Учет собственного капитала

Содержание

Понятие собственного капитала

Капитал – это основа для создания и развития организации. В процессе хозяйственной деятельности компании он обеспечивает интересы персонала, собственников и государства. Каждая компания имеет определенный капитал, который представляет совокупность денежных и прочих средств, необходимых для реализации хозяйственной деятельности. В зависимости от принадлежности конкретной организации средства подразделяются на собственные или заемные (Рис.1).

Собственный капитал является источником формирования имущества компании и относится к пассиву баланса.

Определение 1

Собственный капитал формируется средствами собственников организации. Собственный капитал – это стоимость всех средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности и использующихся для формирования доли активов. Данным капиталом хозяйствующий субъект может при совершении сделок оперировать без каких-либо преград. Размер собственного капитала зависит от финансовых результатов деятельности компании. Полученная прибыль соответственно увеличивает собственный капитал, а убыток уменьшает. Сумма собственного капитала определяется как разность между стоимостью всех активов организации и ее обязательствами.

Готовые работы на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Собственный капитал формируется и пополняется из следующих источников:

  • средства (деньги или имущество), вложенные собственниками организации при ее учреждении (уставный капитал, складочный капитал, уставный фонд);
  • чистая прибыль прошлых лет и отчетного года за минусом уплаченных из нее доходов и дивидендов учредителям;
  • взносы безвозмездные от учредителей или прочих физических и юридических лиц;
  • вложенные на безвозвратной основе средства целевого финансирования.

Пример 1

Уставный капитал и чистая прибыль являются основными источниками формирования собственного капитала. Прирост собственного капитала организации обеспечивает успешная финансово-хозяйственная деятельность, за счет чистой прибыли отчетных лет.

Собственный капитал организации компании имеет следующие составляющие (Рис.1):

  • уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд);
  • добавочный капитал;
  • резервный капитал, прочие резервы;
  • нераспределенную прибыль.


Рисунок 1.

Сумма уставного капитала указывается в уставе или в учредительных документах. Изменять эту сумму можно только в соответствии с итогами деятельности предприятия за прошедший год и в результате изменения данных в учредительных документах компании. Складочный капитал (уставный капитал, уставный фонд) организации обозначает минимальные размеры имущества компании, которое гарантирует обеспечение интересов кредиторов. Собственные средства не должны быть меньше заявленного уставного фонда.

Собственный капитал представляет собой источник формирования средств, которые используются организацией для достижения различных целей.

Собственные средства имеют в своем составе две главные составляющие: капитал, вложенный собственниками в предприятие, то есть инвестированный и капитал, созданный дополнительно к первоначально авансированному собственниками, то есть накопленный. Инвестированные средства формируются привилегированными и простыми акциями. Так же включается дополнительно оплаченный капитал и средства, полученные безвозмездно. Накопленные средства формируются в процессе распределения чистой прибыли предприятия. Таким образом собственный капитал, например, собственный капитал банка или торговой компании, будет меняться в зависимости от результатов деятельности фирмы.

Если у организации отсутствуют обязательства перед кредиторами, т.е. кредиторская задолженность, то стоимость совокупного имущества (активов) организации равна размеру собственного капитала. Если же у организации имеются обязательства, то ее собственный капитал будет равен сумме активов за минусом суммы обязательств. Поэтому величину собственного капитала еще называют чистыми активами. Величина чистых активов предприятия оценивается в определенном порядке, основой оценки при этом служат данные годового бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский учет собственного капитала

В бухгалтерском учете для отражения собственного капитала используются следующие счета:

  • 80 «Уставный капитал»,
  • 81 «Собственные акции (доли)»,
  • 82 «Резервный капитал»,
  • 83 «Добавочный капитал»,
  • 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»,
  • 86 «Целевое финансирование».

Собственный капитал в анализе финансово-хозяйственной деятельности

Величина собственного капитала — основной аналитический показатель. Коэффициент (ROE) — рентабельность собственного капитала — очень важен для оценки инвестиционной привлекательности компании в длительном периоде. Он дает понять, какова прибыль с каждого вложенного в бизнес рубля. Для анализа эффективности деятельности компании можно сравнивать коэффициент ROE с банковской ставкой. При этом если отношение чистой прибыли к собственному капиталу ниже или равно доходности банковского депозита, то хозяйственная деятельность компании не является эффективной. ROE применяется для сравнительного анализа схожих предприятий, которые относятся к одной отрасли. Методом такого сравнения можно оценивать качество работы аппарата управления. Формула ROE:

$ROE = 100\% \cdot \ (чистая \ прибыль \div собственный \ капитал)$

Коэффициент собственного капитала помогает определить долю средств, которые инвестированы в хозяйственную деятельность предприятия владельцами. Чем выше показатель данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и независимее предприятие от внешних кредиторов. Коэффициент концентрации собственного капитала (Кск) можно рассчитать формуле:

