Непрофиль

Excel для финансового директора

Непрофильные активы: исторический экскурс

Появление непрофильных активов у предприятий в нашей стране связано с принятием курса на индустриализацию. Бурный рост промышленных предприятий поставил вопрос об обеспечении рабочих жильем. Заводы и фабрики поддержали почин горьковского автозавода и стали строить жилые дома для работников за свой счет и своими силами.

В 50-х годах более половины жилого фонда страны находилось на балансе предприятий, различных министерств и менее половины в ведении местных Советов. Так, в конце 20 века ¼ всего жилого фонда столицы составляли ведомственные дома. Критерии оценки потребности в непрофильных активах социальной сферы

Помимо жилья предприятия строили детские сады, больницы, санатории, базы отдыха. Такие объекты назывались ведомственными, числились на балансе предприятия и полностью содержались за его счет. Особенно много таких объектов было у градообразующих предприятий, где вся социальная среда неразрывно связана с производством.

Если услуги непрофильного подразделения напрямую влияют на производительность труда, востребованы работниками и членами их семей, позволяют им сэкономить средства, то компания обычно склоняется к тому, чтобы сохранить их на балансе. Критерии оценки потребности в непрофильных активах социальной сферы

С приходом рыночной экономики отдельные крупные промышленные предприятия продолжали финансировать жилищные и социальные объекты. Большинство же компаний стали реализовывать непрофильные активы. См. как оценить рентабельность непрофильных активов. Например, в Москве в конце 90-х годов была принята программа о приеме ведомственного жилищного фонда и объектов муниципального хозяйства в собственность города. Так поступили ГП «Московский радиозавод «Темп», ОАЛ «Центроэнергомонтаж», ОАО «Московский металлургический завод «Серп и Молот», ГП «Красная звезда», ОАО «Красный богатырь». Связано это было с тем, что многие заводы были признаны банкротами — обслуживание непрофильных объектов не велось.

Продажа непрофильных активов в 2000-х гг.

В начале 2000-х годов более половины предприятий страны передали весь жилой фонд или его часть в ведение муниципалитетов, около 20% организаций реализовали жилой фонд другим способом.

Детские учреждения сняли с баланса более 90% предприятий, они перестали предоставлять своим работникам поддержку в получении мест в детских садах.

В 90-е года более 80% предприятий имели собственные: дома отдыха, спортивные и культурные учреждения, другие объекта досуга. В 2000-х годах около 60% оставили на балансе столовые, 25% — спортивные объекты, 18% — летние лагеря.

Важно отметить, что многие крупные компании не могли разом избавиться от непрофильных активов, а муниципалитеты не имели средств принять их на баланс.

Однако общая тенденция к оптимизации портфеля активов была очевидна. На рис. 1 показана зависимость наличия непрофильных активов социальной сферы от размера организации. Крупные предприятия, имеющие свыше 5 тыс. работников, старались сохранить на балансе медицинские объекты (90%), дома отдыха (85%), жилье (60%), детские сады (15%). Средние и мелкие — избавились от таких объектов.

Рис. 1. Предприятия, сохранившие непрофильные активы социальной сферы в начале 2000-х годов

Непрофильные активы — это…

Изначально под непрофильными понимали те активы предприятия, которые не участвовали в основном производстве. К ним относили объекты жилищной и социальной сферы: жилье для работников, детские сады, больницы, санатории, базы отдыха и прочие.

Позднее к ним стали относить активы, на усмотрение руководства компаний, относящиеся к таковым. Часто с непрофильными отождествляют обслуживающие производства, либо активы, от которых не ожидается экономическая выгода. Четкого понятия не было, были лишь субъективные представления:

Непрофильные активы потому так и называются, что они не соответствуют профилю организации, т.е. не принимают участия в производственной деятельности. Наличие или отсутствие таких объектов не изменит стратегию предприятия.

По каким признакам классифицировать

Продажа непрофильных активов

Продажа побочных активов является наиболее распространенным путем избавления от «неликвидов». Продажа освобождает компании от таких рисков, как неправильный учет, издержки и затраты на эти активы, отвлечение сил от основного производства.

