Вексель дисконт

2 ООО «Коммерческий банк «Национальный стандарт», Москва NSTA — 7,80 — — — ООО КБ «ОПМ-Банк», г.москва OPCL — 9,50-10,63 11,00 ЗАО «КБ ОТКРЫТИЕ», Москва OTKR — — 7,61 — — ОАО «ОТП Банк», Москва OTPB — — — 8,34 — ОАО АКБ «Пробизнесбанк», Москва PRBM — 8,19 8,87 9,64 — ЗАО АКБ «Промсвязьбанк», Москва PSBN — — 7,58 7,10 — ОАО КБ «Петрокоммерц», Москва PTRB — — 7,45 — — ОАО «РосДорБанк», Москва RDOR 9,53 9,21 9,61 10,39 — ООО «Коммерческий банк «Ренессанс Капитал», Москва RENK — — 9,65 10,93 — ОАО АКБ «Росбанк», Москва ROSB — 7,10 7,10 7,51 8,10 ОАО «Россельхозбанк», Москва RSHB 7,66 7,18 7,54 7,63 — ОАО «Русь-Банк», Москва RUBA — 7,58 8,41 8,35 — «Русский Международный банк», Москва RUMB — 8,27 9,24 10,44 — ОАО»РЖД-Развитие вокзалов», г.москва, http://rzd-rv.ru/ RZDV 8,10 — — 11,04 — ОАО «Сбербанк России», Москва SBER — — 7,31 — — ОАО СИБНЕФТЕБАНК, г. Тюмень SBNB — 9,00 10,50 11,25 — КБ «Судостроительный банк» (ООО), Москва SSTB 7,25 8,44 9,02 9,98 — Совкомбанк, Кострома SVCB 9,88 7,89 9,00 10,75 — ОАО АКБ «Связь-Банк», Москва SVZB 8,57 7,10 7,10 — — ОАО АИКБ «Татфондбанк», Казань TAFB 8,10 8,97 10,46 11,12 — Транскапиталбанк, Москва TCBM 7,10 7,75 8,10 8,69 — ОАО «Авиакомпания «Ютэйр», Тюмень TMAT — 10,62 11,06 11,51 — УБРиР, Екатеринбург UBRR — 8,10 8,75 9,13 — Уфимское моторостроительное производственное объединение, г.уфа UMPO 8,56 — — — — ООО КБ «Юниаструм Банк», Москва UNIA 9,91 8,78 8,79 9,91 — ОАО «Урало-Сибирский Банк», Уфа URSB 7,25 7,28 7,16 — — ОАО «Банк «Возрождение», Московская обл. VOZR — — 7,46 7,10 — ВТБ, Москва VTBR — 7,19 7,43 7,52 — ОАО КБ «Зенит», Москва ZENT — 7,21 — — — * Рассчитываются ежедекадно сотрудниками Ассоциации участников вексельного рынка на основе объявленных предложений на продажу и покупку ведущими операторами вексельного рынка о ценах продажи и покупки векселей указанных векселедателей. Периодичность предоставления предложений в рамках декады определяется самими ведущими операторами вексельного рынка. Цены, доходности, сроки, суммы также устанавливаются самими ведущими операторами вексельного рынка. Данные параметры никак не контролируются сотрудниками Ассоциации участников вексельного рынка, сотрудники Ассоциации не имеют возможности каким бы то ни было образом влиять в ту или иную сторону на эти параметры. Ассоциация участников вексельного рынка не несет в связи с этим ответственности за то, что конкретные условия конкретной сделки, совершенной кем бы то ни было, не будут соответствовать указанным в данной статье значениям, ибо данная статья отражает лишь статистически усредненную информацию о пожеланиях продавцов и покупателей о цене предлагаемого на продажу или покупку товара (векселя), а всякая сделка есть продукт договоренности двух сторон продавца и покупателя, чьи предпочтения находятся только в их собственной воле, влиять на которую Ассоциации не имеет ни права, ни возможности. Сведения, использованные при подготовке данной статьи, согласно заявлениям ведущих операторов вексельного рынка, не могут служить основанием для покупки или продажи тех или иных ценных бумаг, а также рассматриваться как оферта со стороны ведущих операторов вексельного рынка, от коих оные были получены. Если кто-либо совершает сделку, ориентируясь на сведения, представленные в данной статье, должен осознавать, что ни Ассоциация, ни ведущие операторы вексельного рынка, объявляющие о предлагаемых ими ценах продажи / покупки векселей, не гарантируют ни полноту, ни точность, и он может понести убытки от того, что текущая конъюнктура отличается от той картины, которая нарисована в данной статье. Ассоциация не будет нести ответственности за указанные убытки. Все права на данную статью принадлежат Ассоциации участников вексельного рынка. Доходности предложения о покупке векселей в рублях ведущими операторами вексельного рынка России за период с 21 по 31 мая 2013 года не объявлялись. Средневзвешенные доходности предложения о покупке векселей в рублях ведущими операторами вексельного рынка России за период с 21 по 28 февраля 2013 года ** ** Минимальные значения доходностей, рассчитанные из объявленных цен предложений на покупку векселей с максимальным объявленным сроком до наступления платежа АУВЕР, 2013