$Кск = Собственный \ капитал \div Валюта \ баланса$

Показатель собственного оборотного капитала предприятия обозначает оборотные активы, которые останутся у предприятия в случае полного единовременного погашения краткосрочной задолженности предприятия. Фактически собственный оборотный капитал – это доля оборотных средств предприятия, свободная от краткосрочных обязательств. В случаях когда оборотные средства выше объема краткосрочных обязательств, организация может погасить эти обязательства и имеет свободные резервы для роста и развития. От суммы собственного оборотного капитала зависит финансовая устойчивость, которая позволяет компании работать, не беспокоясь о финансовом положении. Собственный оборотный капитал можно расчитать по формуле:

Рост размера собственного оборотного капитала говорит об увеличении кредитоспособности компании и росте ее ликвидности. Одновременно очень большая величина СОК свидетельствует о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности производства. Существует взаимосвязь: чем ниже размер собственного оборотного капитала, тем короче финансовый цикл компании.

6. Учет собственного капитала

Формирование уставного капитала производится с целью создания организации и ее организационно-правовой формы.

Уставный капитал является основным источником формирования собственных средств и фондов организации и представляет собой сумму средств, вложенных первоначально в организацию ее собственниками или участниками хозяйственных обществ. Поэтому хозяйствующее общество представляет собой коллективную собственность нескольких физических или юридических лиц – учредителей этого общества.

Уставный фонд унитарных организаций отражает сумму средств, внесенных государственным или муниципальным органом в момент ввода предприятия в эксплуатацию для осуществления его деятельности.

Уставный фонд акционерных обществ определяет минимальный размер имущества этого общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Каждый учредитель должен полностью внести свой вклад в уставный капитал в течение срока, оговоренного в учредительных документах. При этом стоимость вклада каждого учредителя должна быть не менее номинальной стоимости его доли.

После регистрации акционерного общества на сумму зарегистрированного уставного капитала образуется задолженность учредителей обществу. Для учета расчетов по вкладам в уставный капитал используют счет 75 «Расчеты с учредителями», он активно-пассивный, служит с одной стороны для учета расчетов с учредителями по вкладам в уставный капитал (субсчет 1), а с другой стороны – для учета расчетов по начисленным доходам учредителям (субсчет 2). На сумму зарегистрированного уставного капитала делается следующая запись: Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями», Кредит счета 80 «Уставный капитал». Сальдо только дебетовое, отражает сумму задолженности по вкладам в уставный капитал на начало месяца. Оборот по кредиту показывает сумму погашенной дебиторской задолженности, внесенной в виде денежных средств или материальных ценностей. Внесение вкладов: Дебет счета 51 «Расчетный счет», Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями». Зачисление средств иностранного учредителя по курсу:

Дебет счета 52 «Валютный счет»,

Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями».

Расчеты по уставному капиталу с учредителями ведутся в журнале-ордере № 8.

Оставшаяся после уплаты налога сумма прибыли называется нераспределенной. Она, как правило, переходит в распоряжение собственников предприятия и расходуется по их распоряжению. Нераспределенная прибыль учитывается на счете 84 «Нераспределенная прибыль». Аналитический учет по данному счету ведется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования оставшихся средств.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком на Litres.ru

Какова роль собственного капитала владельцев компании?

Какова роль собственного капитала владельцев компании? Собственный капитал представляет собой долгосрочное обязательство компании перед ее владельцами. С учетом успешности деятельности компания обязана выплачивать владельцам доход с их вложений. На собственный

Глава 24 Части собственного капитала

Глава 24 Части собственного капитала Посчитав собственный капитал полноправным объектом учета, бухгалтеры не смогли избежать соблазна обойтись с ним, как обходились с другими объектами учета, – заняться его дифференциацией.Известна в бухгалтерском учете такая

Глава 2 УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Глава 2 УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА УЧЕТ УСТАВНОГО КАПИТАЛА Формирование собственных средств предприятия происходит еще до момента его учреждения, когда образуется уставный капитал предприятия, являющийся основным источником собственных средств.Уставный капитал –

6. Учет собственного капитала

6. Учет собственного капитала Формирование уставного капитала производится с целью создания организации и ее организационно-правовой формы.Уставный капитал является основным источником формирования собственных средств и фондов организации и представляет собой сумму

Глава 11. Учет собственного капитала

Глава 11. Учет собственного капитала 11.1. Уставный капитал Учет состояния и движения уставного капитала ведется с использованием пассивного счета 80 «Уставный капитал».Пример 11.1. Создается акционерное общество с объявленным уставным капиталом – 1 000 000 руб. Учредители

