Нормативное регулирование устойчивости страховой компании

ВОПРОСЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

Косоногова С. В., преподаватель кафедры

административно-правовых дисциплин

Вологодский институт права и экономики ФСИН России Перейти на Главное МЕНЮ Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ

Основной задачей государства при осуществлении финансовой деятельности в сфере страхования является обеспечение финансовой устойчивости страховщиков. Без учета данного фактора невозможно формирование стабильного страхового рынка.

Под финансовой устойчивостью страховых организаций понимается ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течении определенного времени при возможных неблагоприятных последствиях на финансовые потоки. А платежеспособность страховой компании -это ее способность выполнять существующие страховые обязательства перед клиентами исходя из имеющихся у нее активов и других имеющихся у страховой компании средств 1.

В мировой практике предприятие принято считать платежеспособным, если его активы превышают платежные обязательства.

Проблеме обеспечения платежеспособности страховых организаций уделено большое внимание Директивами ЕС. Уже в Первой Директиве от 24 июля 1973 г. определена концепция платежеспособности страховой организации. Страховщик согласно этой Директиве должен иметь:

1. Технические резервы, соответствующие принятым по договорам обязательствам. Объем этих резервов, и правила их размещения определяются страной-участницей самостоятельно.

2. Резерв платежеспособности как дополнительную финансовую гарантию. Резерв должен быть свободен от каких бы то ни было обязательств.

3. Гарантийный фонд, состоящий из свободного от обязательств имущества в объеме до 1/3 от резерва платежеспособности. Этот фонд создается для того, чтобы в процессе деятельности резерв платежеспособности не мог опуститься ниже поро-

1 См.: Луконин С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения // Страховое дело. 2003. №5. С. 28.

га, представляющего опасность для платежеспособности страховой организации.

4. Оплаченную часть уставного капитала (размер определяется национальным законодательством)2.

По мнению Ю.Б. Фогельсона, платежеспособность (финансовая устойчивость) страховщика обеспечивается наличием оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также системы перестрахования.3 В.А. Сухов выделяет пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщика: достаточный собственный капитал, обязательства, размещение активов, ограничение единичного риска (перестрахование), тарифная политика4.

В ст. 25 Закона РФ от 27 ноября 1992 г. (ред. от 21 июля 2005 г. с изм. 21 июня 2004 г.) «Об организации страхового дела»5 (далее Закон об организации страхования) предусматривается, что «гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика, являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для удовлетворения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование».

Как мы уже отмечали, общие вопросы финансовой устойчивости страховых организаций регулируются Законом об организации страхования. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. «О внесении изменений и дополнений в Закон «Об организации страхового дела в РФ»6 предусматривает ряд принципиальных нововведений, часть которых связана с повышением требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций.

В соответствии с п. 3 ст. 25 Закона об организации страхования страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:

1 — для осуществления страхования имущественных интересов связанных с причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказание им медицинских услуг, владением пользованием и распоряжением имуществом, обязанностью возместить вред, причиненный другим лицам вред, осуществлением предпринимательской деятельности (страхование от несчастных случаев и болезней,

2 См.: Орланюк -Милицкая Л.Н. Платежеспособность страховой организации. М.: Анкил, 1999. С 25-26.

3 См.: Фогельсон Ю.Б. Комментарий к страховому законодательству. М.: Юристъ, 2002. С. 64.

4 См.: Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М.:Анкил, І995. С 10.

5 ВВС РФ. 1993. №2. Ст. 56; СЗ РФ. 2005. № 30 (Ч.1). Ст. 3115; 2004. № 26. Ст. 2607.

6 СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4858.

медицинское страхование, имущественное страхование, страхование гражданской ответственности и предпринимательских рисков);

2 — для осуществления страхования имущественных интересов, связанных с достижением гражданами определенного возраста или срока, со смертью с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);

4 — для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.

Новая редакция Закона об организации страхования устанавливает требования к увеличению размера минимальной величины уставного капитала. Причем требования, предъявляемые к величине уставного капитала равные как для российских так и для иностранных страховых организаций. Данная норма является новеллой. До принятия изменений требования к уставному капитулу иностранных страховых компаний и российских были различными (например, уставной капитал для осуществления иного страхования чем страхования жизни составлял для российских компаний — 35 тыс. МРОТ, для иностранных — 250 тыс. МРОТ) 7.

Нововведение, касающееся увеличения размера уставного капитала, предусмотренное в Законе об организации страхования имеют неоднозначную оценку. С одной стороны, требование об увеличении уставного капитала интенсифицировало процесс слияния и поглощения страховых компаний, с другой стороны способствовало повышению финансовой устойчивости страховых компаний, что позволит им конкурировать с иностранными страховщиками.

Основная проблема российской страховой отрасли — недокапитализованность. Совокупный уставной капитал всех страховых компаний, стоящих в едином государственном реестре страховщиков, на начало 2004 г. равнялся 76 млрд. руб. Хотя данный показатель за последние годы значительно увеличился (например, в 2000 г. он составлял 10,2 млрд. руб.), он все еще остается на уровне едва ли гарантирующим выполнение суммарных обязательств всех страховщиков, исчислявшихся на начало 2004 г. в 29 трлн. руб. 8.

