Трасти

Финансы и недвижимость

На Западе среди богатых людей, которые умеют со вкусом, толком и знанием дела — управлять своими финансами, очень популярны трастовые фонды. Особенно часто трастовые фонды открываются родителями для обеспеченного будущего своих детей. От рождения и по достижении 18-летнего возраста ребёнком, родитель вносит в открытый им на ребёнка траст ежемесячные выплаты, «на которые идёт процент». Родитель может платить деньги или оформлять на ребёнка недвижимость, покупать акции, всё, что угодно – всё, имеющее ценность (ликвидность) может входить в траст.

У траста есть управляющий, который следит за тем, чтобы всё имущество, которое ожидает 18-летия ребёнка, «как следует работало», приносило дивидент, прибыль, не теряло в цене, зарабатывало — по максимуму.

Как финансово-юридический инструмент – траст на Западе по многим причинам — выгоднее, чем обычное завещание, «дарственная». Мы эти (западные) причины сейчас обсуждать не будем, это неважно для понимания сути поднятой темы.

Факт же, от которого отталкивается наша новость — заключается вот в чём.

Открыть на ребёнка трастовый фонд может себе позволить только достаточно богатый родитель. Трастовый фонд на ребёнка на Западе считается чётким маркером «мажорства» данной семьи, принадлежности её к классу буржуазии, к высшему «среднему» и среднему «среднему классу».

Дело в том, что сама процедура регистрации (обязательной пошлины) при открытии трастового фонда чрезвычайно высока, да и ежемесячные выплаты, которые нужно отчислять на ребёнка – тоже высоки. Стоит денег и управление трастом.

Во-первых, родитель должен иметь постоянный доход (а не доход, зависящий от капризов Фортуны);

Во-вторых, доход должен быть постоянный и высокий – ставки меньше ста долларов ежемесячно в трастовый фонд на детей не существует.

Конечно, сто баксов в месяц на ребёнка это, кажется, немного (а это — самая низкая ставка!), но на поверку выходит, что много. Ведь у людей есть ещё и другие траты, порой, что и непредвиденные…

В англоязычном мире возник даже такой ироничный термин, отражающий реальную картину их бытия – «бэби траст фанд», или – «дитя трастового фонда».

Так называют тех молодых людей, которые достигнув 18-летия, могут не париться о поисках «самостоятельного от родителей» дохода – деньги у них есть. Раньше таких людей называли «рантье», собственно говоря, это и есть новые рантье – они живут на ренту от своего трастового фонда: могут не работать в унылом офисе как папа Карло и вообще смотреть на мир под другим углом… Например, заниматься серфингом или медитацией…

«Так думал молодой повеса,

Летя в пыли на почтовых —

Всевышней волею Зевеса

Наследник всех своих родных»

И вот произошла революция в представлениях западных обывателей о том, что такое трастовый фонд для ребёнка и кому он доступен.

Революция в мире трастовых фондов для детей

Сегодня открылся ошеломляющий стартап, который, повторим, носит название — TrustEgg.

В режиме он-лайн каждый небогатый человек может ценой всего в 1 доллар регистрационной пошлины – открыть трастовый фонд на своего ребёнка. Это будет выглядеть как аккаунт в социальной сети – с фотографиями ребёнка, дневником его успехов и достижений. Родитель может класть сколько угодно и как угодно денег в этот трастовый фонд. То же – для чужого ребёнка могут делать и все желающие. В остальном, этот трастовый фонд — финансово и юридически больше ничем не отличается от «нормального» трастового фонда. Им также управляют.

Трастовые фонды используют в мире повсеместно, особенно – в целях сбора денег на некоммерческие и благотворительные цели.

Можно сказать, что этот трастовый фонд работает как благотворительный фонд. Если ваш ребёнок вызвал у кого-то симпатию и желание – поддержать его материально, то к своему 18-летию он (ваш ребёнок) может стать тем самым «бэби траст фанд». То есть, не бегать, высунув язык, в поисках хоть какой-нибудь работёнки и не получать пинки от работодателей, а спокойно и без стресса заниматься самосовершенствованием, а также – совершенствованием мира вокруг себя.

Ведь ещё древние греки говорили, что «аристократ» – это человек, который имеет ДОСУГ (свободное время) не занятое добыванием хлеба, для дел и мыслей на благо общества.

С исчезновением помещиков, лордов (земельной аристократии) наш мир как-то незаметно утерял ту благородную, не занятую суетливым и жадным (а часто – подлым) добыванием куска хлеба.

Запад утерял прослойку, которая бескорыстно и на досуге – изобретала:

  • способы решения квадратных уравнений,
  • выводила новые породы животных,
  • сорта растений,
  • изучала флору и фауну родного края,
  • организовывала бесплатные школы и больницы для бедняков,
  • коллекционировала памятники древних культур и дарила свои коллекции музеям,
  • писала умные книги…

Общество остро нуждается в людях, которые создают что-то прекрасное и нужное нам всем – не за зарплату и не за халявный грант…

Общество давно уже поняло, что те, кто ищет лекарство или пишет путеводитель «за зарплату» создают плохое лекарство и плохой путеводитель. Мы так устали от посредственности. Нам так не хватает аристократов духа.

Новый, подлинно и в хорошем смысле — демократичный проект – трастовый фонд для детей TrustEgg — пытается сократить число замученных жизнью менеджеров и работников сферы сервиса, которые с ненавистью работая на своей работе, засоряют ненавистью всё пространство жизни вокруг себя и вкладывают эту ненависть в то, что производят.

Не бойтесь, что спонсировать будут детей, которые получив средства, к 18-ти годам станут бессмысленными прожигателями жизни, мажорами, тунеядцами.

Ведь аккаунт, создаваемый при помощи платформы TrustEgg, позволяет следить за развитием ребёнка и немного догадываться – кто перед тобой – пустышка или человек, который может вырасти в «аристократа духа».

И кроме того – бросьте привычку считать деньги в чужом кармане и завидовать чужому везению. Если (даже с вашей точки зрения – недостойный) ребёнок к 18 годам получит деньги, которые позволят ему не работать на ненавистной работе, то мир от этого не станет ничуть хуже.

Руководство по созданию траста в Сингапуре

Сингапур быстро становится основной юрисдикцией для открытия различных типов трастов и управления ими. Этому способствуют многие факторы: (a) Сингапур является домом для ведущих мировых финансовых организаций, а также для бухгалтерских, юридических фирм и фирм, консультирующих по вопросам налогообложения; (b) политика страны ориентирована на создание комплексного законодательства, которое предусматривает привлекательный налоговый режим и крепкую нормативно-правовую базу для учреждения трастов; (c) благодаря рыночно-ориентированной и стабильной экономической политике страны инвесторы стремятся создать в ней множество инвестиционных структур; и (d) растущее благосостояние региона привело к возникновению спроса на эффективное управление капиталами через трастовые структуры.