11.5. Таблица бухгалтерских проводок по учету собственного капитала

11.5. Таблица бухгалтерских проводок по учету собственного капитала ТАБЛИЦА БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОВОДОК ПО УЧЕТУ СОБСТВЕННОГО

43. Функции собственного капитала

43. Функции собственного капитала Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую.Защитная функция означает защиту экономических интересов вкладчиков и кредиторов, т. е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения убытков

84. Анализ собственного капитала (капитала) организации

84. Анализ собственного капитала (капитала) организации Собственный капитал (капитал) организации – это стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.Собственный

31. Функции собственного капитала

31. Функции собственного капитала Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую.Защитная функция означает защиту экономических интересов вкладчиков и кредиторов, т. е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения убытков

7.6. Учет распределения собственного капитала при ликвидации общества

7.6. Учет распределения собственного капитала при ликвидации общества Процесс ликвидации общества с ограниченной ответственностью предусматривает осуществление хозяйственных операций, направленных на прекращение хозяйственной деятельности юридического

Стоимость собственного капитала

Стоимость собственного капитала При вычислении стоимости собственного капитала логика не меняется – стоимость собственного капитала специфична для конкретного проекта. Очевидно, что бизнес-риски нефтяной и софтверной компаний различаются, поэтому будет разной и

Глава 7 Венчурные фонды, IPO и прочие источники собственного капитала

Глава 7 Венчурные фонды, IPO и прочие источники собственного капитала В этой главе мы с вами поговорим о том, каким образом компания может привлекать собственный капитал, то есть деньги акционеров. Как и в предыдущей главе, мы рассмотрим способы финансирования в том

10.5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

10.5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала организации можно провести по методике, аналогичной методике факторного анализа рентабельности активов.Алгоритм методики анализа где Кск –

28. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала

28. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала Основным методом анализа эффективности использования собственного и заемного капитала является коэффициентный анализ, который объединяет систему показателей:1. Коэффициенты

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала Чаще всего для оценки эффективности инвестиционных проектов используется такой финансовый критерий, как доходность, или рентабельность собственного капитала (return on equity – ROE), которая определяется по формуле: рентабельность

Вопрос 65 Анализ состава и структуры собственного капитала организации

Вопрос 65 Анализ состава и структуры собственного капитала организации Анализ собственного капитала проводится в целях:• выявления основных источников формирования собственного капитала и определения последствия их изменений для финансовой устойчивости

Методы и способы анализа капитала

При формировании структуры капитала, собственникам и менеджерам, необходимо учитывать влияние этой структуры на уровень рентабельности активов, рентабельности собственного и заемного капитала, рентабельности затрат, а также финансовой устойчивости и платежеспособности, рисков инвестиционной привлекательности.

Традиционные подходы к анализу собственного капитала базируются на использовании стандартных форматов, включающих как информационную базу анализа, так и систему обобщенных показателей и количественных критериев оценки экономического потенциала и создания условий для экономического роста организаций.

Анализ капитала может проводиться с использованием различных методов и способов, таких как: балансовые методы анализа, графические методы, методы интегральной оценки, методы факторного и корреляционного анализа, коэффициентные методы анализа, трендовый метод и другие.

При этом, анализируя капитал предприятия, не стоит ограничиваться только анализом его состава и структуры, для полного и рационального анализа необходимо подходить с позиции комплексной оценки, которая схематично представлена на рисунке 1.

Комплексный подход к анализу капитала предприятия

Показатели использования капитала предприятия

Предлагаемая схема, позволит в полной мере провести качественный анализ капитала предприятия. Рассмотрим ее составляющие более подробно.

Задачами анализа структуры, состава и динамики капитала являются:

— оценка состава и структуры капитала на начало и конец периода времени, который анализируется;

— исследование динамики состава и структуры капитала за период, в котором проводится анализ;

— оценка направлений использования капитала на основе анализа: горизонтального и вертикального.

При анализе капитала коммерческой организации производится расчет показателей динамики, которые могут быть как относительные (1) так и абсолютные (2):

Тр% = Отч./Баз * 100%

где, Тр (%) — темп роста капитала предприятия;

Отч. – величина капитала предприятия в отчетном периоде;

Баз. – величина капитала предприятия в базисном периоде.

А = Отч.-Баз

где, А – абсолютное отклонение показателя.

С помощью данного анализа можно определить изменение величины как отдельных составляющих элементов собственного и заемного капитала, так и капитала в целом.

Анализ структуры капитала проводится с применением следующей формулы расчета:

Уд.% = К1/ББ * 100%

где, Уд. % — удельный вес отдельного вида капитала в общей структуре капитала;

К1 – величина капитала отдельного вида;

ББ – валюта баланса.