3 Средневзвешенные доходности предложения векселей в рублях на 31 мая 2013 года: o сроком до 1 мес. 8,61% годовых; o сроком от 1 до 3 мес. 8,25% годовых; o сроком от 3 до 6 мес. 8,34% годовых; o сроком от 6 мес. до 1 года 9,73% годовых; o сроком свыше 1 года 8,15% годовых. Сумма предложения векселей ведущими операторами рынка в мае 2013 года составила 209,6 млрд. рублей. По сравнению с апрелем 2013 года сумма уменьшилась на 13,2 процентов, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — уменьшилась на 30 процентов. Все обзоры Подпишитесь на рассылку прямо сейчас и получайте новости о событиях и фактах вексельного рынка непосредственно на Ваш компьютер! АУВЕР, 2013

Они рассчитываются по ставке, указанной в ценной бумаге, исходя из срока ее нахождения у держателя. Порядок их исчисления урегулирован нормами ГК РФ и положениями вексельного права.

Порядок определения

С точки зрения порядка расчета вознаграждения векселедержателя вексель делится на два вида:

  • процентный. Содержит условие о необходимости уплаты процентов на сумму ценной бумаги;
  • дисконтный. Доход векселедержателя — это разница между стоимостью ценной бумаги в момент ее приобретения и суммой погашения при предъявлении векселедателю.

Если вексель выдается со сроком погашения в указанный день или через установленный временной интервал — момент его полной оплаты заранее известен. Стороны могут рассчитать доход держателя и оформить его в виде дисконта. Проценты в подобной ценной бумаге не прописываются.

Для расчета вексельных процентов применяется формула:

Проценты = НВ* СП* КД/ (365*100%)

где:

  • НВ — номинал векселя;
  • СП — ставка процента, указанная в ценной бумаге;
  • КД — количество дней владения векселем;
  • 365 — число дней в году.

Если на векселе не указана ставка процентов, по которой должен проводиться расчет, он не будет признан процентным.

Определение срока владения векселем для расчета процентов

Согласно ст. 191, 834, 839 ГК РФ, проценты по векселю начисляться с момента выписки. Стороны имеют право указать на ценной бумаге любую другую дату, которая кажется им оптимальной.

Например, фирма А выдала компании Б процентный вексель в счет своего долга. Это произошло 08.10.2018 г., но в тексте ценной бумаги указали другую дату начала начислений — 01.01.2018 г. В этом случае действия сторон полностью соответствуют положениям законодательства.