Многим страховщикам удается привлекать дополнительные средства через эмиссию акций, но пока еще ни один страховщик не выходил на фондовый рынок. И все таки для большинства страховых компаний привлечение дополнительных денежных средств является главной проблемой. Как утверждает А.П. Коваль «более чем для 80% компаний требование повысить минимальный устав-

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

7 Также новая редакция Закона о страховании предусматривает увеличение размера квоты участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций до 25 %.

8 См.: Гребенщиков Э.С. Законодательные новации и новая конфигурация рынка // Финансы. 2004. №4. С. 46.

ной капитал ставит серьезную проблему. Для половины из 80% она будет неразрешенной» 9.

Таким образом, увеличение требования к размеру уставного капитала, на наш взгляд, должно положительно отразиться на развитии российского страхового рынка, хотя на сегодняшний день ставят в затруднительное положение российских страховщиков.

Для обеспечения исполнения принятых страховых обязательств страховщики образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы. На наш взгляд, их можно рассматривать в двух аспектах: как пассивы и как активы. С точки зрения бухгалтерского учета страховые резервы представляют собой пассивы, т.е. обязательства страховщика перед страхователями. В специальной литературе подразумевается, что резервы всегда равны сумме обязательств страховой организации по договорам страхования и перестрахования 10. В тоже время, как следует из смысла закона, резервы — это такие денежные фонды, формируемые за счет уплаченной страхователями страховой премии по договорам страхования, т.е. активы. В таком понимании страховых резервов, утверждает М.М. Рассолов, нет противоречия. Они действительно, с одной стороны, обязательства, а с другой — активы, обеспечивающие эти обязательства 11. Обязанность формирования страховых резервов является отличительной чертой финансов страховых организаций. Закрепление такой обязанности за страховыми организациями происходит путем принятия нормативных актов финансового законодательства. Поэтому отношения, возникающие в процессе формирования и размещения страховых резервов страховых организаций, по своей природе являются проявлением финансово-правовых отношений.

Понятие «страхового резерва» законодательно не установлено. Н. Покровская рассматривает страховые резервы как «денежные фонды, формируемые за счет полученных страховых взносов по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности, расходуемые на страховые выплаты при наступлении страховых событий» 12. Поэтому размер и структура страховых резервов должны строго соответствовать обязательствам страховой организации, чтобы обеспечивать предстоящие страховые выплаты. Формирование страховых резервов в недостаточном

9 Четыре решающих года для формирования страхового законодательства ( интервью с А.П. Ковалем) // Финансы. 2004. №1. С. 41.

10 См.: Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М.: Анкил, 1995. С. 11.

11 См.: Финансовое право: Учебник / Под ред. М.М. Рассо-лова. М.: , 2001. С. 283-283.

12 Покровская Н. Государственный надзор за страховой

деятельностью: правовые проблемы. // Страховое право.

2003. №1. С 22.

объеме означает для страховой компании невозможность покрытия страховых обязательств.

Страховые резервы — это часть имущества страховщика. В отличие от обычной компании, у которой ее имущество находится в полном распоряжении, имущество страховой компании делится на две части: средства страховых резервов и собственные средства страховщика.

Собственными средствами страховщик может распоряжаться по своему усмотрению, а возможности распоряжения средствами резервов строго регламентированы.

В соответствии со ст. 26 Закона об организации страхования средства страховых резервов могут использоваться исключительно для осуществления страховых выплат.

Страховые резервы должны формироваться и размещаться в соответствии с правилами, утвержденными федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью:

1. Приказ Министерства финансов РФ от 11 июня 2002 г. № 51 н «Об утверждении Правил формирования страховых резервов по видам страхования иным чем страхование жизни»13;

2. Приказ Министерства финансов РФ от 8 августа 2005 г. № 100н «Об утверждении правил размещения страховых резервов»14.

Различное регулирование формирования резервов по страхованию жизни и по иным видам страхования объясняется спецификой страхования жизни как накопительного страхования. Расчет тарифных ставок по страхованию жизни производятся с помощью актуарных методов, используя при этом таблицу смертности и норму доходности, и предусматривающие выплату страховых сумм в случаях смерти застрахованного, дожития застрахованного до окончания срока действия договора, выплату пенсии застрахованному. В настоящее время единые правила формирования страховых резервов по страхованию жизни пока не приняты, поэтому порядок формирования страховых резервов по страхованию жизни определяется страховыми компаниями самостоятельно по согласованию с Минфином РФ.

Полагаем, что отсутствие единых правил формирования страховых резервов по страхованию жизни, может вызывать сомнение в достоверности расчетов и обоснованности и достаточности резервов. Для этого Минфину РФ в ближайшее время необходимо разработать правила формирования страховых резервов по страхованию жизни.

Обсудим более подробно формирование страховых резервов.

