Инвестиционные кредиты

Содержание

Инвестиционный кредит: оптимальный способ открыть второе дыхание в бизнесе

Если отлаженный бизнес стал топтаться на месте, значит, ему требуется обновление — модернизация производства, капитальный ремонт помещений или оборудования, обучение персонала или что-то еще. Понять это не сложно, сложно найти средства, которые помогут сдвинуть процесс достижения бизнес-целей с мертвой точки.

Долгосрочное кредитование на крупные суммы (от 2,5 миллионов рублей) доступно в формате инвестиционного кредита. Для его получения необходимо обратиться в банк с заявкой, где указывается, что денежные средства нужны на развитие бизнеса. Также потребуется пакет документов, подтверждающих благонадежность компании и ее способность вернуть заемные средства с процентами.

Когда и зачем нужен кредит на развитие бизнеса

Кредит на развитие бизнеса является для банка его инвестиционным проектом. Банк вкладывает деньги в ваше предприятие, чтобы получить часть его прибыли на условиях, определенных в договоре кредитования. При этом — в качестве инвестора — банк принимает на себя часть рисков предприятия. Поэтому кредит выдается только при наличии убедительной инвестиционной программы, разработанной заемщиком.

Инвестиционный кредит может быть предоставлен для решения следующих задач:

  • оптимизация бизнес-процессов, включая управленческие;
  • внедрение современных технологий производства;
  • запуск новых бизнес-направлений;
  • капитальный ремонт, реконструкция, строительство, покупка коммерческой недвижимости;
  • приобретение транспортной и любой другой необходимой техники;
  • расширение и обучение штата сотрудников;
  • рефинансирование других кредитов предприятия.

Список целей инвестиционного кредитования может быть шире. Главное — продемонстрировать банку, что он не только вернет вложенные в ваше предприятие деньги, но и получит прибыль. Чтобы упростить процедуру принятия решения, банки разрабатывают стандартные требования к заемщику.

Это интересно!

На решение о выдаче инвестиционного кредита влияет и сфера деятельности предприятия. Например, в сельском хозяйстве выгодно инвестировать в закупку современной техники, использование которой снижает себестоимость продукции. Также аграрии берут инвестиционные кредиты для покупки земли, обеспечения своих хозяйств топливом, удобрениями, кормами, посевным материалом. Однако каждый банк имеет список некредитуемых им видов бизнеса, в который может входить и сельское хозяйство.

Требования к заемщику

За инвестиционными кредитами могут обращаться крупные производственные компании, торговые фирмы, предприятия малого и среднего бизнеса.

Индивидуальным предпринимателям инвестиционные кредиты также доступны, но, как правило, на меньшие суммы. Если ИП собирается взять кредит на развитие бизнеса в сумме более 15 000 000 рублей, от него могут потребовать оформить страховку жизни и трудоспособности и/или поручительство одного из прямых наследников (в случае если заемщик старше 60 лет). Максимальный возраст индивидуального предпринимателя, которому может быть выдан инвестиционный кредит, — 65 лет на момент погашения кредита. Обязательно гражданство РФ.

Предприятие или индивидуальный предприниматель не должны:

  • иметь просроченные задолженности перед государственными органами и банками;
  • находиться в стадии банкротства или ликвидации;
  • иметь списанные задолженности, нереальные для взыскания;
  • иметь опротестованные векселя.

В общем случае от заявителя требуются:

  1. Инвестиционная программа, состоящая из следующих разделов:
  • общие инвестиционные и производственные издержки;
  • коммерческая привлекательность проекта для инвесторов;
  • финансовая состоятельность предприятия;
  • риски инвестирования;
  • обоснование привлечения инвесторов.
  • Бизнес-план. Детальное описание проекта, для которого привлекаются инвестиции. Бизнес-план должен давать ответы на следующие вопросы:
    • Соответствует ли проект инвестиционной деятельности банка и его потенциалу. Не всегда проект готовы профинансировать филиальные структуры. Будьте готовы к тому, что заявку могут отправить в головной офис, где придется открыть новый расчетный счет.
    • Каковы будут инвестиционные затраты, период реализации проекта и сроки возврата вложенных банком средств.
    • Каковы определяющие показатели реализации проекта.
    • Что представляет из себя рынок и какой будет маркетинговая концепция проекта.
    • Какое сырье, материалы, техника будут использоваться и в каком объеме.
    • Стадии осуществления проекта и график его реализации.
    • Оценка эффективности инвестиций и инвестиционных рисков.