Основным методом анализа эффективности использования собственного и заемного капитала по мнению Г.Б. Поляка, является коэффициентный анализ, который объединяет систему показателей:

Коэффициенты оценки движения капитала (активов) предприятия, к которым относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим:

— коэффициент поступления всего капитала показывает, какую часть средств от имеющихся на конец отчетного периода составляют новые источники финансирования:

КпК=Кпост/Кк

где, КпК — коэффициент поступления всего капитала;

Кпост – величина поступившего в течении периода капитала на предприятии;

Кк – величина капитала на конец отчетного периода.

— коэффициент поступления собственного капитала показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства:

КпСК=СКпост/СКк

где, КпСК — коэффициент поступления собственного капитала;

СКпост – величина поступившего в течении периода собственного капитала на предприятии;

СКк – величина собственного капитала на конец отчетного периода.

— коэффициент поступления заемного капитал показывает, какую часть заемного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие долгосрочные и краткосрочные заемные средства:

КпЗК=ЗКпост/ЗКкКп

где, КпЗК — коэффициент поступления заемного капитала;

ЗКпост – величина поступившего в течении периода заемного капитала на предприятии;

ЗКк – величина заемного капитала на конец отчетного периода.

— коэффициент использования собственного капитал показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности:

КиСК=СКисп/СКн

где, КиСК — коэффициент использования собственного капитала;

СКисп – использованная часть собственного капитала;

СКн – величина собственного капитала на начало отчетного периода.

Анализируя динамику собственного капитала с помощью коэффициентов поступления и выбытия, необходимо оценить соотношение этих двух показателей. В частности, если значение коэффициента поступления собственного капитала превышает значение коэффициента его использования, то это будет указывать на наращивание собственных финансовых ресурсов предприятия и, наоборот.

— коэффициент выбытия заемного капитала показывает, какая его часть выбыла в течение отчетного периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности (ЗК выб.– выбывшие заемные средства).

КвЗК=ЗКвыб/ЗКн

где, КвЗК — коэффициент выбытия заемного капитала;

ЗКвыб – величина выбывшего заемного капитала;

ЗКн – величина заемного капитала на конец отчетного периода.

В целом же, необходимо ответить, что анализ состава, структуры и эффективности использования капитала коммерческой организации, представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

— провести оценку текущего и перспективного финансового состояния коммерческой организации;

— определить и провести обоснование возможных и приемлемых темпов развития предприятия с позиции обеспечения их источниками финансирования;

— определить наличие доступных источники средств, а также оценить рациональные способы их мобилизации;

— произвести прогнозирование положение предприятия на рынке капиталов.

Взаимосвязь финансовой устойчивости и структуры капитала предприятия заключается в том, что увеличение доли заемного капитала в источниках образования имущества предприятия, несомненно, ведет к ухудшению финансовой устойчивости этого предприятия. Кроме этого, структура капитала предприятия оказывает влияние на уровень инвестиционного риска и в конечном итоге на эффективность деятельности всего предприятия.

К сожалению, в настоящее время, управление капиталом большинства российских предприятий не является эффективным. Как правило, показатели, характеризующие эффективность управления капиталом не достигают оптимальных значений. Снижение же объема собственного капитала является, в том числе следствием неэффективной, убыточной деятельности коммерческих организаций. Что свидетельствует о нерациональном управлении капиталом в таких предприятиях, которое в свою очередь, не обеспечивает высокой прибыльности и наращивания стоимости предприятия в долгосрочной перспективе.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что оценка структуры капитала должна проводиться совместно с анализом его состава, движения, а также с показателями эффективности его использования.

Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования организации и оценке его финансовой устойчивости. Также состояние и изменение собственного и заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Анализ эффективности использования капитала предприятия является способом накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, основными целями которого являются:

– оценка финансового состояния организации, как на текущий момент, так и на перспективу;

– выявление доступных источников финансирования, выбор наиболее рационального и эффективного способа их использования;

– определение всех возможных и приемлемых темпов развития предприятия с точки зрения обеспечения их источниками финансирования;

– оценка текущего и перспективного положения предприятия на рынке капиталов .

Анализ эффективности использования капитала предприятий осуществляется с помощью разнообразных показателей, позволяющих выявить и структурировать взаимосвязи между основными показателями. Существует три основных направления проведения оценки эффективности использования капитала на предприятии. Это структурный, динамический и коэффициентный анализы. Особенно эффективным способом оценки использования капитала организации является применение всех трех направлений одновременно. Однако именно коэффициентный анализ позволяет составить наиболее полную и информативную картину эффективности использования капитала.