13 Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти 2002. №33.

14 Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2005. № 36.

Страховщики имеют право формировать страховые резервы в соответствии с вышеназванными нормативными актами, а также по согласованию с Минфином РФ. В случаях, предусмотренных правилами формирования страховых резервов, могут создавать иные страховые резервы и использовать иные методы расчета страховых резервов.

В состав страховых резервов входят: резерв неразработанной премии РНП); резервы убытков (резерв заявленных, но не урегулированных убытков,

резерв произошедших, но незаявленных убытков, стабилизационный резерв); иные страховые резервы.

Страховые резервы формируются путем математических расчетов, учитывающих суммы поступившей страховой премии, сроки действия договора страхования, величину заявленных убыт-

ков15.

Ранее действовавшие Правила формирования страховых резервов16 устанавливали иной состав страховых резервов. Также следует обратить внимание на тот факт, что резерв предупредительных мероприятий (РПМ) в настоящее время не вошел в состав страховых резервов. Однако п.6 ст. 26 Закона об организации страхования предусматривает формирование РПМ. Из этого следует, что в настоящее время формирование РПМ является правом, а не обязанностью страховщика.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Страховщики концентрируют в своих руках огромные финансовые ресурсы, которые представляют собой общественную значимость. Во всех странах, где развито страхование, государство регулирует размещение средств страховых резервов. При этом преследуются две цели. Первая -ограничить инвестиции сферой национальной экономики. Поэтому еще в начале века в большинстве государств существовало требование помещать определенную часть средств страховых резервов в государственные фонды и ценные бумаги. Вторая -соблюдение при размещении четырех основных принципов: прибыльности; возвратности; ликвидности; диверсификации 17.

Принцип диверсификации заключается в том, что страховые резервы должны размещаться в активах разных видов. В приложении к Правилам размещения страховщиками страховых резервов приведены максимальные объемы страховых резервов, которые могут размещаться в тех или

15 См.: Ковалевская Н.С., Ковалевский М.А., Турбина К.Е. Фонды страховых организаций. // Финансы. 1993. №9. С. 4854.

16 См.: Приказ Росстрахнадзора РФ от 18 марта 1994 г. № 02-02/04 «Об утверждении правил формирования страховых резервов по видам страховавния иным чем страхование жизни” // Экономика и жизнь. 1994. №№ 16-18.

17 См.: Фогельсон Ю.Б. Введение в страховое право. М:,

2001. С 144.

иных видах активов. Так, например, стоимость банковских вкладов, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами и векселей банков, не может превышать 40% от суммарной величины страховых резервов; суммарная стоимость долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вкладов в складочный капитал товариществ на вере и стоимость ценных бумаг, не включенных в котированный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, не может составлять более 10% от суммарной величины страховых резервов.

Принцип возвратности заключается в возможности при необходимости возвратить в распоряжение страховщика денежные средства, размещенные в активах.

Ликвидность активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, означает возможность быстрого обращения неденежных активов в денежные средства без существенной потери в стоимости.

Принцип прибыльности заключается в том, что страховщик, размещая страховые резервы, стремится не только сохранить денежные средства резервов, но и увеличить их.

Нормы финансового законодательства предусматривают требования при инвестировании денежных ресурсов страховых резервных фондов в активы таким образом, чтобы они гарантировали выполнение обязательств страховых организаций по выплатам сумм страхового возмещения. Порядок размещения страховых резервов регулируется Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 года № 16н. В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов, перечень которых ограничен: государственные ценные бумаги Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги; банковские векселя; банковские депозиты; драгоценные металлы; недвижимое имущество; уставные капиталы других организаций (при этом следует иметь ввиду, что это вложение должно быть потенциально прибыльным) и другие.

Экспресс-анализ деятельности страховщиков показывает, что эффективность инвестиционной деятельности в настоящее время достаточно низка и оказывает минимальное влияние на увеличение объема собственных средств страховщика, так как назрела необходимость пересмотра состава и структуры активов, принимаемых на покрытие резервов, в соответствии с текущими реалиями внешней среды, в которой ведут деятельность страховые компании 18. В настоящее время возникло множество предложений по изменению порядка размещения страховых резервов. М.В. Жарова

18 См.: Луконин С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения // Страховое дело. 2003. №5. С. 31.

предлагает «разрешить формировать страховые резервы в иностранной валюте, что позволит выполнять валютные обязательства перед страхов-щиками».19 В. Янов говорит о необходимости «изменения положения, в соответствии с которым до 70% резервов страховщики обязаны вкладывать в государственные и банковские ценные бумаги, и только 10% инвестировать непосредственно в производство. Размещение большинства средств в котируемые ценные бумаги не удовлетворяет принципам возвратности и прибыльности, т.к. на практике состояние фондового рынка зависит от поведения и желания отдельных крупных игроков рынка, а не фактического состояния эмитента» 20. Все авторы придерживаются мнения о том, что изменение «Правил размещения резервов» необходимо для более рационального размещения временно свободных денежных средств, что позволит повысить надежность проведения страховых операций.