    Кстати!

    При составлении инвестиционной программы и бизнес-плана не следует скрывать или занижать риски. Если вы объективно опишете слабые стороны проекта и внешние угрозы, это будет выглядеть значительно солиднее и может стать вашим плюсом в глазах инвестора. Значительно хуже, если на эти факторы вам укажут специалисты банка и откажут в кредите.

    1. Учредительные документы предприятия. Юридическое лицо должно быть коммерческой организацией-резидентом РФ с долей государства в уставном капитале не более 25%. Срок фактического ведения бизнеса и регистрации должен составлять не менее двух лет.
    2. Финансовая отчетность предприятия за последний год.
    3. Поручительство собственников предприятия.
    4. Документы, подтверждающие наличие залогового обеспечения (товаров в обороте, транспорта, недвижимости, оборудования, находящихся в корпоративной или личной собственности).

    То, насколько грамотно будут составлены инвестиционная программа и бизнес-план, напрямую влияет не только на само решение банка о выдаче кредита, но и на те условия, которые банк будет готов вам предоставить. Особенно важны финансовые показатели и объем залогового обеспечения. Чем солиднее предприятие, тем проще ему договориться с банком.

    Важно!

    Подготовкой инвестиционной программы, бизнес-плана и комплекта документов должна заниматься рабочая группа, состоящая из ключевых фигур предприятия: генерального директора, финансового директора, главного бухгалтера, директоров по производству и закупкам, главного инженера. Возможно привлечение сторонних специалистов, но только в качестве консультантов.

    Условия выдачи инвестиционного кредита

    Формальные условия в общем случае будут выглядеть следующим образом:

    • Кредит может быть предоставлен единовременно или несколькими траншами в рамках кредитной линии.
    • Отсрочка погашения основного долга возможна на срок до 6 месяцев.
    • Погашение кредита возможно по индивидуальному графику или аннуитетными платежами (равными фиксированными суммами через равные промежутки времени).
    • Срок кредитования может составлять от 12 до 120 месяцев. Для обновления материально-технологической базы, как правило, достаточно 5–7 лет.
    • Процентная ставка может составлять от 12 до 14,5% годовых. Обратите внимание, что чем быстрее вы хотите получить деньги, тем выше будет ставка. Для получения лучших условий по процентам разумнее подождать, чем пользоваться экспресс-программами кредитования.
    • Некоторые банки могут брать комиссию за досрочное погашение кредита.

    Если формальная часть устраивает обе стороны, следует учесть, что инвестиционные отношения — это долгосрочное партнерство. Банк вправе требовать, чтобы на каждом этапе проекта вложенные деньги использовались по назначению и приносили максимальную выгоду. Поэтому представители банка могут участвовать, например, в переговорах о цене закупаемого оборудования, сроках и условиях поставки. Кроме того, банк может полностью взять на себя заключение соглашений с поставщиками. Это снижает коррупционные и другие риски.

    Отличие инвестиционного кредита от других кредитных продуктов состоит в том, что банк и заемщик выступают в качестве полноправных партнеров по конкретному проекту и совместно рассматривают вопросы получения прибыли. Это пример зрелых отношений между предпринимателями и финансовыми структурами, способных улучшить показатели не только отдельно взятого бизнеса, но и экономики страны в целом.