Коэффициентный анализ является основным методом анализа эффективности использования капитала организации, используемый следующими лицами: менеджерами, инвесторами, аналитиками, руководителями, кредиторами, акционерами, потенциальными партнерами и т. д. В данном анализе рассчитывается множество коэффициентов, для удобства разделим их на несколько групп:

– коэффициенты оценки движения капитала предприятия;

– коэффициенты структуры капитала;

– коэффициенты деловой активности;

– коэффициенты рентабельности и др. .

Коэффициенты оценки движения капитала организации включают в себя коэффициенты поступления, использования и выбытия, которые рассчитываются как по всему капиталу в целом, так и по его отдельным частям. Это:

а) Коэффициенты поступления:

– коэффициент поступления совокупного капитала отображает долю средств, сформированных за счет новых источников финансирования, в общем объеме капитала предприятия. Он рассчитывается по формуле (1):

КПостА = АПост / АКонПер, (1)

где: КПостА — коэффициент поступления всего капитала;

АПост — поступивший капитал;

АКонПер — стоимость капитала на конец периода.

– Коэффициент поступления собственного капитала отображает часть собственного капитала, сформированную за счет вновь поступивших финансов, в общем объеме капитала предприятия, и рассчитывается по формуле (2):

КПостСК = СКПост / СККонПер, (2)

где:КПостСК — коэффициент поступления собственного капитала;

СКПост — поступивший собственный капитал;

СККонПер — собственный капитал на конец периода.

– Коэффициент поступления заемного капитала показывает долю краткосрочных и долгосрочных заемных средств в общем капитале предприятия на конец отчетного периода. Он рассчитывается по формуле (3):

КПостЗК = ЗКПост / ЗККонПер, (3)

где КПостЗК — коэффициент поступления заемного капитала;

ЗКПост — поступившие заемные средства;

ЗККонПер — заемный капитал на конец периода.

б) Коэффициент использования собственного капитала показывает ту долю собственных средств в общем объеме собственного капитала, которая была использована в процессе деятельности предприятия в течение отчетного периода. Он рассчитывается по формуле (4):

КИспСК = СКИсп / СКНачПер, (4)

где КИспСК — коэффициент использования собственного капитала;

СКИсп — использованная часть собственного капитала;

СКНачПер — собственный капитал на начало периода.

в) Коэффициент выбытия заемного капитала отображает, какую долю кредиторской задолженности, в общем объеме заемных средств организации, удалось погасить в течении отчетного периода. Рассчитывается по формуле (5):

КВыбЗК = ЗКВыб / ЗКНачПер, (5)

где КВыбЗК — коэффициент выбытия заемного капитала;

ЗКВыб — выбывшие заемные средства;

ЗКНачПер — заемный капитал на начало периода .

Коэффициенты структуры капитала описывают уровень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. С их помощью проводится анализ способности организации погашать долгосрочную задолженность. Другими словами, это коэффициенты платежеспособности предприятия. Сюда включают коэффициент собственного капитала, коэффициент заемного капитала и коэффициент соотношения собственного капитала к заемному.

а) Коэффициент собственного капитала показывает, какая часть капитала предприятия является собственными средствами компании. Его второе название — коэффициент автономии (независимости). Он рассчитывается по формуле (6):

Кск = СК / ВБ, (6)

где Кск — коэффициент собственного капитала;

ВБ — валюта баланса.

Общеизвестно, что кредиторы отдают предпочтение фирмам со стабильной финансовой структурой. Именно поэтому коэффициент собственного капитала предприятия необходимо и целесообразно поддерживать на достаточно высоком уровне. Так как невысокая доля заемных средств и достаточно высокий уровень собственного капитала является защитой от значительных финансовых потерь в периоды спада деловой активности и гарантией погашения задолженности. Если коэффициент собственного капитала предприятия выше 0,5, то мы можем характеризовать данную организацию, как финансово стабильную при прочих равных условиях, так как в данном случае фирма обладает достаточным количеством собственных средств, чтобы погасить все имеющиеся у нее кредиты и задолженности.

б) Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какая часть совокупного капитала предприятия приходится на кредиторскую задолженность. Этот коэффициент является обратным коэффициенту независимости (автономии). Формула расчета (7):

Кзк = ЗК / А = ЗК / ВБ, (7)

где Кзк — коэффициент концентрации заемного капитала;

ЗК — заемный капитал;

А — активы предприятия .

в) Коэффициент финансового левериджа описывает степень зависимости предприятия от внешних займов (долгосрочных и краткосрочных кредитов). Рассчитывается по формуле (8):

Кфин.лев = ЗК / СК, (8)

где Кфин.лев — коэффициент финансового левериджа.