В срок владения векселем не включается день, с которого начинают накапливаться проценты. Например, если он выдан 08.10.2018 г., то первым днем, за который они будут начислены, станет 09.10.2018 г. Если стороны оговорили иную дату начала, например, 01.01.2019 г., первым днем, за который будут определены проценты, станет, 02.01.2018.

Особый порядок предусмотрен для векселей со сроком предъявления не ранее оговоренной даты. Согласно разъяснениям ВАС РФ, проценты начинают «капать» со дня, когда завершается оговоренный в ценной бумаге период. Например, если ее можно погасить начиная с 11.11.2018 года, начисления будут производиться с 12.11.2018 года.

Обозначенный порядок применяется в случае, если между сторонами возник спор о сумме начисленных процентов. Если разногласий нет, используется стандартный алгоритм расчета. Всю сумму выданных процентов должник вправе учесть в составе расходов для отчета в налоговой инспекции.

Срок начисления процентов по общему правилу заканчивается в день, когда ценная бумага была погашена. Однако, есть исключения:

  • На вексель по предъявлении проценты начисляются максимум один год с даты составления. Аналогичный порядок действует для долговых бумаг, которые нельзя погасить ранее обозначенного числа.
  • По векселю с погашением через указанное время от предъявления проценты рассчитываются максимум в течение года с даты его выдачи.

Если векселедатель не гасит сумму заимствования и проценты по нему, векселедержатель вправе требовать с него уплатить пени по просроченным обязательствам. Они рассчитываются исходя из суммы долга и значения ключевой ставки ЦБ РФ.

Главная » Экономисту » Дисконт векселя

Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. Связаться с автором


Вернуться назад на Вексель

Дисконт векселя — это покупка векселя до истечения срока его действия по цене ниже номинала, а в банковской практике — учетный процент, взимаемый банками при покупке (учете) векселей.
Если банк или иная организация выпускает собственный дисконтный вексель, то, как правило, предполагается, что, номинальная стоимость данного векселя выше, чем цена его реализации, так как доход по дисконтному векселю векселедержатель получает за счет дисконта.
Дисконт – разница между ценой покупки векселя и его номинальной ценой (вексельной суммой, указанной в тексте векселя).
Как производится расчет дисконта по векселям для целей определения доходности векселя и для целей бухгалтерского учета?
При расчете дисконта векселедатель, выпускающий собственный вексель, учитывает:
• срок, до которого вексель не может быть предъявлен к оплате (т.е., в течении какого срока векселедатель может пользоваться средствами, привлеченными от выпуска векселя);
• стоимость ресурсов (% ставка), по которой векселедатель привлекает (смог бы привлечь) аналогичную сумму денежных средств на аналогичный срок.
Если договором между векселедателем, выпускающим собственный вексель, и будущим векселедержателем установлена цена реализации векселя, то для расчета дисконта необходимо определить номинальную (вексельную) стоимость векселя.
Это можно сделать по формуле:
Вексельная сумма (номинал) = Цена реализации векселя х (1 + Срок векселя х %ставка : 365(366)
При этом:
Срок векселя – количество календарных дней с даты, следующей за датой выписки векселя по дату погашения векселя, обозначенную в тексте векселя.
Следует учесть, что, как правило, векселя сроком «по предъявлении» с дисконтом выпускать не целесообразно. Ведь такой вексель может быть предъявлен к платежу в течение года с даты выписки в любой день и определить его срок для расчета разумной суммы дисконта и, соответственно, доходности такого векселя, не представляется возможным.
Ситуация по векселям сроком «по предъявлению, но не ранее определенной даты» примерно аналогичная, но расчет дисконта по такому векселю все же возможно произвести исходя из срока с даты следующей за датой выписки векселя по эту определенную дату. Порядок выпуска таких векселей и расчета дисконта по ним лучше определить учетной политикой.
% ставка – ставка привлечения ресурсов на срок, аналогичный сроку векселя. Для расчета обычно используется процентная ставка, по которой векселедатель смог бы привлечь денежные ресурсы на указанный срок. Ориентиром могут являться ставки по межбанковским кредитам, средние ставки по кредитам или депозитам, ставка рефинансирования и т.п. Порядок установления таких ставок определяется векселедателем в учетной политике. Банки порядок установления процентных ставок по привлеченным и размещенным ресурсам в соответствии со сроками, прописывают, как правило, в Депозитной политике.