Порядок продажи непрофильных активовНастоящий порядок устанавливает технологию и способы продажи непрофильного имущества организаций отрасли, в отношении которого принято решение о продажеПроцедура продажи Документ устанавливает технологию и способы продажи

Встает резонный вопрос – стоит ли повышать стоимость таких активов перед продажей. Правильным будет выявить соотношение затрат на обновление с ценой продажи. Если затраты не велики, а вероятность покупки высока, стоит провести реорганизацию, обновить бизнес-процессы и др.

Однако ситуация на российском рынке такова, что получить справедливую цену за активы сложно и предприятию выгоднее перепрофилировать такие активы, создать вспомогательное подразделение или открыть смежное направление бизнеса и управлять им отдельно.

Когда оправдано продать активы

Среди таких объектов наблюдаются ремонтные службы, охранные, автотранспортные предприятия. Однако развивать непрофильный бизнес или продавать непрофильные активы – решать в каждом случае самому предприятию, взвесив все плюсы и минусы.

Примеры.

ОАО РЖД передала на баланс Амурской области несколько объектов медицины, спорта, культуры и жилые дома. По просьбе главы Бурятии РЖД безвозмездно отдала региону 23 объекта стоимостью свыше 100 млн руб., в том числе 6 объектов здравоохранения, 7 — образования и 5 — социального назначения.

*****************************************************************************************

Оригинальный метод решения проблемы нашел металлургический комбинат Северсталь. Непрофильные активы выделили в самостоятельные производства. Совместно с администрацией Череповца компания создала некоммерческое партнерство «Агентство городского развития». Теперь каждый желающий может бесплатно пройти обучение в Агентстве и начать собственную предпринимательскую деятельность. Вновь созданные малые предприятия даже становились партнерами Северстали и оказывали ему услуги.

Таким путем пошли и другие крупные компании. Например, ЮКОС устраивает для предпринимателей конкурсы на лучший бизнес-проект и предоставляет кредит победителям под низкий процент.

Управление непрофильными активами

Не всегда стоит торопиться с продажей активов. Принять взвешенное решение поможет детальный анализ их финансовых показателей и рисков ликвидации, а также преимуществ и недостатков владения ими. Как оценить рентабельность непрофильных активов

Если рентабельность равна или выше минимальной и нет срочной необходимости в деньгах, логично оставить имущество на балансе. Кроме того, нельзя не дооценивать имиджевую составляющую — благодаря социально-культурным объектам предприятие имеет репутацию социально ориентированного.

Целями управления непрофильными активами являются:

  • повышение инвестиционной привлекательности основного бизнеса;
  • концентрация усилий на управлении основной деятельностью;
  • снижение себестоимости продукции и контроль издержек;
  • получение более качественных услуг;
  • сокращение расходов на содержание и повышение отдачи от не соответствующих профилю объектов;
  • избавление от убыточных предприятий.

Особенности реализации непрофильных активов компаний с государственным участием

Проблема управления непрофильным имуществом остро встала и перед компаниями с государственным участием. Процедура отчуждения таких активов должна решаться в рамках процедур корпоративного управления. Учитывая, что эффективность работы таких компаний играет особую роль для бюджета страны, Правительство приняло непосредственное участие в решении проблемы.

На официальном уровне впервые проблема непрофильных активов, связанных с приватизацией, получила отражение в Указе Президента РФ от 07.05.2012 г.

Далее в целях оказания методологической и консультативной поддержки государственным компаниям Росимущество разработало Методические рекомендации по выявлению и реализации непрофильных активов.

Методологические рекомендацииУтверждены распоряжением Правительства от 10 мая 2017 г. № 894-р

Данная методология помогает государственным предприятиям разработать оптимальный алгоритм выявления непрофильных активов по имущественному комплексу и критериям классификации активов (Таблица 1 и Таблица 2).

Таблица 1. Критерии определения профильности единиц управленческого учета (Е2У)

Таблица 2. Критерии определения профильности активов организации или общества, включенных в состав единиц управленческого учета

Используя предложенные Методическими указаниями таблицы, компании проводят анализ своих активов, включая: инвентаризацию, формирование реестра Е2У, их классификацию; выявляют непрофильные активы, разрабатывают и утверждают программу их реализации. Государство осуществляет текущий и итоговый акционерный контроль.

