Невозможно планировать наперед — а ведь это важнейшее условие для роста инвестиций и экономики в целом.

Особенно сильно инфляция бьет по бедным людям, которые живут на фиксированные доходы. Ведь у более состоятельных людей есть способы полностью или частично защититься от инфляции — например, получая проценты по вкладам или инвестируя на финансовом рынке. Именно поэтому инфляцию иногда называют налогом на бедных.

А нельзя ли просто заморозить цены, чтобы они не росли?

Может показаться, что зафиксировать цены на определенном уровне — хорошее решение. Но такое искусственное вмешательство в экономику приведет к увеличению дисбаланса между спросом и предложением. Производители не будут понимать, сколько товаров производить, магазины — сколько закупать, а в результате покупателям придется стоять в очередях у пустых прилавков.

При замороженных ценах возникнет дефицит, часть товаров придется не покупать, а доставать. Кроме того, товары станут хуже: чтобы остаться на плаву и удержать невыгодные цены, продиктованные сверху, производители будут жертвовать качеством.

Именно по этим причинам в рыночной экономике цены должен диктовать рынок, а не государство.

Какой должна быть инфляция в России?

Лучший сценарий для экономики — стабильная невысокая инфляция, при которой покупательная способность денег сохраняется. Она позволит планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты. Возможность строить долгосрочные планы — залог развития экономики.

Эксперты считают, что 4% в год — оптимальный уровень инфляции для России. Он позволяет промышленности развиваться, а людям — планировать покупки и сберегать, не боясь обесценения своих доходов и сбережений.

Кто и как сдерживает инфляцию?

Движение денег в экономике регулируют центральные банки (в нашей стране это Банк России). С помощью инструментов денежно-кредитной политики центробанки могут сдерживать инфляцию в стране.

Например, Банк России планирует удерживать инфляцию вблизи тех самых 4%. Но конкретная цифра — не самоцель, она может измениться. Главное, чтобы при этом уровне инфляции развивалась экономика.

Что такое инфляция, сформулировать в общем нетрудно – это обесценивание денег, вызванное превышением денежной массы над всей совокупностью товаров. Попробуем разобраться, какие причины влияют на темпы инфляции или, например, почему бы правительству не заморозить цены, проявив заботу о благосостоянии граждан.

Инфляцию нередко путают с девальвацией — оба термина связаны с обесцениваем денег и порой сопровождают друг друга, однако объединять их тем не менее было бы неверным. Поскольку инфляция влияет на качество жизни каждого россиянина, то даже человеку, далекому от темы инвестиций, может быть интересно и полезно прочитать эту статью.

Как возникла инфляция?

Первый «мировой финансовый кризис», связанный с обесцениванием денег, возник еще во времена, когда деньги чеканились из драгметаллов. Он был вызван резким увеличением количества золота и серебра, которые стали поступать в Европу после открытия Америки. К концу 16 века из-за избытка серебряных монет товарные цены выросли в 2,5-4 раза. Вообще же в средние века инфляция сменяла дефляцию — первая возникала в результате войн и товарного дефицита, тогда как вторая как правило означала отрезки мирной жизни с эффективным производством:

Другая картинка, касающаяся Соединенных Штатов, позволяет проиллюстрировать возникновение инфляции более подробно:

Здесь уже есть улучшенная возможность сопоставить инфляционные пики конкретным годам — и как можно видеть, самые высокие из них приходятся как раз на войны:

  • Война за независимость США (1775—1783)

  • Англо-американская война (1812—1815)
  • Гражданская война в США (1861—1865)
  • Первая мировая война (для США 1917—1918)
  • Вторая мировая война (1941—1945)

При этом, кстати, хорошо заметно, что Великая Депрессия 30-х сопровождалась значительной дефляцией — поэтому в то время, как купившие накануне кризиса акции теряли капиталы и выбрасывались из окон, владельцы облигаций (тех эмитентов, которые не обанкротились) оказались в выигрышном положении. Сложившаяся ситуация более чем на 20 лет стала причиной консервативных портфелей инвестиционных американских компаний.

Но вернемся к истории инфляции. После переизбытка серебряных денег новое повышение цен было спровоцировано ростом золотодобычи одновременно в США и Австралии в 50-е годы 19 века. В Штатах экономические проблемы вскоре усугубила указанная выше гражданская война 1861-1865 гг. Именно тогда там и был впервые в истории использован термин «инфляция», производный от лат. inflatio – «вздутие».

Из графиков видно, что примерно с 1930-х г. Великобритания и США (а с ними и весь мир) входят в зону постоянной инфляции, которая окончательно утвердилась с падением золотого стандарта в 1973 году. Хотя сегодня в отдельных странах встречаются периодические отрезки дефляции, деньги в целом имеют тенденцию к обесцениванию, что и вынуждает людей прибегать к способам хотя бы компенсировать инфляцию — самым известным и популярным из них является банковский депозит.