Национальная экономика
Денежный агрегат
Переходная экономика
Мировая экономика
Естественная монополия


| | Вверх

Вексельное право

Вексель — это ценная бумага, выпуск и обращение которой осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом. Данная ценная бумага удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.

Вексель — исходная историческая основа всех ценных бумаг. Вексель — это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, из которой произошли по сути все другие виды ценных бумаг. Сам вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.

Отличие векселя от акции состоит в том, что последняя есть долевая ценная бумага, а вексель — долговая. Их единство исходит из того, что в основе любой ценной бумаги лежит ссудный капитал, а не товарная или производительная его формы.

Отличие векселя от облигации основывается на различиях, проистекающих из их конкретных форм существования как ценных бумаг:

  • облигация — по своей сути эмиссионная бумага, а вексель имеет более индивидуальный характер (хотя на рынке можно встретить и выпуски векселей крупными партиями);
  • эмиссия облигаций подлежит обязательной регистрации со стороны государства, а векселей — нет;
  • вексель может использоваться как платежно-расчетное средство, а расчеты с помощью облигаций не разрешаются;
  • облигация продается по договору купли-продажи, а вексель передается по приказу его владельца и т. д.

В отличие от акций и облигаций вексель может существовать только в документарной (бумажной) форме.

Простой и переводной вексель

Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) — это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).Переводной вексель — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.

Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.

Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в переводе и означает «передача»), а векселедатель называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом.

Обязательные реквизиты векселя

Вексель — строго формальный документы, поэтому как любая ценная бумага имеет обязательные реквизиты.

Простой вексель имеет следующие реквизиты:

  • вексельная метка, то есть обозначение документа словом — «простой вексель»;
  • ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму денег;
  • указание денежной суммы цифрамы и прописью (исправления не допускаются);
  • срок платежа;
  • место платежа;
  • наименование и адрес получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен;
  • место и дату составления (день, месяц и год составления);
  • подпись векселедателя — предоставляется им собственноручно рукописным путем.

Переводной вексель имеет следующие реквизиты:

  • наименование или вексельная метка — «переводной вексель»;
  • безусловное требование уплатить по векселю определенную сумму денег;
  • указание денежной суммы цифрамы и прописью (исправления не допускаются);
  • срок платежа;
  • место платежа;
  • наименование и адрес получателя платежа;
  • место и дату составления;
  • наименование и местонахождение плательщика;
  • подпись векселедателя.

Вексельная сумма

Часто указывается и цифрами, и прописью. В случае их расхождения, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую из них. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям. Вексель есть абстрактное обязательство уплатить определенную сумму денег безотносительно к причине его выдачи. Если, например, вексель выдан раньше, чем получен товар (актив), то риск несет векселедатель, ибо он есть должник по векселю, хотя еще и не получил соответствующий товар.

Вексель может быть выписан с учетом процентов по предоставленной должнику «ссуде». Данный процент может быть либо сразу включен в вексельную сумму, либо может быть указан отдельно. Процентная ставка по вексельной сумме может быть указана только, если срок платежа по векселю установлен по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. В остальных случаях процентная ставка считается ненаписанной. Это означает, что если она и написана, то плательщик по векселю не обязан уплатить данный процент по нему.

Наименование и адрес плательщика

Если плательщик — юридическое лицо, то указывается его юридический адрес и его полное наименование. Если плательщик — физическое лицо, то указываются фамилия, имя, отчество, место жительства, паспортные данные. В простом векселе плательщиком является векселедатель. В переводном векселе векселедатель и плательщик — разные лица. По этой причине в переводном векселе и появляется дополнительный, по сравнению с простым векселем, реквизит.