Коэффициент финансового левериджа отображает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Чем выше данный показатель, тем больше кредитов и займов у предприятия и тем выше риск наступления банкротства. Также высокий уровень коэффициента финансового левериджа говорит о потенциальной опасности возникновения на предприятии дефицита денежных средств. Именно поэтому фирмам необходимо следить, чтобы данный коэффициент в условиях рыночной экономики не превышал единицы.

г) Коэффициент финансирования является обратным коэффициенту финансового левериджа. Он описывает зависимость предприятия от кредитов и займов. Если величина данного коэффициента меньше 1 (то есть более половины имущества организации сформированы за счет заемного капитала), то это говорит об угрозе неплатежеспособности предприятия и как правило затрудняет возможность получения кредита. Данный коэффициент рассчитывается по формуле (9):

Кфинансир-я = СК / ЗК, (9)

где Кфинансир-я — коэффициент финансирования.

д) Коэффициент покрытия внеоборотных активов предприятия — это еще один показатель эффективной структуры капитала. С помощью него можно спрогнозировать платежеспособность предприятия на долгосрочную перспективу. Формула расчета (10):

Кпва = (СК + ДЗ) / ВА, (10)

где Кпва — коэффициент покрытия внеоборотных активов;

ДЗ — долгосрочные займы;

ВА- внеоборотные активы .

Для того, чтобы проанализировать эффективность использования капитала предприятия, также используют коэффициенты деловой активности. В данную группу включают следующие коэффициенты:

а) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Коэффициент отображает число оборотов, которые совершил оборотный капитал за отчетный период (квартал, полугодие, год). Это отношение объема всей реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств предприятия (11):

КобОК = Vр / ОССр, (11)

где КобОК — коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;

Vр — объем реализованной продукции;

ОССр — средний остаток оборотных средств за отчетный период.

б) Длительность одного оборота в днях. Используется для определения срока, необходимого для совершения оборотным капиталом одного полного оборота, т. е. его возвращения к предприятию в виде выручки от реализации продукции. Для его определения количество дней в отчетном периоде делят на коэффициент оборачиваемости (12):

Д = Т / КобОК, (12)

где Д — длительность одного оборота;

Т — количество дней отчетном периоде.

в) Оборачиваемость собственного капитала (исчисляется в оборотах). Это отношение объема реализации продукции к среднегодовой стоимости собственного капитала. Формула расчета (13):

ОбСК = N / СК, (13)

где ОбСК — оборачиваемость собственного капитала;

N — объем реализации;

СК — собственный капитал .

г) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Данный коэффициент определяется отношением себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Этот показатель позволяет определить, сколько оборотов капитала необходимо сделать предприятия для оплаты выставленных ей счетов. Рассчитывается по формуле (14):

КобКЗ = ССпр / СрСтКЗ, (14)

где КобКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

ССпр — себестоимость реализованной продукции;

СрСтКЗ — среднегодовая стоимость кредиторской задолженности. Коэффициенты оборачиваемости также можно рассчитывать в днях. Для этого нужно количество дней в году (366 или 365) разделить на описанные выше коэффициенты. Таким образом, мы можем узнать, сколько в среднем требуется дней для осуществления одного оборота анализируемого капитала.

Показатели рентабельности предприятия необходимы для оценки совокупной эффективности вложения финансов в организацию. Они широко применяются как для анализа финансово — хозяйственной деятельности фирмы в целом, так и для анализа использования финансовых средств в организации в частности. Для последнего применяются следующие коэффициенты рентабельности:

а) Рентабельность собственного капитала. Это важнейший коэффициент для оценки инвестиционной привлекательности предприятия в долгосрочной перспективе. С помощью него рассчитывается прибыль с каждого вложенного в бизнес рубля. В первую очередь для анализа эффективности работы организации можно сравнить рентабельность собственного капитала с величиной банковской ставки. Если отношение чистой прибыли компании к собственным средствам ниже или равно доходности банковского депозита, то деятельность организации не является эффективной. Формула расчета (15):

Рск = (ЧП / СК) х 100 %, (15)

где Рск — рентабельность собственного капитала;

ЧП — чистая прибыль .

б) Рентабельность заемного капитала отображает, насколько эффективно используются заемные средства компании. Он рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к общей сумме заемного капитала (16):

Рзк = ЧП / ЗК, (16)

где Рзк — рентабельность заемного капитала;

в) Показатель рентабельности оборотных активов описывает возможности организации в формировании достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам фирмы. Высокое значение данного показателя свидетельствует об эффективности использования оборотных средств предприятия. Рассчитывается по формуле (17):

Роб.а = ЧП / ОбС, (17)

где Роб.а — рентабельность оборотного капитала;

ОбС — оборотные средства.