    В каком банке можно оформить инвестиционный кредит

    Вступать в длительные партнерские отношения имеет смысл только с солидным банком, который будет работать с вами в течение всего срока кредитного договора и предоставлять необходимые средства в соответствии с утвержденным графиком. Это особенно важно понимать в период экономического кризиса, когда многие банки теряют лицензии. Мы попросили дать комментарий для наших читателей представителя «ЮниКредит Банка» — одной из ведущих финансовых организаций, которая работает в России с 1989 года:

    «Подавая заявку на получение инвестиционного кредита, будьте готовы к тому, что срок ее рассмотрения будет длительным и может потребоваться внести изменения в бизнес-план. Это окупится более выгодными условиями по сравнению с формализованными экспресс-программами кредитования.

    «ЮниКредит Банк» предоставляет инвестиционные кредиты для приобретения коммерческой недвижимости, оборудования, транспорта и прочего имущества, используемого в хозяйственной деятельности предприятия. Также возможно получение инвестиционного кредита для рефинансирования кредитов заемщика в других банках. Сумма кредита — от 500 000 до 73 000 000 рублей, срок — от 1 года до 10 лет. Возможно досрочное погашение без комиссии.

    Сотрудники «Юникредит Банка» готовы оказать профессиональную консультацию по продукту «Инвестиционный кредит», рассчитать и подробно рассказать обо всех расходах, связанных с оформлением кредита, подобрать оптимальный срок кредитования. Кроме того, облегчить процедуру оформления кредита позволяет наличие у каждого клиента персонального менеджера. Он сопровождает клиента на всех стадиях оформления кредита и после его выдачи».

    P.S. «ЮниКредит Банк» не предоставляет инвестиционные кредиты предприятиям шоу-бизнеса, казино и прочим игорным заведениям, производителям и экспортерам табачных изделий и крепких спиртных напитков, финансовым организациям, девелоперским компаниям, предприятиям сельскохозяйственной отрасли.

    *Информация не является публичной офертой и актуальна на март 2018 года.

    Генеральная лицензия №1 ЦБ на осуществление банковских операций выдана 22.12.2014

    Инвестиционный кредит

    Понятие и назначение инвестиционного кредитования

    Определение 1

    Инвестиционный кредит – вид банковской услуги, основанный на предоставлении займа, направляемого на оптимизацию действующих сфер бизнеса, их расширение или реализацию нового проекта.

    Росту популярности данного вида кредитования способствуют следующие факторы:

    • для заемщиков – это сравнительно низкая процентная ставка, длительный период погашения (сроки кредитования могут превышать десять лет);
    • для кредиторов – относительно низкий уровень риска сделки, основанный на том, что возвратность кредита обеспечивает имуществом предприятия.

    Замечание 1

    Инвестиционное кредитование является доступным и сравнительно недорогим способом повышения эффективности деятельности, модернизации оборудования.

    С течением времени инвестиционное кредитование выходит за рамки предприятий, распространяя свое действие на индивидуальных предпринимателей и даже физических лиц, собирающихся начать собственный бизнес.

    Инвестиционный кредит является важнейшим инструментом реализации государственной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, что обусловливает их предоставления банками с высокой долей государственного капитала. Большинство же коммерческих банков избегает данного вида кредитования в связи с длительным периодом кредитования, снижающим выгодность кредита.

    Готовые работы на аналогичную тему

    • Курсовая работа Инвестиционный кредит 490 руб.
    • Реферат Инвестиционный кредит 270 руб.
    • Контрольная работа Инвестиционный кредит 190 руб.

    Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

    Отличительные характеристики инвестиционного кредита

    К числу отличительных особенностей инвестиционного кредита можно отнести следующие:

    • во-первых, при предоставлении иных видов кредита объектом изучения со стороны банков выступают заемщики, их финансовое положение и платежеспособность, в случае инвестиционного кредитования большее внимание уделяется характеристикам инвестиционного проекта, подлежащего финансированию. Зачастую наибольшее влияние на принятие решения о предоставлении кредита данного вида оказывает содержание такого документа как технико-экономическое обоснование проекта;
    • во-вторых, инвестиционный кредит предусматривает некоторые ограничения для банка, которые выражаются в том, что процентная ставка по кредиту не может превышать доходность инвестиционного проекта в целом, а срок предоставления кредита должен быть выше срока окупаемости проекта. Эти ограничения повышают строгость банков при отборе финансируемых инвестиционных проектов;
    • в-третьих, погашение инвестиционного кредита может предусматривать определенный льготный период, в течение которого осуществляется погашение только процентов по кредиту, в то время как основная часть долга остается неизменной. Полноценное погашение кредита начинается с момента введения объекта в эксплуатацию;
    • в-четвертых, целевое назначение инвестиционного кредитования, при котором средства могут быть направлены только на реконструкцию или модернизацию действующих предприятий, или техническое оснащение новых. Целевое использование кредита строго отслеживается кредиторами. Зачастую кредитные организации оставляют за собой право банковского сопровождения сделки, что позволяет более полно контролировать расходование средств.

    Виды и формы инвестиционного кредита

    Различают несколько разновидностей инвестиционного кредита.

    Проектные кредиты, когда предоставление кредита осуществляется под реализацию нового проекта, доходность которого определяется с учетом платежей по кредиту;

    Экспансионные кредиты, когда кредитование осуществляется в отношении действующего предприятия, нуждающегося в расширении, реконструкции, модернизации;

    Строительные кредиты, когда кредитование осуществляется в отношении строительных организаций. Данный вид выделяется в связи с тем, что строительные проекты требуют существенно большего объема документации.

    Инвестиционные кредиты делятся на следующие формы: банковские инвестиционные кредиты, государственные инвестиционные кредиты; товарные инвестиционные кредиты (лизинг); эмиссия облигаций.

    Банковские инвестиционные кредиты имеют несколько подвидов. Охарактеризуем основные из них.

    Разовые – это те кредиты, которые предусматривают единовременное перечисление кредитных средств на лицевой счет заемщика и ежемесячное взимание процентов с него; погашение же основного дога кредита может осуществляться различными способами: аннуитетным, когда сумма платежа определена заранее и не подлежит изменениям; равными траншами, когда погашение основного долга и процентов не связаны друг с другом; индивидуальным, когда предусмотрена индивидуальная схема погашения основного долга для конкретного заемщика. данный подвид банковского инвестиционного кредитования является самым простым и распространенным;

    Кредитные линии – это те кредиты, которые предусматривают получение заемщиком необходимых сумм не на регулярной основе, а в тот момент, когда это ему необходимо. Кредитная линия подразумевает следующие разновидности: простая, при которой заемщик используется все выделенные средства за раз; револьверная, когда заемщик периодически погашает имеющуюся задолженность и снова берет деньги в долг; онкольная, когда заемщику устанавливается определенный лимит, в рамках которого он самостоятельно определяет период получения или погашения средств; контокоррентная, когда заемщику открывается в банке специализированный счет, при поступлении средств на который осуществляется их автоматическое использование на погашение кредита;

    Андеррайтинг – это те кредиты, при которых заемщик получает средства посредством выкупа банком эмитированных им облигаций;

    Условия получения инвестиционного кредита

    Замечание 2

    Основным требованием к клиенту, рассчитывающему на получение инвестиционного кредита, является наличие технико-экономического обоснования реального и выполнимого инвестиционного проекта, а также бизнес-плана.

    Получение инвестиционного кредита по инновационным проектам затруднено консервативным отношением банков ко всему новому.

    Указанные документы должны содержать информацию о деятельности организации (если она уже существует) как минимум за три последних года, характеристику кредитной истории, характеристику вложений собственных средств, а также ряд организационных документов, начиная с заявления на получение кредита и заканчивая свидетельством о государственной регистрации.

    Использование кредита для инвестиций – выгодно ли?