Считаем, что необходимо расширить перечень активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, включив в него ипотечные и потребительские кредиты. Эта практика достаточно хорошо действует в зарубежных странах, где страховщики создают значительную конкуренцию банкам 21. В настоящее время в Российской Федерации наблюдается увеличение спроса на потребительский кредит, что позволит страховым организациям выгодно размещать страховые резервы. Также требует нормативного закрепления право страховых организаций на передачу страховых резервов в доверительное управление профессиональным инвестиционным компаниям.

Еще одним способом обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций закрепленным в Законе об организации страхования является перестрахование.

Перестрахование, по мнению Л.И. Рейтмана, является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества, вне зависимости от размера его капиталов, запасных фондов и других активов. Перестрахование является системой экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, передает часть ответственности по ним, с учетом своих финансовых возможностей, на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля страхований, обеспечения финансовой

19 Жарова М.В. Страховой рынок: основные проблемы создания и функционирования в России. С.53.

20 Янов В. Цели и принципы регулирования инвестиционной деятельности страховых компаний. // Страховое дело. 2001. № 5. С. 15-16.

21 См. : Гварлиани Т.Е., Балакирева В.Ю. Денежные потоки

в страховании. М., 2004. С.157.

устойчивости и рентабельности страховых операций 22.

При перестраховании страхователь имеет дело только с одной страховой организацией, которая обязана выполнить все обязательства по договору страхования независимо от своих взаимоотношений с перестраховщиком. В свою очередь, формально, перестраховщики не имеют никаких обязательств перед страхователями, а отвечают только по претензиям страховщика. Таким образом, сущность перестрахования состоит в перераспределении обязательств по возмещению ущерба, принятых на себя страховщиком по договорам страхования, между двумя или несколькими организациями с целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Порядок осуществления перестрахования регулируется в настоящее время нормами гражданского законодательства.

Основная проблема, которая возникает при осуществлении перестрахования — недостаточность описания в законе данной процедуры. Перестрахованию посвящается лишь две статьи (ст. 967 ГК РФ и ст. 13 Закона «Об организации страхового дела»). Также в толковании понятия «перестрахование» существует несогласованность. В ГК РФ перестрахование рассматривается как риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть им застрахован полностью или частично у другого страховщика по заключенному с последним договору перестрахования.

Необходимо отметить, что понятие перестрахования содержащиеся в ГК РФ отнюдь не является общепризнанным понятие перестрахования. Оно резко расходится с сутью перестраховочной деятельности, как ее понимают во всем мире, а также с теми видами перестрахования, которые считаются классическими.

Чаще всего участники перестраховочных операций и специалисты понимают перестрахование как особый вид страховой деятельности, в рамках которой перестраховщик принимает на себя часть ответственности страховщика по оригинальному риску 23. Он страхует тот же самый объект, что и страховщик, и, как правило, от тех же самых рисков.

Ст. 13 Закона «Об организации страхового дела» рассматривает перестрахование «как деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате».

22 См.: Страховое дело: Учебник / Под ред. Л.И. Рейтмана. М, 1992. С. 422-423.

23 См.: Дедиков С.В. Закон и перестрахование: проблемы и пути их решения // Закон. — 2004. — №12. — С. 100.

Определение данное в Законе, ближе к истине, так как многие специалисты, говоря о «риске выплаты», акцентируют свое внимание не на слове «риск», а на слове «выплата», что низводит понимание перестрахования до следующего: если по договору страхования была выплата, то и страховой случай по договору перестрахования наступил, а следовательно, и перестраховщик должен выплатить страховое возмещение по договору пере-страхования24. Однако практика рассмотрения судами дел показывает, что если выплата страхового возмещения по договору страхования произведена по истечении срока договора перестрахования, то перестраховщик не должен уплачивать такой убыток. Такой вывод был сделан по результатам судебного дела между «Инфостом» и «Военностраховой компанией»25. Уже, к сожалению, сложилась практика, в соответствии с которой недобросовестные перестраховщики по указанным основаниям отказывают перестрахователям в страховых выплатах, и суды целиком поддерживают уклонение от исполнения ими своих обязанностей.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Поэтому одной их самых актуальных и практически значимых в настоящее время в сфере страховой деятельности является проблема допустимости регулирования перестраховочных отношений нормами права, относящимися к обычному договору страхования.

В отечественной цивилистике прослеживаются два разных подхода к исследуемому вопросу. Одни авторы полагают, что, поскольку перестрахование представляет собой разновидность обычного страхования, оно вполне может или даже должно подчиняться тем же правовым нормам, что и страховой договор.

Еще Г.Ф. Шершеневич подчеркивал, что, поскольку перестраховочный контракт не отличается от обычного страхования, совершенно правильно поступают те законодательства, которые подчиняют перестрахование общим правилам страхования26. Такой же точки зрения придерживается М.И. Брагинский 27, Е.А. Сухов, в свою очередь, делает еще одно уточнение: «Как правило, на отношения перестрахования распространяются правила о страховании предпринимательского риска»28. В принципе данное положение закреплено в п.2 ст. 967 ГК РФ.