Что такое траст?

Траст – это правоотношения, при которых владение имуществом разделено между двумя сторонами, одной стороне (доверительному управляющему) передается законное право собственности на имущество, а другая сторона (бенефициар) сохраняет за собой бенефициарное (или равное) право собственности на это имущество. Исходный владелец имущества, который создает эти правоотношения (учредитель), заключает подобное соглашение для того, чтобы передать доверительному управляющему полномочия для управления и распоряжения имуществом, и при этом быть уверенным, что экономическая выгода от имущества будет перечисляться бенефициару.

Учредителем и бенефициаром может быть одно и то же лицо. Недвижимость, денежные средства, инвестиционный портфель, доли в предприятиях, драгоценности, коллекции предметов искусства или другие ценные объекты, например, авторские права на патенты, могут быть переданы в доверительное управление. Наиболее распространенные причины создания трастов описаны в конце этой статьи.

Зачем создавать траст?

Физические лица с большим уровнем дохода могут создать траст в Сингапуре по следующим причинам.

· Защита состояния

Защита состояния – это главное преимущество частных трастов. Поскольку доверительный управляющий является законным владельцем активов, учредитель отказывается от своих прав. В большинстве случаев это гарантирует защиту от кредиторов, банкротства, валютного контроля, враждебно настроенных государственных органов и прочих рисков, например, разделения нажитого в браке имущества при разводе.

· Конфиденциальность

Трасты могут быть созданы за пределами Сингапура и частным образом, что обеспечивает конфиденциальность учредителя. В дальнейшем, после смерти учредителя, трастовые активы не будут рассматриваться в ходе производства по делам о наследствах и завещаниях.

· Планирование преемственности

Планирование преемственности может осуществляться путем создания трастов, что позволяет обойти положения об обязательной доле в наследстве, присутствующие, например, в законах шариата. Путем учреждения траста учредитель может назначить бенефициаров для своих активов. Кроме того, в случае смерти учредителя можно избежать длительных разбирательств по делам о наследстве, если траст будет создан при жизни учредителя. В случае банкротства бенефициаров активы траста оказываются защищены, и бенефициары по-прежнему гарантированно получают доход от траста.

· Налоговые льготы

Налоговые льготы являются важным аргументом для многих состоятельных людей в пользу создания траста в юрисдикциях с низкими налогами. В Сингапуре отсутствует налог на доход от прироста капитала, налог на наследство или налог на выплаты в пользу бенефициаров. Кроме того, существует ряд налоговых скидок, применяемых к подоходному налогу и доступных квалифицируемым зарубежным или домашним трастам, в том числе освобождение от уплаты налога на определенные виды доходов зарубежного траста и на выплаты в пользу бенефициаров.

Сингапур продолжает оставаться приоритетной юрисдикцией для состоятельных лиц, желающих организовать траст для своей семьи. Солидная репутация страны как развивающегося международного финансового центра и благоприятная обстановка для бизнеса способствуют быстрому росту отрасли управления капиталами и трастами в ближайшие годы. Если вам требуется дополнительная информация или помощь в создании траста для вашей семьи, вы можете обратиться за консультацией в Прайм Эдвайс.

Сингапурское трастовое законодательство

Сингапурский закон о трастах основан на принципах английского права и трастовых законов. Концепция траста, исходно разработанная для того, чтобы решить связанную со владением землями во время крестовых походов проблему, претерпела значительные изменения. Сингапур расширил принципы работы трастов, чтобы обеспечить соответствие современным требованиям и соблюдение международных нормативно-правовых стандартов.

К законам, регулирующим деятельность трастов в Сингапуре, относятся законы «О трастовых компаниях», «О коммерческих трастах», «О гражданском праве» и «О доверительных управляющих». Закон «О доверительных управляющих» был обновлен в 2004 г., чтобы обеспечить развитие отрасли управления капиталом.

Ниже перечислены основные преимущества, предоставляемые нормативно-правовой базой Сингапура в отношении трастов:

  • Не требуется официально регистрировать сингапурские трасты
  • Строгая конфиденциальность и законы о тайне банковских операций
  • Учредители защищены от претензий на обязательную долю в наследстве
  • Учредитель может оставить за собой любые или все полномочия для управления инвестициями или активами, тем самым продолжая играть активную роль в управлении инвестициями траста
  • Учредители могут назначить другое лицо (попечителя) для осуществления надзора за деятельностью доверительных управляющих
  • Нет наследственных пошлин или налога на наследство
  • Нет налога на прибыль от прироста капитала
  • Оптимизация подоходного налога для зарубежных трастов

В целом трасты, наиболее часто встречающиеся в Сингапуре, можно разделить на следующие группы:

  • Частные семейные трасты: в основном используются физическими лицами с высоким уровнем дохода, чтобы планировать свои финансовые дела, защищать активы и обеспечить передачу состояния будущим поколениям
  • Доверительные трасты, учрежденные специальным законом: трасты, созданные в целях обеспечения нормативного соответствия; например, траст для держателей страховых полисов и их бенефициаров
  • Благотворительные трасты
  • Трасты коллективного инвестирования: Примерами таких трастов являются паевые трасты (регулируемые законом «О ценных бумагах и фьючерсах»), коммерческие трасты (регулируемые законом «О коммерческих трастах») и трасты, инвестирующие в недвижимость (регулируемые пересмотренным Руководством по имущественным фондам).

Трастовое законодательство Сингапура позволяет создавать зарубежные трасты, которые имеют право на налоговые льготы, в том числе на освобождение от налогов разных видов доходов траста, а также освобождение от налогов выплат в пользу бенефициаров таких трастов (в соответствии с разделом 13G сингапурского закона «О подоходном налоге»).

В последней части статьи приведены общие рекомендации по созданию частного семейного траста в Сингапуре.

Частный семейный траст

Частный семейный траст обычно предназначен для того, чтобы помочь физическому лицу с высоким уровнем дохода сохранить свои активы и обеспечить их передачу будущим поколениям. Трасты гарантируют непрерывность управления активами, особенно если в качестве доверительного управляющего выбрана компания (в противовес отдельному физическому лицу). Надлежащим образом учрежденный траст обеспечивает защиту активов и гарантирует непрерывное получение прибыли последующими поколениями семьи.