Пример программы реализации непрофильных активов ПАО «Совкомфлот» в 2018 г.

Учитывая, что государство является крупнейшим акционером на российском рынке, а доля компаний, где Российская Федерация владеет значительной долей акций, составляет не менее 45%, можно говорить о тенденции выделения непрофильных активов с последующей их реализацией.

Актуален принцип – непрофильный бизнес должен управляться профессионалами. Это предполагает передачу или продажу непрофильных активов специализированным компаниям. Примером может являться НК «Лукойл», который выделил в консолидированную компанию «Лукойл-Бурение» все буровые активы и получил подрядчика, обладающего современными технологиями.

Первые магазины сети Магнит появились в нашем городе более года назад. За это время я всего лишь несколько раз посетила этот магазин. В шаговой доступности находится Наш магазин и находился Астор. Но видимо федеральная сеть Магнит решила поглотить наши городские, и Астор закрыли. Но на его месте появился Магнит.
Выбирать теперь сильно не приходится и я вынуждена становиться клиентом данного магазина. Зрелище удручающее. Ассортимент нулевой. На полках недавно заметила железные кружки, из которых мы в детском саду пили компот. Непонятные игрушки, страшные машины, безобразные куклы. А ассортимент чая, конфет, печенья-такое чувство, что всё ЭТО производят специально для сети Магнит. А они уже и продают данную фигню !

А вот с нормальными, привычными нам, и проверенными временем продуктами у них проблема. Сегодня ребёнок попросил водичку, когда мы гуляли на улице. Зашли в Магнит. Думала купить маленькую бутылку. И НЕ НАШЛИ ВОДУ. Побегав минут 10 за работником зала, которая будто специально убегала от нас, я взяла сыну сок и пришла на кассу. Сын плакал и просил водичку, я ответила, что в этом магазине воду не продают, придётся пить сок. Кассир услышав это возмутилась, как это нет воды и предложила мне 2л и 5л бутылки ))) Я чуть не упала… На прогулку с 5л воды это немного меня смутило. Другая кассир заметила, что в Магните продаётся «непрфиль». Поэтому так много ненужных и непонятных товаров.
Я не против подобных магазинов, где будет продаваться подобный «непрофиль». Но не на каждом углу! Я не хочу быть их клиентом! Я не хочу покупать «непрофиль» и подобную ерунду, которую другим способом сбыть никуда не могут. Но складывается такое впечатление, что придётся. Уже со дня на день на первом этаже моего дома откроется очередной Магнит. И его полки заполонят ненужные товары.
Из детского питания-пара видов сока, пюре, каш самой низкой ценовой категории и качества. Я просто не могу понять-почему в магните продаётся ЭТО? Неужели никто не изучает спрос на товары. Ведь иногда находятся такие экземпляры ! Просроченная детская молочка-я принесла её на кассу, отдала девушке кассиру, так как сотрудников торгового зала не смогла найти. Через пару часов пришлось вернуться в Магнит, и с удивлением обнаружила те же самые баночки на полке!
Не нравится мне Магнит. Но я бы, пожалуй, не была так возмущена, если бы знала, что рядом с домом останется любимый супермаркет в котором я могу купить всё что нужно.

Спортивного сложения темноволосый человек лет сорока вошел в питерский Констанс-Банк с тяжелой поклажей. Владимир Васильев принес 49 млн рублей наличными, чтобы заплатить за два коттеджа в окрестностях Петербурга. Хозяевами одного из них стали жена и сын главы «Газпрома» Алексея Миллера, другого — сын Юрия Гороха, работающего в «Газпроме» заместителем руководителя аппарата правления. Ранее Васильев таким же образом заплатил 23,6 млн рублей за члена правления «Газпрома» Ярослава Голко, отвечающего в госмонополии за инвестиционную программу и строительные проекты.

Всего за апрель — июль 2009 года Васильев принес в банк почти 162 млн рублей, в результате чего шесть коттеджей в строго охраняемом поселке на Карельском перешейке обрели своих хозяев. Все дома, кроме одного, стали собственностью топ-менеджеров газовой монополии или их родственников. Васильев говорит, что знаком со всеми покупателями и лично перевозил наличные в Питер, где, по его словам, платить «удобнее», чем в Москве.