Приведенная позиция не единственная, многие специалисты высказывают прямо противоположную точку зрения. К.Е. Турбина подчеркивает,

24 См.: Легчилин А. Перестрахование в России // Закон. -2002. — №2. — С.70.

25 См.: Легчилин А. Перестрахование в России // Закон. —

2002. — №2. — С.71.

26 См.: Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права Т.2. М.,

2003. С. 350.

27 См.: Брагинский М.И. Договор страхования. М., 2000. С. 167.

28 См.: Комментарий второй части Гражданского кодекса РФ для предпринимателей. М, 1996. С. 211.

что «перестрахование является самостоятельным видом предпринимательской деятельности в области страхования, которому присущи самостоятельное правовое регулирование отношений между страховщиком и перестраховщиком, самостоятельное правовое регулирование деятельности перестраховщиков как на национальном, так и на международном страховых рынках» 29. Общемировая практика также показывает, что на перестрахование не распространяются нормы закона, регулирующего договор страхования.

Попытка регулирования перестрахования нормами страхового законодательства способна подорвать основную парадигму перестраховочных отношений в вопросах урегулирования страховых случаев по договорам перестрахования. В страховании при наступлении страхового события страхователь обязан доказать страховщику сам факт реализации предусмотренной договором опасности, размер убытков и причинно-следственную связь между проявлением опасности и причинением вреда.

В перестраховании же действует обычай международного делового оборота, согласно которому перестраховщик считается обязанным выплатить страховщику страховое возмещение, если не докажет необоснованность его требования.30 В этой связи необходимо отметить, что перестрахование нельзя рассматривать как вид страхования, а соответственно и подчинять его общим принципам страхования.

Для дальнейшего развития системы перестрахования требуется внесения в Закон РФ «Об организации страхового дела» норм о правовом регулировании отношений в области перестрахования, которые включают определение принципов осуществления перестраховочной деятельности, объекты перестрахования, перечень страховых случаев по договору перестрахования.

Таким образом, до тех пор, пока не будут решены проблемы законодательного регулирования перестрахования, рассматривать данный институт как гарантию обеспечения финансовой устойчивость страховых организаций, на наш взгляд, является нецелесообразным. Во-первых, современное страховое законодательство позволяет перестраховщикам отказать в страховой выплате, если страховщик произвел страховую выплату по основному договору по истечении срока договора перестрахования. Во-вторых, российские перестраховочные компании из-за недокапитализации не могут самостоятельно защитить все риски, застрахованные российскими страховыми компания-

29 Турбина К.Е. Мировая практика государственного регулирования международного перестрахования // Страховое право. 2001. №1. С. 32.

30 См.: Дедиков С.В. Перестрахование и страховое законодательство // Хозяйство и право. 2004. №11.

С. 41.

ми, а иностранные перестраховщики неохотно заключают договора перестрахования, т.к. они должны соответствовать нормам ГК РФ, которые нигде в мире не применяются.

Таким образом, учитывая все выше сказанное, в настоящее время возникает необходимость в создании системы финансовых гарантий, обеспечивающей возмещение ущерба в случае неблагоприятных последствий.

На наш взгляд, существует два способа решения данной проблемы.

Во-первых, создание Государственной перестраховочной компании, которая бы действительно гарантировала обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций и служила гарантом обеспечения защиты имущественных интересов страхователей. Деятельность Государственной перестраховочной компании должна регулироваться специальным нормативным актов, и все страховые компании обязаны отчислять ей определенный процент собираемых страховых взносов. Тем не менее, говоря о создания Государственной перестраховочной компании, мы не настаиваем на упразднении частных участников перестраховочной деятельности.

Во-вторых, для обеспечения платежеспособности страховщиков можно сформировать гарантийный фонд на случай банкротства страховых организаций. Функции по распоряжению и управлению данным фондом необходимо передать государственному органу. В соответствии с Указом Президента от 9 марта 2004 г. «О системе и структуре федеральных органов исполнительной вла-сти»31 функции по управлению имуществом осуществляют Федеральные агентства. В этой связи целесообразно говорить о создания Федерального агента в составе Министерства финансов РФ, которое будет осуществлять функции по управлению гарантийным фондом.

Состав собственного капитала

К собственному капиталу или собственным средствам страховщика относятся:

  • уставный и добавочный капитал;
  • капитал резервов;
  • нераспределенная прибыль,
  • сформированный за счет чистой прибыли страховщика фонд накопления,
  • фонд потребления.

Формирование капитала

Собственные средства складываются из двух источников:

  • взносы учредителей;
  • прибыль, получаемая по результату осуществления деятельности страховщика.

С целью обеспечения платежной способности размер свободных резервов должен быть тем больше, чем больше объем операций страховой организации. При этом зависимо от динамики и характера операций в качестве их объема принимается или объем поступающих взносов по страхованию, или усредненная за несколько лет сумма выплат по страхованию, или размер технических резервов.