Создание частного семейного траста в Сингапуре

Траст может быть создан посредством завещания, учредительного документа или декларации, в которых должны быть прописаны соответствующие намерения (т.е. желание создать траст), предмет (четко указанное имущество траста) и объекты (четко указанные бенефициары).   Трасты, созданные посредством завещания (завещательные трасты), должны отвечать требованиям закона «О завещаниях» и начинать действовать после смерти учредителя, в то время как трасты, созданные посредством декларации (трасты «между живущими»), должны соблюдать соответствующие требования закона «О гражданском праве» в зависимости от типа имущества, передаваемого в доверительное управление.

В целом, чтобы создать траст, учредитель должен составить и подписать письменный документ (учредительный документ траста) и законным образом передать имущество доверительному управляющему. В Сингапуре учредитель может передать в доверительное управление большинство видов имущества (например, акции, земли, денежные средства, ценности, частный семейный бизнес и т.д.), пока это имущество существует, поддается удостоверению и может находиться во владении физического лица. После того, как имущество перейдет от учредителя к доверительному управляющему, он осуществляет управление имуществом в лучших интересах бенефициаров и в соответствии с условиями, прописанными в учредительном документе траста.

Траст может быть создан с жесткими ограничениями инвестиций (учредитель четко определяет права бенефициаров на получение выплат, не оставляя ничего на усмотрение доверительного управляющего) или дискреционным (доверительный управляющий получает полномочия для распределения выплат между бенефициарами по своему усмотрению). В случае дискреционного траста в момент его создания учредитель также составляет письмо-пожелание, где дает указания доверительному управляющему в отношении того, каким образом ему следует распоряжаться своими дискреционными полномочиями. Дискреционный траст обычно является предпочтительным вариантом для долгосрочного управления капиталом и активами.

Это связано с тем, что обстоятельства учредителя и бенефициаров, а также другие второстепенные факторы со временем могут измениться, а дискреционный траст предоставит доверительному управляющему достаточную свободу, чтобы удовлетворить любые будущие требования учредителя. Они могут включать изменения в структуре траста, размерах выплат или инвестиционной стратегии. Письмо-пожелание не является документом, имеющим обязательную юридическую силу; в нем прописываются общие рекомендации по управлению трастом, и ожидается, что доверительные управляющие будут придерживаться этих рекомендаций в рамках выполнения своих фидуциарных обязанностей. В большинстве случаев в письмо-пожелание можно внести изменения при жизни учредителя, но после его смерти это письмо считается изъявлением его последней воли.

Срок действия и прекращение существования траста

В Сингапуре трасты, созданные 15 декабря 2004 г. или после этой даты, могут существовать в течение 100 лет максимум. В связи с введением новой нормы, запрещающей бессрочные трасты, траст прекращает свое существование в следующих случаях:

  • В соответствии с положениями учредительного документа траста
  • Когда все активы траста были распределены между бенефициарами
  • Когда все бенефициары единогласно решают прекратить существование траста

Участники траста

Учредителем может быть любая компания или физическое лицо (достигшее возраста 18 лет, находящееся в здравом уме и являющееся владельцем собственности, которая передается в доверительное управление). Бенефициаром может быть любое лицо или организация (т.е. компания, благотворительная организация или другой траст). В случае семейного траста бенефициарами обычно являются члены семьи учредителя. Доверительным управляющим может быть как юридическое лицо (например, инвестиционный банк), так и физическое лицо (пользующийся доверием человек); учредитель также может назначить как одного, так и нескольких доверительных управляющих для осуществления контроля и управления имуществом.

Третий вариант, который становится все более популярным, в особенности среди семей с высоким доходом, – это использование частной трастовой компании в качестве доверительного управляющего (см. подробности далее). Учредитель также может назначить попечителя траста, чтобы сохранить за собой возможность контролировать доверительных управляющих. Обычно им становится пользующийся доверием друг или профессиональный консультант. Попечителю может быть предоставлено множество полномочий, в том числе для смещения и назначения доверительных управляющий, определения размера их вознаграждения или добавления новых бенефициаров.

Использование частной трастовой компании

Как упоминалось выше, семьи с высоким доходом все чаще используют частные трастовые компании в качестве доверительных управляющих для семейных трастов. Благодаря этому учредитель получает более широкие полномочия и большую свободу в отношении траста; кроме того, это позволяет обеспечить более высокий уровень конфиденциальности. Частная трастовая компания по своей сути является компанией, созданной исключительно с целью владения и управления одним или несколькими трастами учредителя.

В совет директоров частной трастовой компании могут входить члены семьи учредителя или доверенные консультанты (которые могут назначить профессиональную трастовую компанию для управления частной трастовой компанией). Частная трастовая компания может принадлежать целевому трасту, компании, ограниченной гарантиями ее членов, директорам, не являющимся членами семьи, или, в некоторых обстоятельствах, членам семьи.

При принятии решения относительно того, походит ли частная трастовая компания для вашей трастовой структуры, необходимо принять во внимание следующее:

  • Учредители, которые хотят играть более активную роль в управлении своим имуществом, могут оставить за собой ряд полномочий, например, для управления инвестициями в имущество траста. Это часто происходит в тех случаях, когда в доверительное управление передается семейное дело, – при этом бывает необходимо досконально разбираться в истории бизнеса и его стратегиях. В такой ситуации создание частной трастовой компании может оказаться полезным, поскольку это позволит семье осуществлять контроль, не ставя под удар законность существования траста.
  • К частным трастовым компаниям предъявляются строгие требования относительно расходов и обеспечения нормативного соответствия, поэтому передаваемое в доверительное управление имущество должно быть весьма ценным или значимым, чтобы оправдать расходы на создание частной трастовой компании и управление ей.
  • Семьи, которые владеют многоотраслевым бизнесом и большим портфелем активов, могут испытать затруднения при попытках эффективно управлять активами. В таких случаях частная трастовая компания обеспечит эффективный контроль над активами и предоставит доступ профессиональным менеджерам и экспертам по соответствующим классам активов, которые могут помочь в деле результативного управления активами.

Частные трастовые компании не обязаны проходить лицензирование в соответствии с разделом 15 (d) закона «О трастовых компаниях». Эта поблажка объясняется тем, что частные трастовые компании оказывают услуги доверительного управления только семейным трастам и не работают с широкой общественностью. Частная трастовая компания образуется путем регистрации закрытого акционерного общества. В частной трастовой компании учредитель может сохранить за собой контроль над активами и своими инвестициями, назначив себя или своих родственников на должности членов совета директоров частной трастовой компании.