Поводов для знакомства действительно более чем достаточно. Все участники странной истории с коттеджами так или иначе связаны с освоением многомиллиардной инвестиционной программы «Газпрома».

В 2004–2008 годах в «Газпроме» прошла реорганизация. Из состава компании были выделены предприятия, специализирующиеся на строительстве. Теперь, по словам официального представителя «Газпрома», подрядчиков отбирают «преимущественно на конкурсной основе, на основании лучших предложений цены и качества услуг и работ».

Инвестпрограмма газовой монополии растет, несмотря на кризис. В 2010 году «Газпром» планирует инвестировать 802,4 млрд рублей, причем только капитальные вложения составят 663,6 млрд рублей. Гигантские инвестиции в освоение новых месторождений (а это основа программы) необходимы для того, чтобы компенсировать падение добычи на старых скважинах. Главный резерв — месторождения на Ямальском полуострове, разведанные запасы которых составляют 15 трлн куб. м. В 2012 году планируется ввести самое крупное из них, Бованенковское, с запасами около 5 трлн куб. м газа. (Для сравнения: в 2008 году «Газпром» добыл 550 млрд куб. м газа.) Кроме обустройства скважин это означает строительство поселков, сотен километров дорог, более 1200 км газопроводов, нескольких компрессорных станций. В 2010 году в освоение Ямала планируется вложить 200 млрд рублей.

Один из ключевых подрядчиков монополии — холдинговая компания «Стройгазмонтаж», созданная в 2007 году Аркадием Ротенбергом, другом детства премьера Владимира Путина. Главным активом «Стройгазмонтажа» стали пять строительных компаний, которые в июле 2008 года были приобретены у «Газпрома» структурами Ротенберга за 8,4 млрд рублей. Крупнейшим приобретением стал контрольный пакет акций «Ленгазспецстроя» — именно эта компания в 2007 году выступила заказчиком коттеджного поселка на Карельском перешейке. К новым хозяевам компания перешла не с пустыми руками, а с пакетом крупных заказов от «Газпрома».

Холдинг Ротенберга регулярно выигрывает и новые тендеры монополии. Это разительно отличает его от бывшего любимца монополии — компании «Стройтрансгаз», долю в которой «Газпром» продал еще в 2006 году. Как говорит председатель правления «Стройтрансгаза» Александр Рязанов, в 2009 году доля «Газпрома» в выручке компании не превысит 5%. Еще в 2006 году она составляла 69% при выручке 46 млрд рублей.

Заказы на строительство двух крупных газопроводов «Стройгазмонтаж» Ротенберга получил от «Газпрома» без конкурса. Чтобы уложиться в «сжатые сроки, определенные правительством РФ», объясняет представитель «Газпрома». При этом затраты монополии на строительство одного из них, Джубга — Лазаревское — Сочи, выросли с 8–10 млрд до 
25 млрд рублей. «В расчете на 1 км трассы затраты на маленький сочинский газопровод оказались выше, чем на проекте Nord Stream», — удивляется исполнительный директор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин. По его оценке, аналогичные газопроводы в Америке обходятся заказчику как минимум вдвое дешевле.

Огромные сметы — одна сторона бизнеса на газпромовских подрядах. Вторая — экономия на расходах: конечные подрядчики жалуются на то, что деньги до них не доходят.

Владимир Беляков, гендиректор «Ленгазспецстроя» (ЛГСС), руководит этим крупнейшим подразделением «Стройгазмонтажа» с 2002 года (при Ротенберге он сохранил свой пост). И уже много лет ЛГСС работает с еще одной организацией — компанией «Петербурггазстрой» (ПГС), которую основал бизнесмен Василий Лущинский, занимавшийся до этого авиа- и морскими перевозками. Компания Белякова нередко привлекала фирму Лущинского для выполнения работ по проектам «Газпрома». Со временем «Петербурггазстрой» начал получать генподряды газовой монополии самостоятельно. «Мы свернули часть проектов, в которых участвовали как подрядчик ЛГСС», — объясняет Лущинский. Причина, по его словам, убытки по двум крупным проектам, в которых компания Лущинского выполняла подряд ЛГСС.

Подрядчикам самого «Петербурггазстроя», выручка которого в прошлом году составила 10 млрд рублей, приходится еще тяжелее.