    Форма использования заемных средств или кредита для финансирования инвестиций довольно часто используется как в реальном бизнесе, так и при осуществлении финансовых или портфельных вложений капитала. Для многих начинающих инвесторов вопрос того, как и где находить источники средств для своих инвестиционных стратегий и решений, также мало отличается от того, что используют в своей практике инвестиционные корпорации или компании.

    Однако вопрос стоит не в том, какие масштабы таких заимствований могут быть привлечены, а в том насколько они будут эффективны для использования частным инвестором.

    В этой статье будет рассказано о том, что подразумевается под кредитными источниками финансирования инвестиций на финансовых рынках, дана примерная оценка эффективности наиболее распространенных методов работы на рынке ценных бумаг, а также представлены некоторые рекомендации, которые особенно могут быть полезными тем, кто еще только начал свою инвестиционную деятельность.

    Плох не тот инвестор, кто берет в долг, а плох то, кто не знает, как он будет его возвращать

    Традиционный подход к инвестированию, где основой капитала служат собственные средства самого инвестора или его компаньонов, уступил модным в нынешнее время тенденциям использовать кредиты, как для бизнеса, так и для удовлетворения своих текущих нужд. И если в первом случае это можно оправдать в некотором смысле тем, что инвестиции все — таки вложение капитала с расчетом на его отдачу, то использование кредитных инструментов для, так называемых инвестиций типа ипотеки (см. Ипотека: что нужно знать), прямое лукавство, ибо не имеет с инвестициями ничего общего.

    Единственное, что может оправдать ипотечный кредит так, это если объект недвижимости будет прямо задействован для извлечения прибыли. Если в обычном бизнесе кредитная составляющая имеет широкое применение, то в финансовой сфере использование кредитных ресурсов не столь однозначно, что требует особого понимания и подхода к этому способу финансирования.

    Кредитование сделок и операций на финансовом рынке имеет следующие основные формы:

    1. Прямое кредитование покупки ценных бумаг через банковские организации
    2. Маржинальное инвестирование или торговля, когда у брокера финансового рынка в долг берутся ценные бумаги, которых у инвестора нет, с целью продажи/покупки по мере того, как они вырастут или упадут в цене.
    3. Использование ценных бумаг в качестве залога и получение кредита для покупки других ценных бумаг или активов.

    Из этих трех способов финансирования инвестиций или торговых сделок на финансовых рынках наиболее распространено маржинальное кредитование у брокера, более известное как брать плечо или торговать с плечами. Здесь имеется в виду термин «финансовый левередж», что в переводе с французского как раз и есть финансовый рычаг или плечо.

    Как правило, использование такого инструмента сопряжено с риском и, причем довольно значительным, поскольку плечо (особенно если большое) может, как в десятки раз усилить получаемую прибыль, так и с таким же успехом оставить трейдера или инвестора без денег, «вогнав» его в беспросветные долги.

    Однако на самом деле кредитная схема финансирования инвестиций не является сама по себе ни отрицательной, ни положительной. В строгом смысле все зависит от применяемой инвестором тактики и стратегии, соотношения собственных средств и заемных, и то, как он работает на рынке.

    Чтобы это было более понятно можно обратиться к примерам того, как используется простой вариант кредитного финансирования инвестиций.

    Итак:

    • Пример 1. У инвестора имеется начального капитала 100 000 рублей, и у него есть желание купить акции с расчетом на долгосрочное инвестирование в несколько лет (семь для примера), и он для этого берет кредит 1000 000 в банке под 15% (берется ставка более близкой к ипотечным стандартам или для кредитования малого бизнеса).

    Для покупки берутся акции «Сбербанка», как одного из относительно надежных активов на фондовом рынке России. Какова будет оценочная эффективность таких инвестиций, исходя из стратегии «купил и держи»?