г) Расчет фондоотдачи проводится для оценки эффективности использования основного капитала. Это отношение суммарного объема выпущенной продукции к средней сумме промышленно-производственных основных фондов по первоначальной стоимости. Фондоотдача отображает количество продукции (или прибыли), полученной предприятием с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов. Формула для расчета (18):

ФО = В / ОСср, (18)

где ФО — фондоотдача;

В — выручка от продаж;

ОСср — основные средства предприятия .

Использование коэффициентного анализа для оценки эффективности использования капитала предприятия является наиболее целесообразным и эффективным, так как данный анализ включает в себя ряд коэффициентов, на основании которых мы можем получить наиболее полную и точную картину финансового состояния организации, а также спрогнозировать развитие предприятия на перспективу и сделать следующие выводы:

– является ли предприятие рентабельным, какую прибыль оно приносит собственникам;

– насколько эффективно используются имеющиеся у предприятия денежные средства и активы;

– есть ли необходимость в привлечении дополнительных финансовых ресурсов;

– является ли исследуемое предприятие финансово устойчивым и платежеспособным как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде;

– является ли организация инвестиционно привлекательной и др.

Таким образом, анализ эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия позволяет с разных ракурсов проанализировать финансовое состояние организации. Это простой инструмент, с помощью которого не только собственники фирмы, но и другие хозяйствующие субъекты (банки, аналитики, потенциальные партнеры, контрагенты и т. д.) могут получить информацию о наиболее значимых для них областях финансовой деятельности предприятия.

19

НОУ СПО «Красноярский Кооперативный Техникум Экономики, Коммерции и права».

Курсовая работа.

Тема: «Учет собственных средств организации».

Специальность: 080110 «Экономика и бухгалтерский учет».

Красноярск 2010г.

План:

Введение………………………………………………………………………стр.3

Заключение…………………………………………………………………..стр.16

Практическое задание……………………………………….…………..стр.17-18

Список литературы………………………………………………………….стр.19

Введение.

Каждое предприятие, предприниматель, организуя свою деятельность, преследует цель – получить максимальный размер дохода. Для реализации этой цели необходимы средства производства, эффективное использование которых и определяет конечный результат работы. Сторона баланса предприятия, на которой отражен капитал, дает ответ на вопрос: «Откуда поступают деньги для средств производства?» Ответу на этот вопрос и посвящена большая часть моей курсовой работы.

Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ в части требований о минимальной величине Уставного капитала, соотношений Уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы уставного и резервного капитала.

Финансовая политика предприятия является узловым моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией.

Учет собственного капитала является важным участком в системе бухгалтерского учета. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности предприятия.

Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Цель данной курсовой работы – установить, что может являться объектами собственных средств организации, за счет чего они формируются, для чего нужны на предприятии и какова их структура.

  1. Задачи учета собственных средств.

Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.

Основные задачи учета собственных средств предприятия сводятся к следующим:

  • правильное отражение формирования собственного капитала предприятия;

  • отражение изменения величины и структуры собственного капитала;

  • отражение мобилизации собственных средств и выявление причин ее возникновения.

Расчеты с учредителями имеют немаловажное значение. Чем больше учредителей у предприятия, и чем меньше они вовлечены в непосредственное управление им, тем выше важность управленческого учета, особенно с точки зрения предотвращения разногласий между учредителями.

Собственный капитал учитывается в целях обеспечения корректности расчетов предприятия с учредителями и учредителей между собой. Особую важность учет собственного капитала имеет для предприятий, привлекающих средства путем продажи долей или акций.

Учредители устанавливают порядок и периодичность распределения прибыли. Распределение, как правило, производится собранием учредителей ежемесячно или ежеквартально. Предприятие готовит к собранию учредителей отчетность, которая должна быть полной и окончательной. Ее изменение задним числом (после собрания) невозможно.

Если у предприятия только один учредитель, распределение прибыли носит формальный характер и может производиться раз в год.

Собственный капитал состоит из следующих компонентов:

· взносов учредителей — выраженного в денежной форме суммарного итога взносов (вкладов) участников (собственников). Следует отличать взносы учредителей от уставного капитала, который определяется в учредительных документах при регистрации компании и может быть выплачен частично. В управленческом учете уставный капитал не используется, учитываются только фактические взносы учредителей;

· безвозмездно полученных денежных средств и имущества;

· прибыли остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов.

В управленческом учете поступившие от учредителей средства и имущество непосредственно зачисляются на счета активов.

  1. Учет уставного капитала.

Источниками формирования имущества являются собственные средства (собственный капитал) и заемные средства (заемный капитал). Собственный капитал состоит из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли. Учет уставного капитала осуществляют на счете 80 «Уставный капитал». Сальдо этого счета должно соответствовать размеру уставного капитала (фонда), зафиксированного в учредительных документах организации. После государственной регистрации организации, созданной на средства учредителей, уставный капитал в сумме, предусмотренной учредительными документами, отражают по кредиту счета 80 «Уставный капитал» в корреспонденции со счетом 75 «Расчеты с учредителями». Оборот по дебету – уменьшение уставного капитала, оборот по дебету – увеличение уставного капитала.