Предприниматель Александр Калинин из города Лабытнанги, что на Ямале, в 2008 году заключил договор о грузоперевозках для освоения Бованенковского месторождения. По его словам, представитель «Петербурггазстроя» настоял на заключении договора с фирмой «Промторг» «для уменьшения налоговой базы». Когда дело дошло до оплаты, выяснилось, что платить никто не собирается. Расследование ОБЭП Петроградского района Санкт-Петербурга показало, что человек, значащийся директором «Промторга», о существовании фирмы даже не подозревал.

Калинину повезло. Он почти год писал жалобы в администрацию президента, правительство, Госдуму, милицию, прокуратуру, суды и «Газпром». После переписки с газпромовским членом правления Голко, прокурорских проверок и телефонных переговоров с Лущинским долг перед ним, 10 млн рублей, был погашен.

Для большой строительной компании вроде «Петербурггазстроя» привлечение множества контрагентов, таких как «Промторг», — нормальная практика, объясняет Лущинский. Когда посредников много, могут возникать проблемы, но они, по уверению Лущинского, «решаются в правовом поле».

Проблема в том, что ряд контрагентов «Петербурггазстроя» являются классическими фирмами-«прокладками» — без штата, с подставными директорами. Геннадий Витук, числящийся директором компании «Фрост», умер два года назад. «Такими, как он, «директорами» становятся студенты и алкоголики, — говорит его вдова. — Муж был из второй категории». «Директор» «Торгкомплекта», а на самом деле рабочий одного из питерских предприятий, признается, что, когда «зарплату стали платить через раз», он за 500 рублей давал свой паспорт, и это все, что он знает о своем бизнесе. По словам матери «директора» «БалтТеха», ее сын узнал, что владеет компанией, когда его стали вызывать в суд, налоговую и милицию.

Телефоны у некоторых контрагентов те же, что у самого «Петербурггазстроя», а их банковской документацией занимаются бухгалтеры этой компании. Несмотря на отсутствие настоящих директоров, обороты фирм-«прокладок» измеряются сотнями миллионов рублей. Эти фирмы поставляли товары и услуги ЛГСС, покупали и продавали банковские векселя.

Семену Лычкину, учредителю транспортной компании «НордРегионТранс», тоже настоятельно советовали заключить договор через посредника — в его случае он назывался «БалтЛайн». Прослышав о злоключениях других, он добился прямого договора с ПГС. Это не спасло ни его компанию, ни десятки его ямальских субподрядчиков. Сегодня он фактически банкрот. Лычкин утверждает, что «Петербурггазстрой», заплатив 2 млн рублей, отказывается отдавать остальное — более 320 млн рублей. В суде адвокаты ПГС заявили, что подпись Лущинского под договором фальшивая. Камчатская фирма «Энэр», требующая от ПГС более 41 млн рублей, столкнулась с аналогичной ситуацией с подписью и тоже судится.

По словам Лущинского, «Норд-РегионТранс» на самом деле «перевез грузы на маленькую сумму, которую и получил», а «Энэр» поставила гораздо меньше горючего, чем заявляет, потому что «тоже хочет урвать деньги». На вопрос, почему сотрудники его компании ведут дела фирм-«прокладок», Лущинский ответил, что никогда не слышал об этом.

Лущинский не стал говорить, какое отношение к ПГС имеет Владимир Васильев, который помог топ-менеджерам газовой монополии и их родственникам купить коттеджи на Карельском перешейке. Представитель «Газпрома», сославшись на то, что это не имеет отношения к бизнесу монополии, посоветовал расспросить самого Васильева.

Васильев по просьбе «Газпрома» действительно согласился ответить на вопросы Forbes. Он признал, что «полтора-два года назад» работал в ПГС, и рассказал о том, как платил за коттеджи в поселке, расположенном во Всеволожском районе Ленобласти.

Что же это за поселок? Строили его по заказу «Ленгазспецстроя». Деньги за коттеджи Васильев переводил фирме, руководит которой Марина Белякова, жена гендиректора ЛГСС.