В совет директоров также могут входить специалисты, например, семейные юристы, бухгалтеры и т.д. Помимо удовлетворения нормативных требований, выдвигаемых к сингапурским компаниям, частная трастовая компания обязана нанять лицензированную трастовую компанию для выполнения комплексной проверки в соответствии с требованиями закона. Такие проверки необходимы для обеспечения соответствия требованиям директив Валютного управления Сингапура по предотвращению отмывания денег или финансирования терроризма. Эти директивы требуют от частных трастовых компаний проверять источник средств и постоянно контролировать входящие и исходящие денежные потоки частной трастовой компании.

Несмотря на то что для российского права трасты являются экзотикой, во всем мире данные структуры существуют очень давно. Сегодня траст считается одним из классических механизмов налогового и наследственного планирования, который уже на протяжении многих лет используется состоятельными гражданами, проживающими в западных странах. Простота использования, понятная концепция и гибкость структуры обеспечивают трастам широкие возможности применения во всем мире.

Что это такое?

Впервые концепция траста появилась еще во времена крестовых походов в Европе, когда рыцари перед тем, как отправиться в путешествие, оставляли свое имущество в управление доверенным лицам, наделяя их широчайшими полномочиями по распоряжению таким имуществом в интересах семьи воина. Аналоги трастов существуют также и в мусульманском праве. Сегодня траст считается одним из классических механизмов налогового и наследственного планирования, который уже на протяжении многих лет используется состоятельными гражданами, проживающими в западных странах.

Концептуально траст (от англ. слова trust – «доверие») является договором, наделяющим его стороны соответствующими взаимными правами и обязанностями. Согласно данному договору одна сторона – учредитель траста (лицо, по чьей инициативе создается данная конструкция) – передает свое имущество в собственность другому лицу – доверительному управляющему (trustee, трасти), для того чтобы последний хранил данное имущество и осуществлял с ним различные действия (объем и характер которых могут быть заранее определены или не определены) в интересах конечных выгодоприобретателей – бенефициаров траста. При этом полномочия трасти могут заключаться как в пассивном сохранении имущества, так и в его постоянном увеличении (осуществление инвестиционных операций на рынках ценных бумаг и т. п.).

Наиболее близким аналогом траста является известный российскому праву вид договора о доверительном управлении имуществом или деньгами. Однако классический траст имеет принципиальное отличие от договора доверительного управления. Согласно нормам гражданского законодательства РФ (а также и большинства стран СНГ и ЕврАзЭС) при доверительном управлении не происходит передача права собственности на имущество в адрес доверительного управляющего. В случае же иностранного траста ситуация прямо противоположная: имущество, переданное в траст, перестает быть собственностью учредителя траста и с момента подписания договора принадлежит только доверительному управляющему.

Структуры траста разнообразны – траст может быть создан с правом учредителя истребовать имущество обратно (отзывной траст) или без такового (безотзывной). Он может быть даже безбенифициарным (благотворительные трасты или трасты с открытым перечнем бенефициаров, таких как члены семьи, рожденные в будущем дети, только наследники, получившие высшее образование, и пр.).

Где и зачем создают?

Траст является концепцией исключительно англосаксонского права, и учредить его возможно, за некоторым исключением, в странах с соответствующей правовой системой (например, таковой является Лихтенштейн). Помимо традиционных (и дорогих) Англии, Соединенных Штатов и Новой Зеландии, трасты также могут быть созданы в большинстве офшорных юрисдикций: на Британских Виргинских Островах (БВО), в Белизе, на Сейшелах, а также и в относительно низконалоговых юрисдикциях, например на Кипре, Мальте, в Гонконге.

Существует множество ситуаций, для решения которых прибегают к трастам: среди них и благотворительность, и эскроу, и пенсионное страхование. Однако исторически главной целью трастов является защита и передача имущества в рамках одной семьи (близкого круга друзей или партнеров). Задачи, которые позволяет решить траст в этой связи, сводятся к следующим:

–защита активов от претензий третьих лиц;

–конфиденциальность;

–наследственное планирование;

–оптимизация и перенос во времени налоговых обязанностей.

Трасти обязан прилагать все профессиональные усилия для сохранения имущества и передачи его бенефициарам в момент, когда это установлено трастовым договором.

Однако с практической точки зрения более важен тот факт, что при передаче имущества в траст учредитель де-юре теряет право собственности на такое имущество, и поэтому в случае возникновения претензий у третьих лиц (кредиторов) к учредителю такие третьи лица не смогут обратить взыскание на имущество, переданное в траст, так как оно попросту является собственностью доверительного управляющего. Эта схема защиты активов не абсолютна и работает только при соблюдении условия о добросовестности учредителя (как правило, траст должен быть безотзывным и создан за некоторое время до возникновения претензий), но крайне эффективна.

В рамках рассмотрения вопроса защиты активов нужно также отметить, что документы о трасте во многих юрисдикциях являются конфиденциальными, не регистрируются в государственных и налоговых органах (например, Невиса, Белиза, БВО), что уже само по себе существенно затрудняет поиск бенефициара структуры для третьих лиц с агрессивными намерениями. Безбенифициарные трасты обладают еще большей степенью конфиденциальности: если бенефициар не назван, то он соответственно не может быть установлен в рамках процедур идентификации, например, банком, следовательно, данные о таком трасте в части резиденства его бенефициаров легально выпадают из международного обмена информацией. Помимо вышесказанного, сам факт, что имущество нужно будет истребовать у трасти, находящегося в иной юрисдикции, следуя правилам и процедурам этой юрисдикции, часто является существенной и достаточной преградой для такого истребования.

С точки зрения наследственного планирования через траст у учредителя есть возможность совершенно легально избежать необходимости соблюдения требований об обязательной доле наследства, причитающейся определенному классу наследников, и распределить наследство в адрес бенефициаров, выбирая их исключительно на свое усмотрение (такой режим действует, например, также для трастов на БВО, Кипре, Невисе).

Нужно отметить, что правила многих юрисдикций освобождают от налогообложения прирост имущества, вложенного в траст (capitalgains), или облагают их минимальными налогами. Распределение прибыли в адрес бенефициаров в абсолютном большинстве случаев не облагается налогом на уровне юрисдикции траста. На уровне страны резиденства бенефициара налог в момент получения средств может возникать (13% НДФЛ для резидентов РФ), однако структура траста позволяет планировать возникновение налогового бремени и сформировать его в тот период, когда это будет наиболее выгодно для бенефициара.

Гарантии добросовестности трасти

В качестве доверительных управляющих в большинстве случаев выступают профессиональные участники рынка доверительного управления – юридические фирмы, имеющие многолетнюю историю и обладающие соответствующей репутацией. Тем не менее во многих юрисдикциях в качестве доверительных управляющих также могут выступать доверенные лица учредителей, их адвокаты, партнеры, а также подконтрольные иностранные компании.