При этом понятно, что чем больше величина инфляции, тем быстрее обесцениваются деньги. Посмотрим на такую картинку:

Итого, даже при относительно небольшой инфляции 5% в год (примерно сколько была в США за последние полвека) через 10 лет «съедается» почти 40% капитала, а через 50 лет от него остается менее 10% стоимости. Начиная с середины 1930-х к 2014 году от доллара осталось лишь чуть более 5% прежней покупательной способности:

В то же время при высокой инфляции на уровне 15% в год всего через 5 лет от денег остается лишь половина их изначальной стоимости. Ставки по банковским депозитам примерно равны инфляции и в отдельные годы могут даже ее обгонять, однако на длинных дистанциях последней удается «отъесть» и от депозитов некоторую часть капитала.

Виды и типы инфляции

Самая распространенная квалификация – различать виды инфляции по темпам роста:

  • умеренная, или ползучая – ниже 10% в год;
  • галопирующая – от 10 до 50 процентов;
  • гиперинфляция – более 50% в год, может достигать тысяч либо даже десятков тысяч процентов

Также различают следующие типы инфляции:

  • инфляция сбалансированная, когда товары дорожают пропорционально друг к другу, и несбалансированная, при которой они растут в цене в различных соотношениях;

  • инфляция прогнозируемая, т.е. отвечающая ожиданиям властей и экономических субъектов, и непрогнозируемая;
  • инфляция спроса и издержек (предложения)

Инфляция спроса возникает при сокращении производства, вследствие чего образуется нехватка товара, ведущая к повышению цен. Была характерна для экономики СССР, когда сдерживание цен административными методами вело к пресловутому дефициту товаров народного потребления. «Лишние» деньги изымались у граждан в основном через добровольно-принудительную продажу облигаций госзайма.

В нынешние времена наблюдается в основном инфляция издержек, когда увеличение затрат на выпуск продукции отражается на ее себестоимости, а затем и конечной стоимости.

Экономисты называют следующие основные причины инфляции:

  • уменьшение ВВП при прежнем объеме денег в обращении;
  • увеличение объемов кредитования физических лиц и компаний;
  • денежная эмиссия в качестве средства покрытия государственных расходов;
  • чрезмерная монополизация экономики, позволяющая корпорациям-гигантам перекладывать на потребителя непомерные издержки
  • для сырьевых экономик — изменение мировых цен на сырье

Для правительства умеренная прогнозируемая инфляция – способ стимулировать спрос, тем самым положительно влияя на финансовое положение субъектов бизнеса и налоговые поступления в бюджет.

Эффективный способ сдерживания инфляции – ключевая ставка, по которой Центробанк РФ и центральные банки других стран кредитуют банковские организации. Понижение ставки увеличивает кредитование и экономическую активность, но в то же время усиливает инфляцию, повышение – наоборот.

Инфляция — хорошо или плохо?

Самые простые и очевидные последствия инфляции, которые любой гражданин чувствует собственным карманом – уменьшение покупательной способности и, соответственно, ухудшение благосостояния (если рост доходов сильно отстает от повышения цен).

Особенно больно рост цен бьет по студентам, бюджетникам и пенсионерам – эта категория покупает в основном продукты питания, медикаменты и оплачивает коммунальные услуги заметной частью своих доходов. А ведь именно продукты, коммунальные услуги и медикаменты обычно дорожают на более высокий процент, чем официальная цифра инфляции.

Отсюда распространенное убеждение (частично справедливое), будто власти занижают этот показатель, а инфляция – зло.

На самом деле уровень инфляции складывается из динамики цен на все товары. А ведь в то время, как продукты, лекарства, бензин и пр. дорожают, другие товары (например, телевизоры, компьютеры и прочая современная техника) дешевеют.

Поэтому однозначного ответа, плоха ли инфляция, нет – все познается в сравнении. О различных факторах, которые влияют на уровень жизни населения, я также писал и их стоит учитывать при рассмотрении общей картины. Жизнь показывает, что дефляция – снижение цен – гораздо хуже ползучей инфляции, поскольку:

  • ведет к росту безработицы;
  • влечет за собой снижение зарплат;
  • это лишает многих заемщиков возможности платить по кредитам;
  • снижается спрос на товары, что усугубляет тяжелое положение производителей;
  • снижаются объемы инвестиций

Так что если коротко формулировать ответ на вопрос в заголовке, то можно сказать:

  • слишком высокая – плохо, поскольку лишь усугубляет кризис, снижая доходы бюджета и инвестиционную привлекательность национальной экономики

  • умеренная – хорошо, особенно по сравнению с дефляцией

Сдерживание роста цен «декретами» правительства в условиях рыночной экономики ведет к спаду производства, а также к ухудшению качества товаров.