Безусловное обязательство уплатить по векселю и требование уплатить по векселю. Поскольку простой вексель выписывает должник, постольку в векселе он обязуется уплатить по нему.

Переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы последний уплатил ему самому, а чтобы должник уплатил другому лицу — кредитору векселедателя («векселевыписывателя»). Поэтому в переводном векселе содержится не обязательство, а требование уплатить. Это оформляется обычно такой записью: «Платите… (наименование ремитента) или его приказу». Переводной вексель может быть составлен в пользу и самого векселедателя. В этом случае в нем пишется: «Уплатить в мою пользу или моему приказу», либо другая равнозначная по смыслу.

Срок платежа

Вексельным законодательством установлены следующие сроки платежа по векселю:

  • «по предъявлении» — платеж производится по предъявлении векселя. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления, но векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате, например, «… по предъявлении, но не ранее 1 марта ¼ года». В случае просрочки вексель теряет свою вексельную силу;
  • «во столько-то времени от предъявления» — оплата осуществляется через определенный период времени после даты предъявления векселя. Последнее фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте;
  • «во столько-то времени от составления» — оплата совершается через определенное число дней от составления векселя;
  • «на определенный день» — оплата происходит в день, установленный в векселе.

Если срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны даты составления и срок платежа, является недействительным.

Место платежа — обычно им является местонахождение плательщика, если иное не оговорено в векселе. Если в векселе место платежа не указано, то им также будет считаться местонахождение плательщика. При одновременном отсутствии в векселе места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель будет недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.

Указание места и даты составления векселя

Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место его составления не указано, то вексель признается выписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. В случае отсутствия в векселе и места составления, и местонахождения векселедателя, он будет недействительным. Место составления указывается конкретно (например, город такой-то). Несуществующее место составления векселя делает его недействительным.

Дата составления векселя обязательна, поскольку она необходима для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Нереальная дата составления векселя означает его недействительность.

Подпись векселедателя проставляется после полного наименования и местонахождения векселедателя в правом нижнем углу векселя и только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. Если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати предприятия и двух подписей: директора и главного бухгалтера. Поддельные подписи, подписи несуществующих лиц и лиц, не обладающих правом подписи в организации векселедателя, делают вексель недействительным.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля), которое дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

Аваль векселя — это гарантия платежа по векселю со стороны банка или другого лица, называемого авалистом, не имеющего прямого отношения к векселю. На языке вексельного права аваль есть вексельное поручительство.

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются подпись двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалированные банком векселя приходуются по его внебалансовому счету «Гарантии, поручительства, выданные банком».

Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Необходимость аваля возникает, если кредитор не доверяет должнику, а потому требует предоставления дополнительных гарантий исполнения векселя в лице какой-то организации, которой он доверяет гораздо больше.

Аваль совершается на лицевой стороне векселя, где для этого предусмотрено специальное место (или на специальном листе, который называется аллонжем).

Аваль может совершаться как на простом, так и на переводном векселе. Он может быть полным или частичным.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю — обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Акцепт переводного векселя

Это согласие плательщика по переводному векселю на оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот самый должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему должнику. В противном случае последний не примет переводной вексель. На практике возможны ситуации, в которых сам векселеполучатель предъявляет переводной вексель для акцепта плательщику, если вопросы долга оговорены заранее (например, по телефону), а получить акцепт удобнее самому векселеполучателю (ремитенту), например, если он и плательщик находятся в одном городе, а векселедатель — в другом.

Место для акцепта предусмотрено на лицевой стороне переводного векселя слева от аваля.

Акцепт, как и аваль может быть частичным.