На первый взгляд, конструкция, которая подразумевает передачу имущества не только в управление, но и в собственность другому лицу, выглядит пугающе. Однако деятельность доверительного управляющего – трасти в подавляющем большинстве юрисдикций, позволяющих создавать трасты, во-первых, лицензируется, а во-вторых, подлежит пристальному контролю со стороны государственных органов, которые осуществляют такой надзор на основании положений законов, строго регулирующих деятельность доверительных управляющих. Более того, первой ступенью защиты интересов учредителя и бенефициаров являются положения трастового договора, в случае нарушения которого трасти рискует не просто быть привлеченным к судебному процессу против него, но и, что гораздо важнее, навсегда потерять деловую репутацию на этом чувствительном к интересам своих клиентов рынке услуг.

Но порой учредители трастов не желают полагаться только на добросовестность и репутацию трасти и предпочитают включить в структуру траста дополнительное доверенное лицо – так называемого попечителя траста, или протектора. Главная задача протектора – выполнять надзор за действиями доверительного управляющего и следить, чтобы последний не предпринимал никаких действий, которые могли бы навредить имущественным интересам бенефициаров или которые шли бы в разрез с волей учредителя. В выполнении этой функции протектору способствует его главное полномочие – право вето на решения доверительного управляющего, которым он может воспользоваться, чтобы заблокировать любое противоправное решение трасти.

Регулирование в свете новых правил о КИК в РФ

Нужно понимать, что до 1 января 2015 года (до момента вступления в силу новых налоговых правил о контролируемых иностранных компаниях (КИК) российское налоговое законодательство не имело представления о таких конструкциях, как трасты. С введением данного режима все изменилось. Трасты, согласно новым правилам, являются иностранными структурами без образования юридического лица.

Потенциально траст может быть признан контролируемой организацией для налогового резидента РФ как контролирующего лица. По общему правилу контролирующим лицом траста является его учредитель (п. 9 ст. 25.13 НК РФ). Факт признания траста контролируемой организацией влечет для контролирующего лица – налогового резидента РФ (учредителя) возникновение трех новых обязанностей:

1. Один раз в течение трех месяцев после учреждения траста (а также в случае его прекращения) подать уведомление в налоговые органы РФ о факте учреждения иностранного траста (подп. 1 п. 1 ст. 25.14 НК РФ). При этом если траст уже был учрежден по состоянию на 1 января 2015 года, то такое уведомление необходимо было подать до 15 июня 2015 года. Штраф за непредставление такого уведомления составляет 50 000 руб.

2. Регулярно в срок до 20 марта, следующего за годом, в котором прибыль КИК учитывается в налоговой базе налогоплательщика согласно правилам КИК, подавать уведомление о трасте как о контролируемой структуре с приложением документов, подтверждающих расчет прибыли траста. Штраф за неподачу такого уведомления составляет 100 000 руб. За непредставление финансовых документов – также 100 000 руб. (подп. 2 п. 1 ст. 25.14 НК РФ).

3. Самая важная обязанность: уплачивать в РФ налог с нераспределенной прибыли траста по ставке 13% (общая ставка НДФЛ). Штраф за неуплату налога составляет 20% от неуплаченных сумм налога, но не менее 100 000 руб. (п. 2 ст. 25.15 НК РФ).

Таким образом, наличие траста может оказаться обременительным для учредителя. Однако правила КИК предусматривают возможность вывести траст из-под нового налогового режима. Чтобы траст не признавался КИК для учредителя, необходимо сформулировать трастовый договор таким образом, чтобы из него было очевидно, что учредитель лишен определенного круга полномочий по управлению трастом.

Так, траст не будет являться КИК, если:

–траст будет безотзывным;

–доверительный управляющий будет иметь реальную компетенцию и независимость по вопросам распоряжения имуществом, находящимся в трасте;

–учредитель не будет являться бенефициаром траста и не будет получать из траста доход по иным основаниям;

– учредитель не сможет принимать самостоятельных решений по поводу управления имуществом траста в обход доверительного управляющего (п. 10 ст. 25.13 НК РФ).

При соблюдении указанных выше условий учредитель не будет являться контролирующим лицом траста и траст соответственно не будет являться КИК, что освобождает нашего предполагаемого налогового резидента от всех обязанностей в рамках новых налоговых правил в отношении траста, за исключением обязанности по подаче разового уведомления об учреждении траста.

И надо заметить, что создать такой траст возможно. Более того, во всем мире именно такая конструкция траста (с полным отчуждением управления) признается идеальной и бесспорной и позволяет, без сомнения, пользоваться всеми преимуществами данного инструмента без рисков оспаривания и иных споров.

Трасты являются идеальным инструментом для налогового планирования состоятельных граждан, которые желают сохранить свое имущество и защитить его от притязаний третьих лиц. Тот факт, что распределение прибыли из траста не регулируется положениями наследственного права, дает возможность заранее определить круг наследников и причитающееся им имущество. Иными словами, для тех, у кого есть значительный объем активов и перед кем стоит вопрос о том, как эти активы сохранить и передать будущему поколению, траст – это определенно решение, на которое стоит обратить внимание.

Впрочем, траст является безукоризненным и эффективным инструментом только тогда, когда он создан добросовестно и с реальными намерениями на отторжение имущества. Гибкая система траста часто позволяет отказываться от имущества, не отказываясь от него. Однако нужно понимать, что чем больше контроля остается у учредителя, тем менее защищенной и более оспоримой становится структура траста. Пропорционально усилению контроля над ней со стороны учредителя она теряет свои преимущества. Эта грань очень индивидуальна, и относиться к ней нужно очень внимательно.

В странах Британского Содружества на протяжении многих лет особой популярностью пользуются такие гражданско-правовые институты, как трасты. Поскольку доверительное управление здесь четко регламентировано законодательными нормами, российские граждане с большим пиететом относятся к ним. Однако адаптация зарубежного опыта вызывает много проблем.

Ключевые предпосылки появления трастов в России

В марте 2015 года верхний эшелон российской власти провел внеочередное собрание, на котором было принято решение об образовании инновационного для страны института — траста. Это, по их мнению, должно было положительно сказаться на инвестиционной привлекательности страны. Причем результаты таких преобразований отразились бы и на положении иностранных инвесторов, и на возвращении в государственный бюджет капиталов, незаконно выведенных из России.