    Для того, чтобы рассчитать такую эффективность, можно использовать схемы расчета и оценки инвестиций с использованием ставок дисконта и внутренней нормы доходности, но для простоты можно прибегнуть к элементарным расчетам:

    1. Рассчитывается стоимость кредита на весь срок инвестирования – 7 лет.
    1. Допустим, что инвестор брал акции «Сбербанка» в 2009 году по 50 рублей и за 7 лет они выросли до 140, что в реальном выражении составляет валовую прибыль 3 080 000 рублей. В итоге чистая прибыль порядка 700 000 рублей.

    На самом деле прибыль от вложений в акции должна быть еще уменьшена на стоимость ежемесячных выплат по кредиту, что в данных расчетах не учтено и плата за кредит взимается полностью в конце срока. Таким образом, из приведенного расчета следует, что на долгосрочном периоде инвестирования «купил и держи» использование кредита не сильно увеличивает доходность инвестиций, подвергая их излишнему риску и требуя от инвестора дополнительных расходов на обслуживание кредита в течение нескольких лет.

    Хотя ради справедливости надо признать, что, например, в мировой практике такими дорогими кредитами как в России для финансирования портфельных инвестиций никто не пользуется, что отражает лишь специфику того, в каких условиях находится российский инвестор.

    • Пример 2. Исходные данные те же, что и в первом примере, но для инвестирования принимается в расчет короткий период работы денег (не более двух лет).

    Тогда стоимость кредита за два года составит около 35 % или 350 тысяч. Если предположить, что инвестор, выбрав краткосрочную стратегию инвестирования и выждав момент, когда акции «Сбербанка» снова достигнут годового минимума (как это было в 2014 году), купил их, например, по цене 40 рублей и продал по 149 рублей в сентябре 2016 года.

    1. В таком случае общая прибыль инвестора за два года составит 4 000 000.
    2. За вычетом кредита и процентов по нему, чистая прибыль составляет.
    3. 4000000- 1350000= 2650 000, что в несколько раз больше, чем в первом примере.

    О чем говорят приведенные случаи, которые в инвестиционной практике встречаются довольно часто?

    1. Что использование кредита в долгосрочных инвестициях оправдано лишь в том случае, если ставка процента по нему не превышает уровня текущей инфляции, а лучше всего, если она будет даже немного меньше ее.
    2. Использование кредита требует от инвестора более тщательного анализа рынка, особенно, что касается выбора активов и соответствующего периода времени, когда необходимо покупать акции или другие активы (покупка на минимумах).
    3. В краткосрочной перспективе более предпочтительны кредиты, но с соотношением к основным средствам инвестора не более 1 к 10.

    В противном случае не учет каких – то важных факторов, связанных с рынком, может привести к полной потере денег инвестором.

    Получите книгу БЕСПЛАТНО!

    Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

    Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.

    Что такое инвестиционное кредитование простыми словами

    Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:

    • Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
    • Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
    • Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.

    Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:

    Проектное финансирование Финансирование для расширения действующего бизнеса Инвестиции в строительство
    Инвестиции вкладываются в новый проект или предприятие Деньги вкладываются в покупку нового оборудования, строительство дополнительных производственных цехов, и пр. Привлекаются на строительство любого типа площадей обычно после получения предприятием всех разрешений и лицензий
    Сумма кредита рассчитывается из потенциально возможной прибыли Учитывается доходность организации за разные периоды времени, от этого рассчитывается размер кредита Для расчета кредита учитывается объем вложенных заемщиком собственных денег, потенциально возможная прибыль от использования финансируемых объектов недвижимости
    Потребуется бизнес-план с детальными расчетами Для рассмотрения заявки в банк предоставляются бухгалтерские отчеты и налоговые декларации В банк направляются отчеты о фактических и планируемых затратах

    Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.

    Инвестиционный кредит: виды и классификация

    Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:

    • По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
    • По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
    • По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
    • По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
    • По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

    Формула расчета инвестиционных кредитов

    Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

    Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

    Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

    Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

    (5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

    Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.

    Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

    Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования

    Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:

    • Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
    • Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
    • Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
    • Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
    • Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.

    Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.

    Программы инвестиционного кредитования

    Рассмотрим несколько банковских предложений:

    Название банка Срок Ставка Цели Форма предоставления кредита Сумма
    Россельхозбанк (только для юридических лиц) До 96 месяцев Индивидуально Покупка транспорта, недвижимости, оборудования, пополнение основных средств, реконструкция помещений Единовременной суммой или в виде кредитной линии с лимитом До 60 000 000 руб.
    ВТБ До 12 лет От 10% Приобретение товаров, оборудования, недвижимости, транспорта Разовый кредит или кредитная линия без возобновления До 150 000 000 руб.
    Сбербанк До 15 лет Финансирование лизинговых сделок, инвестиционных проектов, импорт товаров, пополнение оборотных средств, и другие цели Разовый кредит или все виды кредитных линий Рассчитывается индивидуально
    ЮниКредит Банк 1-10 лет Индивидуально Товары, оборудование, расширение бизнеса, недвижимость, транспорт Разовый кредит До 73 000 000 руб.

    Плюсы и минусы инвестиционного кредитования

    Чтобы понять, стоит ли прибегать к инвестиционному кредитованию в банках, достаточно ознакомиться с достоинствами и недостатками:

    Плюсы Минусы
    Появление дополнительных финансовых потоков Обязательно предоставляется залог: недвижимость предприятия, транспорт, иные необоротные активы. Обременения снимаются только после возврата долга
    При грамотном подходе это позволяет увеличить доходность предприятия Высокие процентные ставки: в среднем они варьируются от 13 до 16% годовых
    Возможность получить большие суммы, по сравнению с другими видами кредитов Большие сроки погашения кредитов
    Такие кредиты выдаются далеко не всем, их получать очень сложно
    Предоставление льготного периода (отсрочки платежей) на срок до 18 месяцев в среднем Если деньги выделяются на приобретение имущества, впоследствии оно передается в залог банку, и до закрытия догов собственник не сможет его продать при необходимости

    Если предпринимателю нужна небольшая сумма (до 10 млн. руб.), ему лучше оформить обычный потребительский кредит. Ставки по нему и инвестиционному кредиту могут быть примерно одинаковы (13-16%), но последний получить намного проще, к тому же есть возможность взять деньги на развитие бизнеса без предоставления залога.

    Выводы

    Большие компании, представленные на Мосбирже, находятся в более выгодной ситуации, чем остальные: для привлечения средств они могут выпустить пакет облигаций с заметно более низкой купонной ставкой, чем платили бы по инвестиционному кредиту. Причем кроме обычных облигаций компании могут выпускать и субординированные — которые позволяют списывать долг, не становясь при этом банкротом.

    А вот на обывательском уровне понятие «инвестиционный кредит» иногда понимается как частный кредит, который можно использовать для инвестиций. Отдаем долг банку, остаток оставляем себе. Стоит ли это делать? В середине 2000-х годов, когда российский рынок рос в среднем на десятки процентов годовых, такая тактика могла сработать. Однако средняя доходность фондового рынка ниже ставок инвестиционного кредита, что и подтвердилось после кризиса 2008 года: российскому рынку понадобилось восемь лет, чтобы достичь докризисных максимумов.

    Любое расширение бизнеса, закупка нового оборудования, развитие производства требуют ощутимых вложений. Именно с этой целью многие предприниматели берут крупные займы у банков. Одна из популярных форм взятия денег в долг на сегодняшний день – инвестиционное кредитование, которое представляет собой заём денег под процент с целью последующего их вложения в бизнес. Такие средства могут расходоваться на нужды как уже существующего проекта, так и на создание и запуск нового.

    Популярность данного вида кредитования обуславливается сравнительно невысокой процентной ставкой, а также большим сроком, на который можно взять средства. Так, многие банки предоставляют кредит сроком на десять и более лет. В данном случае, они практически ничем не рискуют, так как в случае банкротства компании, кредитные организации имеют право изъять её имущества и активы.