Вексельное обращение

Это передача простого или переводного векселя от одного его держателя другому. Вексель как классическая ценная бумага может свободно передаваться от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких-либо условий со стороны плательщика по нему. Такое право, естественно, может передаваться на тех или иных рыночных условиях.

Индоссамент

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента).

Индоссамент — это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.

Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «Уплатите в пользу» с указанием того, к кому переходит платеж.

  • Индоссат — лицо, в пользу которого передается вексель.
  • Индоссант — лицо, передающее вексель по индоссаменту.

Поскольку обязательство, имеющееся в векселе, является ничем не обусловленным, то и индоссамент может быть только таким же.

Не допускается частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант собственноручно подписывает передаточную надпись, которая скрепляется его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц, что обычно ведет к падению ликвидности векселя.

Векселедержатель может исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством договора купли-продажи.

Виды индоссамента

Могут быть следующие виды индоссаментов:

  • именной, который содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
  • бланковый — в нем не содержится наименование индоссата и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, что делается при наступлении срока платежа;
  • инкассовый — это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид: «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
  • залоговый делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту.

Отличия индоссамента от цессии

Цессия — это передаточная надпись на именной ценной бумаге о переходе прав собственности на нее.

Основные различия между этими двумя формами передаточной надписи следующие:

  • цессия — это двусторонний договор, а индоссамент — это односторонний приказ векселедержателя;
  • в цессии продавец ценной бумаги отвечает только за действительность имущественных прав, а не за их осуществимость, а при индоссаменте векселедержатель отвечает и за то и за другое;
  • цессия — это всегда именная передача, а индоссамент может быть предъявительским;
  • цессия может быть оформлена как надписью на самой ценной бумаге, так и договором купли-продажи, а индоссамент оформляется только надписью на векселе (или на добавочном листе к нему — аллонже).

Учет векселя

Учет векселя — это покупка векселя банком до наступления срока платежа по нему. Векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, называемого учетным процентом или дисконтом. Размер учетного процента устанавливается самим банком в зависимости от платежеспособности векселедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле

Д = N× t× r / 100%× T,

  • Д — дисконт;
  • N — номинал векселя;
  • t — время, оставшееся до погашения векселя (в днях);
  • r — учетная процентная ставка банка;
  • T — годовой период (365 дней).

Необходимость учета векселя возникает в случае, если его держатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве оплаты путем индоссамента, а срок платежа по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате не дает ему никаких шансов, если у должника нет денег. Единственное место на рынке, где есть деньги, — это банк, который торгует не товарами, а деньгами. Следовательно, получая по индоссаменту вексель, банк может взамен передать только деньги. Поскольку вексель — это по сути кредит, постольку учет векселя есть для банка выдача денежной ссуды под свой процент. Но эту ссуду банк дает не векселедержателю, а плательщику по векселю, который должен ему вернуть ссуду плюс процент на нее. В сумме это и есть номинал векселя. Банк может заплатить за вексель его держателю лишь сумму, равную ссуде, т.е. номинал векселя за минусом процентного дисконта.

Переучет векселя

Это операция, связанная с продажей банком имеющегося у него векселя центральному банку, в случае, когда у него самого возникает потребность в дополнительных денежных средствах.

Платеж по векселю

Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и включает:

  • вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
  • плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
  • при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день;
  • предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
  • должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Использование векселей при расчетах

Вексель — это платежное обязательство, в котором покупатель, или третья сторона, обязуется заплатить его владельцу (предъявителю) определенную сумму по истечении установленного срока, указанного в векселе.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

При использовании векселей решаются следующие основные задачи:

  • создаются предпосылки для своевременного и безусловного получения денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Оформление товарной сделки векселем не требует предварительной оплаты заказа, повышает степень доверия поставщика и покупателя, ускоряет оборачиваемость товарно-денежной массы;
  • вексель благоприятствует коммерческому кредиту, позволяет осуществить сделку без денег и установить срок платежа, который удобен поставщику и покупателю (плательщику);
  • как разновидность кредитных денег вексель может быть использован при расчетах с юридическими и физическими лицами, при зачете взаимных требований предприятий;
  • как ценная бумага вексель может быть продан и куплен, предоставлен в обеспечение кредита; с его помощью можно получать ссуду под дисконт, совершать иные финансовые операции.