Чтобы такие преобразования были качественными и результативными, они должны быть законодательно регламентированы и найти отражение в Налоговом кодексе РФ. В этой связи целесообразно разработать действенную систему, которая бы обязала владельца компании Великобритании уведомлять налоговиков о своих профессиональных инициативах. Такой подход позволит контролировать их функционирование и получение прибыли из заграничных источников. В противном случае, заставить бенефициаров действовать в рамках отечественного законодательства о налогах и сборах будет весьма проблематично.

При этом российские политические деятели преследуют полярные цели. Так, Президент России считает, что с введением трастов инвестиционный климат в стране станет более благоприятным, а министр финансов рассуждал об ужесточении налогового мониторинга по отношению к контролируемым иностранным компаниям. Однако для того, чтобы модернизированная система заработала начинать надо не с внесения изменений в финансово-налоговое законодательство, а с преобразования гражданско-правовых процедур.

Понятие и содержательная характеристика траста

С английского термин «траст» переводится как «вера», «доверие». В этой связи российские правоведы зачастую связывают трасты с доверительной собственностью, отождествляя его с доверительным имущественным правом.

Однако это заблуждение. Траст представляет собой систему правоотношений, при которой принадлежащее учредителю имущество передается в управление попечителю (выгодоприобретателю). При этом доход, получаемый от управления таким имуществом, получает бенефициар.

Специфическая особенность траста заключается в принадлежности передаваемого доверителю имущества. По факту оно не принадлежит:

  1. Ни учредителю, который утрачивает право собственности в момент передачи его управляющему;
  2. Ни управляющему, который лишь управляет им;
  3. Ни бенефициару (до момента прекращения функционирования траста).

Иными словами, трастовая структура выступает в качестве самостоятельного субъекта.

Историческая справка

Прообраз современных трастов сложился еще во времена рыцарской Англии. Когда воины отправлялись в длительные крестовые походы, они сталкивались с настоятельной необходимостью оставить свое имущество доверенному лицу на хранение, который мог распоряжаться им (за исключением совершения сделок, связанных с куплей-продажей) и получать за пользование им определенный доход, который позже отдавался реальному собственнику.

Кроме того, одной из предпосылок возникновения трастов явилось то, что нужно было защищать имущество, принадлежащее знати, как от кредиторов, так и от короля, который мог без объяснения причин передать их имущество в казну. Поэтому знать была вынуждена передавать свое имущество доверителям, коими выступала церковь. Особый статус церковного имущества свидетельствовал о том, что ни под каким предлогом ее имущество не могло быть конфисковано.

В то время существовала практика, когда трастовые структуры отказывались возвращать переданное им имущество законным владельцам. Данный факт послужил основанием для принятия решения о передаче на рассмотрение подобных дел в ведение канцлера. С тех пор весь мир узнал о праве справедливости, а в основе трастового права Великобритании лежат прецеденты, возникающие в процессе взаимодействия между правовыми системами центра и его колониями.

Залогом успешного функционирования современного британского трастового института является устойчивая правовая система. Поэтому особую популярность трасты получают именно в тех государствах, где оформилась надежная законодательная база и существует юридическая практика. Что касается российских граждан, то они образуют подобные структуры для того, чтобы обезопасить собственное имущество от произвольного изъятия, руководствуясь при этом нормами международного права.

С помощью трастов можно проводить такую процедуру, как деофшоризация. Причем проводится она на законных основаниях. Суть данной операции заключается в том, что с момента передачи акций оффшорной компании в трастовое управление, учредитель фирмы утрачивает право выступать контролирующим лицом организации. Это, в свою очередь, освобождает его от обязанности отчитываться перед российскими налоговыми службами. Таким приемом пользуются некоторые крупные российские бизнес-структуры, оформляющие юридически-правовые отношения с институциональными единицами, расположенными в Люксембурге.

В 1993 году в России был издан документ «О доверительной собственности (трасте)», который обусловил необходимость разграничения интересов государства и государственных служащих. Данным указом предлагалось сформировать государственный траст, в управлении которого бы находились активы чиновников в период выполнения ими своих функциональных обязанностей. Однако с принятием Гражданского кодекса РФ реализация подобных инициатив была прекращена по причине ее нерациональности и невостребованности среди населения: большинство государственных служащих переписало принадлежащее им имущество на родственников.

Таким образом, на сегодняшний день создание эффективной системы трастов в России — задача достаточно сложная. Сформировать действенную концепцию и добиться того, чтобы она эффективно работала и приносила положительные практические плоды, в краткосрочный период невозможно. Даже введение новой терминологии в действующее российское законодательство не повлияет на реальную картину событий. Кроме того, существует вероятность того, что данные мероприятия будут затрагивать лишь интересы местных олигархов, которые могут пострадать от введенных санкций.

Оформите заявку на бесплатную консультацию прямо сейчас

25 окт 2020 Кипр больше не дает гражданство за инвестиции 21 окт 2020 СИДН РФ и Мальты изменено 12 окт 2020 Панама как лучший вариант для инвестиций в Латинской Америке

Это конспект шестого вебинара компании Roche & Duffay по трастам.

Начало см. здесь:

Англосаксонский траст для чайников

Трасты для чайников: Что означают формулировки трастового соглашения?

Трасты и фонды в разных странах

Трасты для чайников: Вопросы контроля

Трасты для чайников: Защита активов

Подписаться на следующие вебинары можно здесь:

http://www.roche-duffay.ru/lists/?p=subscribe&id=7

Записи вебинаров выкладываются здесь:

1) Проблема посмертной передачи зарубежных активов. Варианты решения

2) Траст и завещание. Посмертные и прижизненные трасты

3) Требования к доверительному собственнику

4) Информирование бенефициаров

5) Требования к документам

6) Права наследников бенефициара траста

7) Дело Rosewood Trust (Остров Мэн)

Траст представляет собой установленное англосаксонским правом справедливости фидуциарное правоотношение, в силу которого одно лицо (доверительный собственник, trustee) владеет и распоряжается имуществом в пользу другого лица или лиц (бенефициаров траста, beneficiaries). В типичном случае учредитель траста (settlor) передает доверительному собственнику имущество (trust property), которым доверительный собственник и должен владеть в интересах бенефициаров траста на условиях, предусмотренных документами траста (trust instrument / trust deed / trust agreement).

Посмертная передача имущества

Одна из задач, для которой могут использоваться трасты — посмертная передача имущества, минуя обычные процедуры наследования. Эта задача весьма актуальна для российских предпринимателей, хотя и не всеми из них она осознана.