Готовые работы на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Для того, чтобы обеспечивалась платежная способность страховщики должны соблюдать нормативные соотношения между принимаемыми ими обязательствами по страхованию и активами: величина свободных активов страховщика, исчисленный в форме разности меж совокупной суммой активов и суммой по его обязательствам, должен отражать соответствие нормативной величине, то есть должно быть соблюдено равенство:

А – О = Н

где:

  • А — является фактическим размером активов страховщика;
  • О – является фактическим объемом обязательств страховщика;
  • Н – является нормативным (то есть минимально допустимым) размером превышения активов страховщика сверх его обязательств.

Замечание 1

Под активами должно пониматься имущество страховщика в форме основных средств, денежных средств, материалов, а также финансовых вложений.

Обязательства, которые характеризуют задолженность страховщика перед юридическими и физическими лицами:

  • резервы страхования; кредиты и займы банков; другие привлеченные и заемные средства;
  • резервы предстоящих платежей и расходов;
  • расчетные обязательства на перестраховочные операции; и т. п.

Исходя из известного равенства балансов:

Активы = Обязательства + Собственный капитал, находим, что:

Активы – Обязательства = Собственный капитал.

Законодательно также определена максимальная степень ответственности страховщика по отдельным рискам в величине десяти процентов собственных средств страховщика.

Достаточный объем собственных средств, либо свободных резервов страховщика может гарантировать его платежную способность при следующих обстоятельствах:

  • существовании обоснованных резервов по страхованию;
  • правильной инвестиционной политики.

При этом важно, чтобы портфель страховщика включал очень большую численность приблизительно одинаковых по величине рисков либо из небольшой численности мелких рисков, которые соизмеримы с величинами собственных средств страховщика, что может достигаться посредством системы перестрахования.

Во множестве случаев к собственным средствам можно относить образованные за счет чистой прибыли страховщика фонд накопления и фонд потребления. Одинаковой для них является свобода от каких-то внешних обязательств, в связи с этим в иностранной практике они получили наименование «свободных резервов» или «резервов платежной способности».

Замечание 2

Собственные средства образуются из следующих источников: учредительные взносы и прибыль, которая приобретается в ходе деятельности страховщика.

Особенности собственного капитала

В настоящий момент еще иногда приходится слышать, что собственные средства в совокупности, и уставный капитал в частности, для страховой организации не обладают особенным значением, так как для исполнения обязательств перед страхователями складываются целевые резервы страхования. Это является неверным. С целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика как в РФ, так и за границей законом устанавливается минимальная величина уставного капитала, который необходим для начала деятельности. Это связано, с одной стороны, с тем, что на начальной ступени деятельности у страховой организации не существует иных средств для исполнения обязательств по страховым договорам, помимо уставного капитала, так как поступление взносов по страхованию в первоначальный период крайне незначительно. С иной стороны, большая величина стартового капитала дает возможность предприятию с большей уверенность планировать поведение на рынке, реализовывать довольно-таки крупные операции и тем самым существует возможность выстоять при конкуренции.

Помимо этого, оплачиваемые страхователями взносы по страхованию, которые являются главным источником образования резервов по страхованию, вносятся за ограниченный период, в тот момент как страховая организация образуется на неопределенный, сколь угодно продолжительный срок. В связи с этим при формировании страховой организации главное место должно быть уделено величине и структуре уставного капитала. Другими словами, базис финансовой устойчивости страховщика складывается еще при его учреждении.

Но вразрез с распространенным мнением значимость уставного капитала в совокупности свободных резервов не уменьшится и тогда, когда страховщик осуществляет деятельность на рынке длительный промежуток времени. Их роль по обеспечению финансовой устойчивости текущей деятельности страховщика при этом не менее важна, чем роль резервов по страхованию. Это связано с тем, что даже точнейший расчет резервов по страхованию может являться лишь предположением. В связи с этим даже при очень стабильном портфеле, надежнейших статистических обоснованиях, использовании математических методик, существует опасность отклонения убыточности в неблагоприятный диапазон для страховщика. Это может быть результатом неудачной политики страховщика в области тарификации или нежелательных изменений в структурах договоров, обесцениванием активов (ценных бумаг, недвижимости и т.д.) по причине неблагоприятных изменений совокупной экономической ситуации, предъявление страхователями дополняющих претензий по выплатам страхования, которые страховщик уже считал отрегулированными, и т.п. Помимо этого, ситуация может складываться таким образом, что для поддержки собственных позиций на рынке страховщику необходимо будет расширять спектр реализуемых операций. А это в первое время потребует принятия рисков, которые не обеспечены уже существующими резервами по страхованию, предназначенными для того, чтобы покрывать обязательства исключительно по действующему портфелю страховых договоров.

Показатели достаточности собственных средств дополняют показатели платежеспособности страховой организации, поскольку в качестве обязательств компании рассматриваются страховые резервы и иные обязательства по балансу.