Инфляция в России

Про инфляцию в СССР несколько слов было сказано выше. Самая грандиозная инфляция в России была зафиксирована почти сразу после распада СССР – в 1992 году, составив 2508,8%. 1 января 1998 года последовала деноминация рубля, когда были введены в обращение новые купюры — рассмотрим инфляцию в России с этого момента.

Как известно, в августе 1998 года произошел дефолт, в результате чего годовая инфляция составила 84.4% против относительно умеренных 11% в 1997 году. Но с начала 2000-х годов начинается рост нефтяных цен, что очень способствует укреплению экономики России, снижению инфляции и мощному подъему российского фондового рынка (как в рублях, так и в долларах, причем курс USD/RUB много лет остается стабильным).

Кроме того, появляется такой несомненно полезный инструмент, как страхование банковских вкладов — в условиях растущих доходов населения банки становятся относительно устойчивыми, что позволило фонду АСВ несколько лет непрерывно увеличивать свой капитал. Несмотря на это, можно привести такой пример инфляции из жизни:

средняя инфляция в России с 2000 по конец 2016 года (за 17 лет) составила 11.1% в год, т.е. по приведенной выше классификации перешла границы «ползучей» области. За это время рубль подешевел в 5.95 раза и потерял 83.2% стоимости — т.е. практически столько же, сколько доллар за 50 лет!

Распространено заблуждение, что перекрыть инфляцию можно, переводя сбережения в твердую валюту — доллары или евро. Поскольку на дистанции рубль к ним слабеет, идея на первый взгляд выглядит логично. Однако расчеты показывают, что девальвация рубля рост цен не перекрывает: так, купленные в начале 2000-ого г. доллары в переводе на рубли в конце 2016 года дали бы доход лишь около 4.9% годовых, евро — 5.1%.

А это значит, что относительно инфляции такие сбережения за 17 лет потеряли бы в стоимости 54.6% и 50.8% соответственно. Это, конечно, меньше, чем 83.2% у рубля, но тоже очень существенно. Даже если считать с 1998 г. (с лета 1998 по конец 1999 произошла обвальная девальвация рубля на 300%), то доходность купленных в то время долларов на сегодняшние рубли была бы около 13% в год, тогда как инфляция составила 15.3%. Актуальное состояние инфляции в России и полные исторические данные см. .

Инфляция в мире: примеры стран

Начиная с 1980-х годов в крупнейших экономиках мира наблюдается заметное снижение инфляции, в результате чего последняя вместе с ключевыми ставками снизилась почти до нуля:

Япония, претерпев коллапс на фондовом рынке в 1990 году, в середине 90-х ушла в область дефляции, из которого сумела выбраться только в последнее время. В последние годы наблюдается близкая к дефляции ситуация и в Европе. Как писалось выше, для экономики небольшая инфляция является необходимым стимулирующим фактором — вследствие этого в США в 2016 году уже удалось несколько повысить ключевую ставку. Очень похожую картинку по инфляции можно найти и в другом источнике:

Здесь не показана Япония, зато присутствует Германия, также попадая в общий тренд. А вот какая инфляционная картина по основным странам мира вышла за прошедший 2016 год:

Наиболее высокой оказывается инфляция на Украине, причем уже третий год подряд. Однако в 2012 году именно там парадоксальным образом из всех приведенных на картинке стран инфляция дала наименьшие значения. Как видно по картинке, нет серьезных причин считать, что мир вступает в эпоху дефляции — подавляющее большинство стран по-прежнему лежит в инфляционной зоне. Актуальную инфляцию для всех стран мира можно также увидеть по ссылке https://ru.tradingeconomics.com/country-list/inflation-rate.

Примеры инфляции в мировой истории

Примеры гиперинфляции в 20-21 вв.:

  • в Венгрии в 1945-46 гг., после Второй мировой войны инфляция достигла 4,19×1016 % в июле 1946 (каждые 15 часов цены росли вдвое!), что привело к выпуску в обращение банкноты номиналом 1021 пенгё (самый большой номинал в истории денег);

  • в Германии в 1921-23 гг., после поражения страны в Первой мировой инфляция составила 16 000 000% в год к концу периода, в оборот вошли «бумажные марки» огромного номинала и даже суррогатные деньги – нотгельды. Насколько я помню, у Ремарка в одном из рассказов описано, как бумажные купюры грузовиками вывозили на свалки — а сразу после окончания Второй мировой могли похитить сумку, вытряхнув из нее деньги;
  • в Зимбабве с 2003 г., после голода и последовавшей неудачной аграрной реформы инфляция по официальным данным в 2008 году составила 231 000 000%, однако по оценкам независимых экспертов достигла 516 квинтиллионов процентов и на этом не остановилась;
  • в Югославии в 1991-94 гг. из-за распада страны и гражданских войн инфляция достигла 100 000%, а номинал самой крупной банкноты составил 500 млрд. динаров.