У многих предпринимателей немалые активы оформлены на офшорные компании, а акции этих компаний – на номинальных акционеров (т.е. в «пассивный траст»). Пока предприниматель контролирует ситуацию, все хорошо. Но все мы смертны. Каков юридический статус активов в случае смерти предпринимателя? Как ни странно, вопрос этот не имеет внятного ответа. В некоторых ситуациях активы могут оказаться просто безвозвратно потерянными.

Дело в том, что вопросы международного наследования чрезвычайно сложны. Сразу несколько правовых систем могут претендовать на регулирование соответствующих отношений, а соответствующие правовые положения этих систем могут существенно различаться. Ввиду несогласованности правовых систем права наследников не всегда однозначно определены.

Если бы наследодатель проживал в Англии, то акции, оформленные на номинальных держателей, были бы включены в его наследственную массу наравне с активами, которыми он владел «напрямую». По результатам раздела судом наследственной массы номинальный держатель получил бы ясные указания, кому из наследников он должен передать акции.

Если же наследодатель жил в России, все сложнее.

Если акции офшорной компании были оформлены на имя самого предпринимателя, то по российским законам это имущество подлежит распределению в общем порядке, то есть через российского нотариуса. А именно, вначале половину семейного имущества, нажитого в браке (включая и зарубежные акции), получает супруга предпринимателя. Остаток в общем порядке включается в наследственную массу и делится между наследниками (включая и супругу) в соответствии с завещанием (если таковое имеется) и требованиями закона. Помимо прочего, это означает существенное снижение конфиденциальности владения активами.

Если акции офшорной компании были оформлены на номинальных акционеров, дело обстоит не лучше. Российскому праву понятие «пассивного траста» неизвестно. Очевидных правовых оснований для включения этих акций в наследственную массу нет. Соответственно, вряд ли они будут упомянуты в свидетельстве о праве на наследство (во всяко случае, такой судебной практики нет). Но тогда номинальный держатель акций остается вообще без каких-либо указаний относительно того, кому он должен отдать акции.

На практике эта проблема может решаться за счет тех или иных неформальных соглашений с сервисной фирмой, занимающейся администрированием данной офшорной компании. Например, предприниматель может еще при жизни оставить сервисной фирме указания о том, чтобы в случае его смерти акции были переоформлены, например, на его супругу. В некоторых юрисдикциях подобные посмертные инструкции даже официально признаются.

Однако в большинстве случаев подобные инструкции весьма уязвимы с правовой точки зрения. А именно, они могут быть признаны недействительными по иску других потенциальных наследников. Более того, если сервисная фирма последовала этим инструкциям, пострадавшими наследниками с нее могут быть взысканы убытки.

Соответственно, с точки зрения сервисной фирмы, единственным безопасным способом передачи акций наследникам в спорных случаях является получение решения местного суда относительно того, кому именно их следует распределить. Для этого суду как минимум потребуется информация о всех существующих наследниках. Отметим, что судебные процедуры могут быть довольно затратными.

Хуже того, на практике случается, что наследники просто не знают, где искать офшорные активы покойного, а сервисная фирма, в свою очередь, не знает ни о факте смерти клиента, ни о существовании наследников. В этом случае активы могут быть просто потеряны для наследников.

Траст для посмертной передачи имущества (succession trust)

Относительно простым и надежным вариантом решения животрепещущей проблемы посмертной передачи офшорных активов является учреждение траста для посмертной передачи имущества. Самый простой вариант – когда бенефициарами сразу же назначаются те лица, которым должно перейти имущество. Однако учредитель траста может в учредительных документах траста назначить бенефициаром на время свой жизни самого себя, а после своей смерти – тех лиц, кому должно перейти имущество. Таким образом он и сохранит права на имущество, и обеспечит его посмертную передачу. После смерти учредителя имущество может либо сразу распределяться указанным лицам, либо оставаться в трасте в их пользу в течение определенного учредителем времени.

Такой траст не является чисто пассивным, доверительному собственнику в нем принадлежат весьма важные и ответственные правомочия, а именно распределение имущества после смерти учредителя. Соответственно, доверительным собственником должен быть не просто «номинал», а действительно заслуживающее доверия лицо, иначе миссия передачи активов может остаться неисполненной. Обычно таким лицом является зарубежная компания с лицензией на доверительное управление активами.

Конечно, стоимость услуг такой компании будет существенно выше стоимости услуг «обычных» номинальных акционеров. Напомню, что доверительный собственник в трасте несет ответственность перед бенефициарами за сохранность имущества траста и, соответственно, определенные финансовые риски. Эти риски, а значит, и стоимость услуг доверительного собственника, можно уменьшить, если создать траст с максимально ограниченными полномочиями доверительного собственника.

Один из вариантов такого рода траста – траст VISTA на БВО (обсуждавшийся ранее). В нем правомочия и ответственность доверительного собственника ограничена законом: доверительный собственник не несет ответственности за деятельность директоров компаний на БВО, акции которых находятся в трасте. Вместе с тем в остальном, в том числе в части возможностей по посмертной передаче имущества, это полноценный траст.

Траст и завещание

Траст для посмертной передачи активов является гибкой альтернативой завещанию. Имущество, законным образом переданное в траст, не является более имуществом учредителя и не входит, вообще говоря, в его наследственную массу. Соответственно, после смерти учредителя оно распределяется без тех ограничений, которые накладывает законодательство страны его проживания на распределение его имущества (доля супруги в общей собственности, обязательная доля в наследстве некоторых лиц и т.п.). Отметим, что законная передача имущества в траст может требовать согласия супруги, если имущество является общей собственностью супругов.

Создаваемый при жизни траст для посмертной передачи активов (inter vivos succession trust) следует отличать от траста, создаваемого по завещанию (testamentary trust). В последнем случае имущество остается в собственности наследодателя при его жизни, а после смерти передается в траст, условия которого установлены завещанием. Отметим, что обойденные наследники нередко пытаются оспорить такие трасты, чтобы вернуть переданное в траст имущество обратно в наследственную массу.

Для российских наследодателей вариант с трастом по завещанию неактуален, так как их завещания обычно регулируются российским правом, которому понятие траста неизвестно.

В англосаксонском праве трасты, завещания и наследование регулируются, по сути, одним блоком правовых норм. После смерти человека его имущество поступает в распоряжение администратора (назначаемого судом) или исполнителя наследства (по завещанию), который затем распределяет имущество наследникам. Его правовое положение близко к правовому положению доверительного собственника в трасте. Если по завещанию создаются те или иные трасты (например, в пользу несовершеннолетних детей), исполнитель завещания нередко становится и доверительным собственником траста.