Анализ собственных средств страховой компании включает определение динамики и структуры собственных средств; достаточности собственного капитала.

В таблице приведен порядок расчета показателей этой группы для оценки достаточности средств.

Оценка достаточности собственных средств страховой организации
за период 01.01.2005 — 01.01.2007

Показатели

Собственные средства

22866

16343

18760

Обязательства ( за вычетом доли перестра­ховщиков)

19781

17373

5827

Уровень покрытия обязательств собствен­ными средствами

1,16

0,94

3,21

Технические резервы (за вычетом доли пе­рестраховщиков)

16624

26485

22768

Уровень покрытия собственными средства­ми технических резервов

1,38

0,62

0,82

Дадим пояснения в отношении порядка расчета и оценки полученных значений показателей по анализируемым периодам в динамике.

1. Уровень покрытия обязательств собственными средствами:

Собственные средства / Обязательства (за вычетом доли перестраховщиков)

Этот показатель характеризует степень возможного покрытия собственными средствами общих обязательств компании (страховых и нестраховых).

По данным таблицы , собственных средств в анализируемый организации было достаточно для покрытия ее обязательств. За последние два года уровень покрытия обязательств страховой компании собственными средствами значительно возрос. Собственный капитал значительно превышал обязательства. В 2006 г. это превышение составило более чем 3 раза (3,21). Это произошло по причине снижения кредиторской задолженности в составе обязательств.

2. Уровень покрытия собственными средствами технических резервов:

Собственные средства / Технические резервы (за вычетом доли перестраховщиков)

Этот показатель отражает степень покрытия собственными средствами страховых обязательств по видам страхования иным, чем страхование жизни (отраженных в виде технических резервов), при возможном неадекватном формировании технических резервов. Оптимальное значение этого показателя > 28%. По итогам анализируемой организации этот показатель не выполняется.

3. Уровень покрытия собственными средствами резерва по страхованию жизни:

Собственные средства / Резерв по страхованию жизни (за вычетом доли перестраховщиков)

Этот показатель, как и предыдущий, служит для сравнения свободных от обязательств резервов, характеризует степень покрытия собственными средствами страховых обязательств по страхованию жизни. Оптимальное значение этого показателя > 5%. В анализируемой страховой компании данный показатель не рассчитывается, так как она не осуществляет операций по страхованию жизни и соответственно не формирует резерв по страхованию жизни.

Если организация одновременно осуществляет операции страхования жизни и иные виды, отличные от страхования жизни, то в дополнение к рассмотренным показателям необходимо рассчитывать еще показатель уровень покрытия собственными средствами обязательств по страхованию в целом.

4. Уровень покрытия собственными средствами обязательств по страхованию в целом:

Собственные средства /
(Технические резервы + Резерв по страхованию жизни (за вычетом доли перестраховщиков))

Данный показатель характеризует степень покрытия собственными средствами совокупных страховых обязательств при проведении страхования жизни и видов страхования иных, чем страхование жизни. Норматив для данного показателя определяется исходя из величины нормативов, установленных для видов страхования иных, чем страхование жизни, и страхования жизни, а также от удельного веса технических резервов и резерва по страхованию жизни в общем объеме резервов.

В результате изучения данной главы студент должен иметь представление о том:

  • • что такое финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации;
  • • в чем суть оценки платежеспособности страховой организации;
  • • что такое нормативная и фактическая маржа платежеспособности;
  • • каково содержание российской методики оценки платежеспособности страховой организации;
  • • каковы особенности зарубежных методик оценки платежеспособности;
  • • что собой представляет бюджетирование финансовой деятельности страховой организации.

Ключевые слова: финансовая устойчивость страховой организации, платежеспособность страховой организации, маржа платежеспособности, нормативная маржа платежеспособности, фактическая маржа платежеспособности, бюджетирование финансовой деятельности страховой организации, проект бюджета.

Общая характеристика финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

Финансовая устойчивость страховой организации – это ее способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.

Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства. Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается: достаточным и оплаченным уставным капиталом, правильно рассчитанными страховыми тарифами, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности прямого страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Платежеспособность страховой организации – это ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени.

Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, принимают во внимание ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.

Условие о платежеспособности страховщика является более значимым, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное требование к активам компании. Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными в той мере, в какой это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.

Оценка платежеспособности страховой организации

Нормативная база

Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденное приказом Минфина России от 02.11.2001 № 90н.

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств средства, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что в силу случайной природы страхования средств страховых резервов может быть недостаточно для выполнения страховых обязательств.

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств (табл. 13.1).

Таблица 13.1

Соотношение активов и обязательств страховщика

Все активы страховой организации

Активы, покрывающие страховые резервы

Активы, покрывающие собственные средства страховщика

Активы, покрывающие собственные средства и связанные с выполнением страховых обязательств

Активы, покрывающие собственные средства и не связанные с выполнением страховых обязательств

Активы, связанные с выполнением страховых обязательств

Активы, не связанные с выполнением страховых обязательств

Обратите внимание!