    Ещё одним плюсом является тот факт, что такие кредиты выдаются не только акционерным обществам, но и индивидуальным предпринимателям. Стоит отметить, что любой человек, задумывающий собственный проект, может воспользоваться услугой инвестиционного кредитования. Чаще всего, к нему прибегают владельцы малых и крупных производств, которые стремятся быстро повысить свою конкурентоспособность на рынке. Закупка нового оборудования, расширение производственных площадей – эти и многие другие цели служат толчком взятия крупных сумм в долг.

    Отличия инвестиционного кредита

    • взять подобный кредит чаще всего можно лишь в государственных банках, так как частные компании редко могут позволить себе выдачу крупных сумм на долгий период;
    • основное внимание при оформлении договора уделяется не личности заёмщика, а его проекту. Необходимо доказать его рентабельность и конкурентоспособность. Для этого требуется предоставить технико-экономическое обоснование (ТЭО) планируемых трат;
    • существование особых льгот. Например, в период, когда проект находится только на стадии своего развития, лицо, взявшее займ, может ежемесячно погашать только накапливающиеся проценты. Сама сумма долга может быть закрыта в период, когда проект начинает окупаться;
    • более тщательная проверка предоставляемых документов. Инвестиционный кредит – одна из сложнейших услуг, предоставляемых банком. Чётко регламентированная процентная ставка, которая не может превышать доходы проекта, долгий срок возврата – эти и многие другие условия заставляют банковскую организацию куда более ответственно подходить к вопросу проверки проекта заёмщика;
    • чёткий контроль использования полученных средств. Иными словами, деньги, взятые на развитие бизнеса, должны быть потрачены строго на нужды, способствующие этому;
    • большим плюсом является наличие у заёмщика примеров успешно реализованных проектов. Банки с неохотой выдают кредит для проектов, которые необходимо создавать с нуля. Необходимо убедить их работников в окупаемости проекта;

    Где взять


    Как уже говорилось ранее, чаще всего только государственные банки способны выдать инвестиционный кредит на выгодных условиях. Приведём некоторые примеры.

    1. ЮниКредит Банк. Выдаёт до 72 миллионов рублей под 10% годовых с максимальным сроком до десяти лет. При этом, организация может предоставить отсрочку в случае необходимости. Кроме того, возможно составление индивидуального графика выплат, согласно возможностям заёмщика. Такой вариант подходит владельцам крупного бизнеса, чей проект окупится в течение довольно продолжительного периода.
    2. ВТБ 24. Срок погашения – до десяти лет. Сумма займа – от 850 тысяч рублей при минимальной ставке 11%. При необходимости, предоставляется отсрочка, а также возможность привести поручителя вместо имущественного залога. Идеальный вариант для владельцев малого и среднего бизнеса. Предлагает наименьшую сумму займа на долгое время.
    3. РосБанк. Способен предоставить в долг один миллиард рублей – подходит для владельцев крупного бизнеса. Кроме того, среди всех предложений данная организация предлагает самый низкий процент (всего 9,6). Однако, один из нюансов в сроке погашения – до трёх лет. Такое предложение подходит тем компаниям и предпринимателям, которые уверены в быстрой окупаемости планируемых вложений. Кроме того, существуют различные системы льгот, в том числе, предприятиям, признанных банкротами.
    4. Сбербанк. Как и предыдущая организация, предлагает сумму до одного миллиарда рублей. Срок – до семи лет. Однако, здесь отмечена самая высокая ставка из всех предложенных – 15% годовых. Сбербанк единственный из представленных организаций даёт возможность получить средства в валюте, а не в рублях.

    Важно! Прежде чем подать заявку на оформление услуги, необходимо собрать все документы, подтверждающие окупаемость проекта и прочитать необходимые для этого сроки. В противном случае, против заёмщика могут применяться санкции и решительные меры по возврату долга.