Восстановление платежеспособности предприятия

Коэффициент восстановления платёжеспособности — характеризующий наличие у предприятия возможности восстановить либо утратить платежеспособность в течение определенного времени.

Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ арбитражного управляющего как Коэффициент восстановления платёжеспособности.

Коэффициент восстановления платёжеспособности — что показывает

Коэффициент восстановления платёжеспособности — показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты.

Коэффициент восстановления платёжеспособности — формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Квп=
Ктл норм

Ктл нач — коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; Ктл кон — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода; T — период в месяцах; 6 — период восстановления платежеспособности в месяцах; Ктл норм — нормативное значение коэффициент текущей ликвидности. Обычно принимается равным 2, но может принимать значения от 1 до 2.5

Коэффициент восстановления платёжеспособности — значение

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Восстановление платежеспособности — это использование профессиональных инструментов, направленных на реабилитацию, финансовое оздоровление и выход из кризиса предприятия должника.

Зачастую восстановление платежеспособности предприятия без качественной юридической помощи представляется достаточно проблематичным делом.

Используя свой богатый опыт в осуществлении правовой поддержки по данному направлению, мы предлагаем вам комплекс мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятия, в частности, посредством внешнего управления фирмой в рамках процедуры банкротства юридических лиц.

Консультация

Юридическая помощь предоставляется бесплатно.
Задайте вопрос прямо сейчас, и его увидят профессионалы.
Первый ответ вы получите уже через 15 минут!

Преимущество восстановления платежеспособности должника

Следует отметить важнейшее преимущество восстановления платежеспособности должника при внешнем управлении предприятием – вводится так называемый «мораторий на удовлетворение требований кредиторов», что означает «замораживание» кредиторской и налоговой задолженности на срок от 18 до 24 месяцев.

Другими словами, около двух лет компания сможет эффективно продолжать хозяйственную деятельность без налогового бремени и негативного влияния кредиторов. Именно это преимущество помогло двум нашим клиентам достроить в рамках процедуры внешнего управления 4 жилых дома и передать квартиры дольщикам.

Стоит отметить, что разработанный нами план внешнего управления носил инвестиционный характер и ни в одном из этих случаев не предусматривал дополнительных вложений со стороны участников строительства – физических лиц.

Меры по восстановлению платежеспособности предприятия

Внешнее управление предусматривает следующие меры по восстановлению платежеспособности предприятия должника:

  • закрытие нерентабельных производств;
  • перепрофилирование производства предприятия;
  • частичная продажа имущества должника;
  • взыскание дебиторской задолженности;
  • удовлетворение обязательств должника лицом или рядом лиц, являющихся собственниками его имущества;
  • уступка прав требований должника;
  • эмиссия дополнительных обыкновенных акций предприятия-должника;
  • увеличение уставного капитала путем привлечения капиталовложений участников и третьих лиц;
  • замещение активов должника;
  • продажа предприятий должника и других его отдельных структурных единиц;
  • иные меры по реабилитации платежеспособности, не противоречащие законодательству.

Для начала Вам достаточно позвонить и проконсультироваться с нами — совершенно бесплатно!

Телефон специалистов по восстановлению платежеспособности в Казани: +7 (843) 293-00-16

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при неудовлетворительной структуре баланса. Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности. При получении неудовлетворительного значения стоит провести анализ финансово-экономического состояния предприятия и уже потом делать какие-либо выводы.

Платежеспособность – умение предприятия вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Это важное условие эффективного ведения любой деятельности, независимо от сферы работы. Потеря платежеспособности характеризуется невозможностью оплачивать текущие платежи, погашать дебиторскую задолженность, платежи по кредитам, что напрямую ведет к банкротству организации.

В финансовом анализе для прогноза дальнейшего развития событий применяют коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.

Справка! КВП рассчитывается справочно и используется для прогноза финансового положения компании в определенный период в будущем.

Когда нужно рассчитывать КВП

Рассчитывать КВП необходимо, если один из показателей меньше своего нормативного значения:

  • коэффициент текущей ликвидности (менее 1-3);
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-5).

В этом случае компания признается неплатежеспособной, а ее структура баланса – неудовлетворительной. Тогда находят КВП. И если результаты будут не утешающими, имеет смысл провести более детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Формула расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) определяется по формуле отношения ликвидности к ее нормативному значению:

  • КТЛ НП – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
  • КТЛ КП – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
  • Т – период (в месяцах), обычно 3, 6, 9, 12;
  • 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;
  • 2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Норматив значения

Нормальным считается значение, равное 1. Если при расчете за полгода КВП больше 1, значит, у предприятия есть реальная возможность восстановления ликвидности. Если менее 1, то шансы исправить ситуацию и повысить ликвидность низкие.

Важно! Коэффициент восстановления платежеспособности не является надежным показателем, т.к. при его расчете учитываются только 2 временных точки (начало и конец периода). Поэтому даже если прогноз негативный, он все равно ненадежный, и его стоит дополнительно проверить.

Расчет на примере

Пример расчета коэффициента приведен в таблице (скачать в excel).

Таблица 1. Пример расчета

Показатель

I квартал 2017 года

II квартал 2017 года

III квартал 2017 года

IV квартал 2017 года

КТЛ НП

0,9

0,95

0,87

КТЛ КП

0,95

0,87

0,93

Период (в месяцах)

Нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах

Норматив КТЛ

КВП

1,1

0,7

В I квартале 2017 года был в пределах нормы – 1. Во втором квартале расчетный показатель немного подрос и составил 1,1. Потом, в третьем периоде, он упал до 0,7 – возникла угроза утраты платежеспособности. Однако в четвертом квартале ситуация нормализовалась.

Рис. 1. Значение в динамике

Меры по восстановлению ликвидности

Восстановить платежеспособность можно несколькими способами. Наиболее распространенные варианты:

  • отказ от нерентабельного производства;
  • сокращение персонала;
  • продажа имущества;
  • снижение уровня дебиторской задолженности.

Параллельно можно привлечь средства с помощью кредитов, ссуд, получения грантов и т.д. Однако использовать заемные средства стоит крайне осторожно, они могут увеличить финансовые риски.