Формулировки условий трастов для посмертной передачи имущества, завещаний и трастов по завещанию часто очень близки. Это и понятно, ведь во всех этих случаях речь идет о распределении доверенным лицом определенного имущества после смерти первоначального собственника имущества. С другой стороны, траст для посмертной передачи имущества является, по существу, разновидностью семейного траста, предназначенного для управления семейными активами.

Пример формулировок траста для посмертной передачи активов

В течение жизни Учредителя Доверительный собственник выплачивает Учредителю весь чистый доход от этого Траста и такие суммы из капитала этого Траста, какие Учредитель в любое время потребует в письменном виде.

С даты смерти Учредителя, если супруга Учредителя, ХХХ, пережила Учредителя, Доверительный собственник выплачивает ХХХ в течение ее жизни весь чистый доход от этого Траста и такие суммы из капитала этого Траста, какие ХХХ в любое время потребует в письменном виде.

С даты смерти Учредителя, если ХХХ не пережила Учредителя, или с даты смерти ХХХ, если она пережила Учредителя, весь оставшийся капитал этого Траста и весь нераспределенный доход распределяется следующим образом: …

Практические соображения

С практической точки зрения учредителю траста, предназначенного для посмертной передачи активов, очень важно заранее уведомить бенефициаров (наследников) о существовании траста, чтобы они могли уведомить доверительного собственника о факте смерти учредителя и предъявить свои права на активы.

С точки зрения доверительного собственника, для распределения активов в соответствии с условиями траста ему прежде всего необходимо убедиться, что учредитель действительно умер. Соответственно, наследникам нужно будет как минимум предъявить свидетельство о смерти учредителя (при необходимости снабдив его заверенным переводом).

Кроме того, если бенефициары не названы в трастовом документе поименно, а определены, например, как «мои дети и их потомки по праву представления», доверительный собственник наверняка потребует тех или иных документальных подтверждений состава соответствующих семей. В противном случае через некоторое время могут объявиться новые претенденты, неучтенные ранее, и доверительному собственнику, возможно, придется выплачивать их долю из своих средств.

Права наследников бенефициара траста

Есть другой практически очень важный вопрос. Что происходит, если умирает бенефициар траста? Имеют ли какие-то права на доходы или имущество траста наследники бенефициара? Ответ зависит прежде всего от условий этого траста.

Прежде всего, эта ситуация может быть явно предусмотрена самим трастовым документом (если он хорошо составлен). Трастовый документ может предусматривать, что бенефициар имеет право на часть дохода или имущества траста в течение своей жизни, а после его смерти права бенефициара переходят к кому-то другому (например, другим поименованным бенефициарам или наследникам умершего бенефициара).

Если переход прав бенефициара после его смерти трастовым документом не предусмотрен, то дальнейшее зависит от характера этих прав.

Если траст является фиксированным, то есть бенефициар имеет права на определенную долю доходов или имущества траста, то эти права входят в наследственную массу и распределяются наследникам наряду с другим имуществом. Соответственно, доверительный собственник будет выплачивать ту же фиксированную долю наследникам покойного бенефициара.

Однако если траст является дискреционным, у бенефициара, вообще говоря, нет фиксированных прав, которые он может передать наследникам.

Если траст является смешанным, то есть предполагает лишь некоторую степень дискреции доверительного собственника, ситуация становится неопределенной и может быть предметом острых судебных споров.

Дело Rosewood Trust (Остров Мэн)

Rosewood Trust Limited v Schmidt (2001) 3 ITELR 734 (Isle of Man).

Schmidt v Rosewood Trust Limited (2003) UKPC 26.

В 1997 году в Москве скоропостижно скончался предприниматель Ш., вице-президент крупной нефтяной компании. Завещания он не оставил. Наследники не обнаружили у покойного существенных активов для включения в наследственную массу, после чего публично обвинили руководство нефтяной компании в присвоении имущества покойного. Дело дошло до эксгумации тела предпринимателя по требованию наследников, но следов яда в нем не нашли.

Между тем наследникам удалось установить, что Ш. был бенефициаром двух дискреционных трастов, созданных им совместно с коллегами (также ставшими бенефициарами) на Острове Мэн. Сын покойного, ставший исполнителем наследства, потребовал отчета от трастовой компании, но та отказалась предоставлять ему какую-либо информацию об активах трастов.

Суд первой инстанции (на Острове Мэн) выпустил приказ, требующий раскрыть информацию об активах траста (1999 г.). Однако Апелляционный Суд этот приказ отменил (2001 г.), указав, что даже сам покойный Ш. не имел права на получение подобной информации, поскольку являлся всего лишь «объектом распределительных полномочий» доверительного собственника в дискреционном трасте. Тем более этого права не было (по мнению суда) у наследников Ш.

Однако затем дело дошло до высшей судебной инстанции – Тайного Совета при английской королеве. В результате это дело стало классикой английского права в части прав бенефициаров дискреционных трастов на информацию.

Лорд Уокер, огласивший решение Тайного Совета, отметил, что зачастую с целью уклонения от налогов трастовые документы специально составляются таким образом, чтобы избежать явного указания на истинных бенефициаров, так что намерения учредителей траста не ясны из текста документа. По мнению судьи, в данном случае суду пришлось рассматривать именно такой плохо составленный документ.

«Можно сказать, что покойный г-н Ш. и его соучредители сами себе вырыли яму: если они намеренно спрятались под камуфляжной сеткой, ни к чему потом жаловаться на недостаток прозрачности. Однако мы не должны поддаваться такому искушению. Очень важно, что суд имеет право надзора и вмешательства в управление трастом, включая дискреционный траст», — отметил лорд Уокер.

По заключению Тайного Совета, сам по себе дискреционный характер траста еще не лишает его бенефициара права на судебную защиту, а раскрытие информации – один из аспектов надзорной функции суда. При принятии решения по существу суд должен соблюсти баланс интересов бенефициаров, доверительных собственников и третьих лиц. Следует определить а) имеет ли право объект распределительных полномочий на раскрытие информации, б) какие именно документы раскрываются, в) какие меры следует принять для ограничения доступа к информации (инспекция документов только судом, инспекция назначенными для этой цели профессионалами и т.п.).

Решение суда первой инстанции было восстановлено (то есть отменено решение апелляционного органа), дело вновь было передано в Верховный суд острова Мэн для вынесения нового решения в свете заключения Тайного совета.

Поскольку сведений о дальнейшем движении дела по инстанциям нет, можно предположить, что стороны пришли к какому-то соглашению, чего, очевидно, и добивались наследники.

С практической точки зрения, из этого дела следует очень важный вывод. Если предприниматель не хочет, чтобы его наследники остались без штанов, ему стоит при жизни почитать формулировки траста, куда он передал свои миллионы…