Черты векселя:

  • абстрактен. Это фактическое обособление векселя от той первоначальной сделки, в результате которой он возник. Вексель существует как самостоятельная ценная бумага, совершенно не связанная с выполнением каких-либо конкретных обязательств по договору (не указан конкретный вид сделки);
  • бесспорен. Обязанные по векселям не могут выдвигать каких-либо возражений против своей обязанности платить. Существуют специфические юридические процедуры, облегчающие требование в получении долга;
  • можно передать как платежное средство;
  • всегда имеет денежное обязательство;
  • стороны, указанные на векселе, несут солидарную ответственность.

Вексель может использоваться для погашения собственного долга, его можно хранить до указанного срока и предъявить к оплате; продать вексель до срока платежа.

Виды векселей:

  • Казначейские векселя — выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета.
  • Дружеские векселя — возникают, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным.
  • Бронзовые векселя (не обеспеченные ценностями) — это векселя, не имеющие реального обеспечения, выписанные на вымышленное лицо. Доход по такому векселю мошенники получают, учитывая его в банке. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду. В России бронзовые векселя запрещены законом.
  • Коммерческие векселя — на основе сделок купли-продажи в кредит.
  • Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию. Согласно указу Президента РФ № 1662 к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

Простой вексель выписывается заемщиком кредитору. Им оформляется задолженность заемщика перед кредитором. Это обязательство заемщика уплатить денежную сумму, указанную на векселе в указанном месте, в указанное время.

Если один из обязательных признаков отсутствует, вексель не действителен.

Векселедатель — это лицо, выпускающее вексель (при простом векселе — это заемщик).

Векселеполучатель — это лицо, которому направлен вексель (при простом векселе — это кредитор).

Векселедержатель — лицо, в распоряжении которого находится вексель, и которое получает по векселю деньги или при наступлении срока погашения векселя, или при учете векселя (продажи) раньше срока погашения (при простом векселе — кредитор).

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя.

Переводной вексель выписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ заемщику об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту).

В роли ремитента выступает банк.

При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент.

Учет векселя — это выдача денег кредитору.

Рис. 1. Схема вексельного обращения:

  1. идет поставка товара;
  2. акцепт — это согласие на оплату в банке покупателя;
  3. передача акцептованного векселя;
  4. платежное поручение банку продавца на оплату векселя;
  5. учет векселя продавца;
  6. предъявление векселя к оплате в установленный срок;
  7. получение платежа по векселю.

Преимущества использования векселей:

  • снижается потребность в наличных деньгах;
  • отсрочка платежа;
  • гарантия платежа;
  • при срыве цепочки расчетов средства могут быть получены.

Проблемы вексельного обращения:

  • необходимо хорошее знание участниками правил вексельного обращения;
  • законодательно не отрегулирована процедура быстрого взыскания средств по векселю;
  • для реального использования пригодны векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это официально удостоверенный нотариусом факт отказа от оплаты векселя, порождающий солидарную ответственность всех физических и юридических лиц, связанных с обращением данного векселя.

Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня. Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование.

Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.

Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать).

Письмом от 24.12.2015 N ЕД-4-2/22729 ФНС направила рекомендации по выявлению сомнительных операций и оценке рисков нарушения требований валютного законодательства РФ по репатриации денежных средств от внешнеторговой деятельности в случаях замены денежных обязательств нерезидентов по внешнеторговым сделкам долговыми обязательствами, выраженными в ценных бумагах. Предполагается, что рекомендации будут использовать не только налоговики, но и таможенники, а также Росфинмониторинг и другие лица.