Оценка платежеспособности страховой организации сводится к оценке достаточности ее собственных свободных средств.

Превышение активов страховщика над его обязательствами представляет собой маржу платежеспособности (чистые активы страховщика).

Маржа платежеспособности есть разность между стоимостью всех активов компании и ее страховыми обязательствами.

Положительная разность между всеми активами страховщика и его обязательствами используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых и выполненных обязательств.

Обратите внимание!

По экономическому смыслу нормативная маржа платежеспособности представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых и выполненных обязательств.

В соответствии с действующим страховым законодательством страховая организация одновременно может заниматься либо видами личного страхования (страхование жизни; страхование от несчастных случаев и болезней; медицинское страхование), либо рисковыми видами страхования (страхование от несчастных случаев и болезней; медицинское страхование; все другие виды имущественного страхования).

По этой причине расчет нормативного размера маржи платежеспособности страховой организации осуществляется по-разному.

Случай 1. Страховая организация занимается видами личного страхования.

Это означает, что она занимается страхованием жизни и двумя или одним из двух следующих рисковых видов страхования: страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых – для страхования жизни и видов страхования иных, чем страхование жизни соответственно.

Для страхования жизни частный норматив рассчитывается в доле от резерва по страхованию жизни и корректируется с учетом перестрахования.

Обратите внимание!

По российскому законодательству страховая организация, работающая со страхованием жизни, является платежеспособной по этому виду страхования, если фактический размер ее собственных свободных средств превышает тот минимальный, который найден для организации на основе резерва по страхованию жизни, т.е. учитывает принятые и выполняемые страховщиком страховые обязательства.

При расчете частного норматива для видов страхования иных, чем страхование жизни, учитываются два основных фактора: размер принятых страховщиком страховых обязательств (через объем страховых премий) и размер выполненных страховых обязательств (через объем сделанных страховых выплат). Частный норматив учитывает также участие страховщика в перестраховании.

Обратите внимание!

  • 1. По российскому законодательству страховая организация, работающая с рисковыми видами страхования, является платежеспособной по этим видам страхования, если фактический размер ее собственных свободных средств превышает тот минимальный, который найден для организации с учетом принятых (через премии) и выполненных (через выплаты) обязательств.
  • 2. В европейском страховом законодательстве для видов страхования иных, чем страхование жизни, дополнительно вводится требование: минимальный размер собственных свободных средств компании также должен учитывать специфику рисков, покрываемых соответствующим видом страхования.

Общий нормативный размер маржи платежеспособности для страховой организации, занимающейся страхованием жизни, рассчитывается как сумма двух найденных частных нормативов.

Обратите внимание!

Общий норматив платежеспособности показывает тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация, занимающаяся видами личного страхования.

Случай 2. Страховая организация занимается только рисковыми видами страхования.

В этой ситуации нормативная маржа платежеспособности совпадает с нормативом платежеспособности, рассчитываемым для видов страхования иных, чем страхование жизни.

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер общей маржи платежеспособности «Н» окажется меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, то нормативный размер «Н» устанавливается равным этой законодательно установленной величине уставного капитала.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности – чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма:

  • • уставного капитала,
  • • добавочного капитала,
  • • резервного капитала,
  • • нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, уменьшенная:
  • • на непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет,
  • • задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал,
  • • стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров,
  • • нематериальные активы,
  • • просроченную дебиторскую задолженность.

По европейскому законодательству фактический размер платежеспособности рассчитается практически так же.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспособности с нормативным.

Если фактическая маржа платежеспособности превышает норматив не менее чем на 30%, то делается вывод о том, что страховая организация платежеспособна. Если фактическая маржа платежеспособности превышает нормативную, но меньше, чем на 30% от норматива, то органы надзора за страховой деятельностью осуществляют контроль за финансовым оздоровлением страховщика. Если же фактическая маржа платежеспособности меньше нормативной, страховая компания является неплатежеспособной.

Обратите внимание!

Суть оценки платежеспособности – сопоставление фактической маржи платежеспособности с нормативной, отвечающей принятым, выполненным и выполняемым страховым обязательствам.

В общем случае недостаточность средств страховых резервов для рисковых видов страхования в большей степени обусловлена проявлением технических рисков – тех, которые связаны с проведением страховых операций. Влияние инвестиционных рисков для этих видов страхования не является существенным, так как договоры краткосрочные и по ним страховщик не обещает страхователю получение инвестиционного дохода. Нетехнические риски при определении нормативной маржи платежеспособности также не учитываются. Поэтому оценка платежеспособности по рисковым видам страхования, по сути, представляет собой оценку достаточности собственных свободных средств компании для погашения возможного отрицательного влияния технических рисков страховщика.

На платежеспособность компании по страхованию жизни существенное влияние оказывают не только технические, связанные с проведением страховых операций, но и инвестиционные риски страховщика, поэтому оценка их платежеспособности сводится к оценке достаточности собственных свободных средств для покрытия возможного отрицательного влияния как технических, так и инвестиционных рисков.