Расположился поселок, состоящий всего из восьми домов, в 138-м квартале Лемболовского лесничества питерского госучреждения «Васкеловский лесопарк». «Шикарные коттеджи, — рассказывает главный лесничий лесопарка Ольга Мясникова, — только это самострой. Нельзя было строить на арендованной в рекреационных целях на 49 лет земле лесопарка, в водоохранной зоне, нельзя загораживать проход к озеру, а тут даже охрана!» Мясникова жаловалась и в местную прокуратуру. Прокуратура на жалобу не ответила.

Целью любой компании является извлечение прибыли из своей деятельности. Но нередко бывает так, что сфера деятельности компании меняется, или появляются новые направления деятельности, или компания больше не может по каким-то причинам содержать обслуживающие, сервисные подразделения. Это влечет, в свою очередь, необходимость привлечения новых активов и решения вопроса о целесообразности дальнейшего содержания тех, экономический эффект от которых минимален.

Непрофильные активы — это какие?

Непрофильными называют активы:

  • которые не используются в основной деятельности;
  • содержание и ремонт которых занимают затраты, значительно превышающие рыночную стоимость аналогичного объекта на текущий момент;
  • которые находятся в географических регионах, не являющихся стратегически важными для деятельности компании на текущий момент;
  • которые составляют затраты в незавершенное строительство, завершать которое компания уже не намерена;
  • финансовые вложения в акции или уставные капиталы предприятий, которые на текущий момент не связаны и не важны для деятельности фирмы, др.

Учитывая, что содержание любого имущества, а тем более основных средств, связано с определенными расходами (ремонт, зарплата обслуживающего персонала, налог на имущество, др.), в случае признания актива непрофильным целесообразно принять решение и о способе освобождения от него.

Как избавиться от непрофильного актива

Существуют несколько вариантов, наиболее распространенным из которых является продажа непрофильных активов. Данный способ будет эффективен только в случае, если:

  • имущество незначительно связано с основным видом деятельности;
  • расходы на содержание превышают доходы или экономический эффект от его использования;
  • имущество имеет спрос на рынке;
  • у компании имеется информация о потенциальных покупателях на имущество.

В бухгалтерском учете реализация отражается и учитывается на основании ПБУ 6/01 путем списания остаточной стоимости объекта с учета и отражения поступления от продажи в составе прочих доходов в сумме, равной договорной стоимости данного объекта. Оформляется все это следующими проводками:

  • Дт 01-02 Кт 01-1 — отражена первоначальная цена проданного объекта;
  • Дт 02 Кт 01-02 — списана сумма начисленной амортизации по реализованному объекту;
  • Дт 91 Кт 01-02 — учтена в прочих расходах остаточная стоимость реализованного имущества;
  • Дт 62 Кт 91 — договорная цена проданного имущества учтена в прочих доходах;
  • Дт 91 Кт 68 — начислен НДС с реализации имущества.

Еще один способ заработать на непрофильном активе — инвестировать его, например, как вклад в предприятие, представляющее интерес для развития бизнеса.

Для взноса имуществом его можно оценить по балансовой (остаточной) стоимости или по рыночной на основании оценки независимым оценщиком. Последний вариант для осуществления инвестиций является наиболее приемлемым.

Например, рыночная цена непрофильного актива по отчету оценщика составила 450 000 руб. Остаточная его цена составляет 300 000 руб. В бухучете осуществление вклада отражается проводками:

  • Дт 58 Кт 76 450 000 руб. — отражено финансовое вложение в рыночной оценке;
  • Дт 76 Кт 01 300 000 руб. — списано ОС, переданное в качестве финвложения;
  • Дт 19 Кт 68 54 000 руб. — восстановлен НДС с остаточной стоимости переданного ОС;
  • Дт 76 Кт 91 96 000 руб. — отражен финансовый результат от вложений (450-300-54);
  • Дт 76 Кт 19 54 000 руб. — восстановленный НДС корректирует расчеты и не включается в стоимость финансового вложения.

Итак, для принятия решения о том, нужен или нет для деятельности организации тот или иной объект, следует оценить многие факторы. Ведь непрофиль может быть потенциально задействован, но чтобы его содержать и развивать, нужны значительные капвложения. Именно эти необходимые капвложения и нужно оценивать, чтобы понять, готова ли фирма финансировать развитие непрофильного актива.