Перемещение документарных ценных бумаг без их таможенного декларирования может квалифицироваться как нарушение права ЕАЭС:

  • в случае недекларирования документарных ценных бумаг в деянии юрлица может усматриваться событие административного правонарушения по части 1 статьи 16.2 КоАП РФ;
  • в случае недекларирования документарных ценных бумаг в деянии физлица может усматриваться событие административного правонарушения по статье 16.4 КоАП РФ. При этом перемещение таких ценных бумаг физллицом в интересах юрлица, сопряженное с их недекларированием, может указывать на совершение юрлицом административного правонарушения по части 1 статьи 16.2 КоАП РФ.

В случае недекларирования лицами документарных ценных бумаг, удостоверяющих обязательство эмитента (должника) по выплате денежных средств, в которых не указано лицо, в чей адрес осуществляется такая выплата, в крупном либо особо крупном размере в их деянии могут усматриваться признаки преступления, предусмотренного статьей 200.1 УК РФ.

Непредставление резидентом декларации на товары, подтверждающей ввоз ценной бумаги на таможенную территорию ЕАЭС, может свидетельствовать:

  • о недекларировании;
  • о нарушении установленных сроков хранения подтверждающих документов и информации при совершении валютных операций (не менее трех лет и не менее срока исполнения договора).

Для принятия решения в соответствии с законодательством об административных правонарушениях и (или) уголовным законодательством РФ по фактам непредставления резидентом декларации на товары, подтверждающей ввоз ценной бумаги на таможенную территорию ЕАЭС, требуется проведение дополнительных проверочных мероприятий в соответствии с законодательством РФ.

Также ФНС указала, что ценная бумага (вексель) характеризуется абстрактностью закрепленного в ней обязательства. Поэтому сама по себе передача ценной бумаги (векселя), удостоверяющей обязательство эмитента (должника) по выплате денежных средств, в том числе для расчета за переданные нерезидентам товары (работы, услуги, информацию и так далее), либо для возврата денежных средств, уплаченных нерезидентам за не ввезенные в РФ ценности не может отождествляться с репатриацией резидентом иностранной валюты и валюты РФ.

Валютные операции, проводимые в пользу нерезидентов в порядке исполнения российскими кредитными организациями обязательств по предъявляемым к платежу векселям, первыми векселедержателями которых были российские юрлица, позволяют предполагать, что действительными целями такого рода валютных операций могут являться уклонение от уплаты налогов, таможенных платежей, вывод денежных средств из РФ, отмывание доходов, полученных преступным путем.

К группе повышенного риска можно отнести организации, перемещающие ценные бумаги через таможенную границу ЕАЭС, в случаях:

  • закрытия паспортов сделок без исполнения обязательств по сделке и без уступки прав требования;
  • значительных объемов валютных операций с контрагентами, зарегистрированными в офшорных юрисдикциях (на сумму свыше 30 млн. рублей);
  • если срок погашения ценных бумаг, удостоверяющих денежное требование, превышает срок исполнения обязательств по внешнеторговому договору (контракту);
  • если ценные бумаги, удостоверяющие денежное требование, не предъявлены к оплате в сроки, установленные внешнеторговым договором (контрактом) для получения денежных средств;
  • дисконтирования долговых обязательств по ценным бумагам, удостоверяющим денежное требование;
  • срок исполнения обязательств по ценной бумаге значительно превышает срок исполнения денежных обязательств, характерный в соответствии с обычаями делового оборота по аналогичным внешнеторговым контрактам;
  • возмещения НДС из бюджета РФ за экспортированный с территории РФ товар, расчеты за который производились с использованием ценных бумаг, удостоверяющих денежное требование;
  • исполнение долговых обязательств, выраженных в ценных бумагах, осуществляется по законодательству страны, с которой у РФ не заключено соглашение (соглашения) о взаимной правовой помощи по уголовным, гражданским, административным делам.