Уставный капитал увеличивается:

А) При принятии решения об увеличении номинальной стоимости акций;

Б) При принятии решения акционерами о капитализации (реинвестировании) начисленных дивидендов;

В) В связи с первичной эмиссией ценных бумаг акционерным обществом;

Г) За счет направления части чистой прибыли в уставный капитал.

Уставный капитал уменьшается:

  • При выходе акционеров или участников общества;

  • При выкупе акционерным обществом акций у акционеров;

  • При направлении части уставного капитала для покрытия убытков акционерного общества, предприятия.

Записи по счету 80 «Уставный капитал» производятся при обязательном внесении соответствующих изменений в учредительные документы.

Учет операций, отражаемых на счете 80 «Уставный капитал», ведется в журнале-ордере №12.

При регистрации предприятия (организации) на сумму зарегистрированного уставного капитала образуется задолженность учредителей перед предприятием. Для учета расчетов с учредителями используется счет 75 «Расчеты с учредителями». Это активно-пассивный счет, который служит, с одной стороны, для учета расчетов с учредителями по вкладам в уставный капитал – субсчет 75/1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал», с другой – для учета расчетов с учредителями по начисленным им доходам – субсчет 75/2 «Расчеты по выплате доходов».

Величина зарегистрированного уставного капитала отражается проводкой:

Дт — 75 «Расчеты с учредителями»; К т – 80 «Уставный капитал».

Аналитический учет расходов с учредителями ведется в разрезе каждого из них в карточках или ведомостях на основании учредительных документов, актов приемки-передачи основных средств и нематериальных активов, платежных поручений, приходных кассовых ордеров и др.

В качестве взносов в уставный капитал учредители могут представлять наличные и безналичные денежные средства, основные средства, материальные ценности, нематериальные активы. В зависимости от вида взноса дебетуются различные счета в корреспонденции со счетом 75 «Расчеты с учредителями»:

Дт — 08 «Вложения во внеоборотные активы», 10 «Материалы», 41 «Товары», 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютные счета».

Вместе с тем по кредиту счета 75 начисляются дивиденды акционерам, что отражается проводкой: Дт – 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», К т – 75/2 «Расчеты по выплате доходов».

При этом расчеты с участниками отражаются в обычном порядке по дебету счета 75 в корреспонденции со счетами учета денежных средств, материальных ценностей.

Изменение величины уставного капитала отражается по счету 80. при этом увеличение отражается по кредиту счета 80 в корреспонденции со счетами:

75/1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал» — при изменении номинальной стоимости акций;

75/2 «Расчеты по выплате доходов» — начисленные дивиденды направляются на увеличение уставного капитала;

84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — за счет чистой прибыли (нераспределенной прибыли);

83 «Добавочный капитал» — за счет средств добавочного капитала.

Уменьшение уставного капитала отражают по дебету счета 80 с кредитованием соответствующих счетов (75/1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал» — при выходе акционеров; 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — при покрытии убытков предприятия за счет уставного капитала и т.д.).

  1. Учет паевого фонда.

Первоначальный паевой фонд формируется из паевых взносов, вносимых пайщиками при создании потребительского общества. Паевой фонд является:

  • Одним из источников формирования имущества потребительского общества для осуществления им хозяйственной деятельности;

  • Гарантией исполнения обязательств потребительского общества перед третьими лицами;

В качестве паевого взноса в паевой фонд потребительского общества пайщики могут вносить денежные средства, ценные бумаги, земельные участки или земельные доли, другое имущество либо имущественные или иные права, имеющие денежную оценку. Размеры паевых взносов определяются общим собранием потребительского общества, условия размера закрепляются в уставе в соответствии с положениями статьи 9 Закона «Устав потребительского общества».

Размер паевого фонда является величиной непостоянной и зависит от размера паевого взноса, утвержденного общим собранием пайщиков (уполномоченных), и количества пайщиков.

Увеличение паевого фонда осуществляется за счет:

  • Паевых взносов при вступлении новых пайщиков в потребительское общество в процессе его деятельности на основании решения Совета;

  • Увеличения паевого взноса пайщиков за счет присоединения кооперативных выплат согласно решению общего собрания пайщиков;

  • Увеличения размера пая на основании решения собрания пайщиков.

Уменьшение паевого фонда обусловлено положениями статьи 13 Закона «Прекращение членства в потребительском обществе» и статьи 14 Закона «Возврат паевого взноса выходящему или исключенному из потребительского общества пайщику».